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title: "白天一直在忙，晚上和产业链讨论了一下，更新下所谓的PCB降价和背板Delay。 1）降价很扯，整体肯定是紧平衡，但也不会因为二级部分专家疯狂吹涨价吓到NV而要求"
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# 白天一直在忙，晚上和产业链讨论了一下，更新下所谓的PCB降价和背板Delay。 1）降价很扯，整体肯定是紧平衡，但也不会因为二级部分专家疯狂吹涨价吓到NV而要求

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## 正文

白天一直在忙，晚上和产业链讨论了一下，更新下所谓的PCB降价和背板Delay。

1）降价很扯，整体肯定是紧平衡，但也不会因为二级部分专家疯狂吹涨价吓到NV而要求降价，产业不会像股票预期一样极端，仍然在有序良性发展。每一代产业的迭代都会给大家留更好更厚的利润空间。

2）首先kyber背板预期根据我们的跟踪，市场预期极低，delay这个说法很难成立，另外仔细看部分报告对于市场增速的预测很明显过于保守，完全无视今年VERA RUBIN、MSAP、TPU的确定性与其他多种架构&客户需求变化的可能性。另外目前来看NV仍然目标很激进，预期年底开启小批量背板量产（基础方案OK，争取更高方案），考虑试验期起码互联环节在27Q2/Q3有放量可能性，没看见所谓的延期。

## 总体总结

主题正文
1. 白天一直在忙，晚上和产业链讨论了一下，更新下所谓的PCB降价和背板Delay。
2. 1）降价很扯，整体肯定是紧平衡，但也不会因为二级部分专家疯狂吹涨价吓到NV而要求降价，产业不会像股票预期一样极端，仍然在有序良性发展。
3. 每一代产业的迭代都会给大家留更好更厚的利润空间。
4. 2）首先kyber背板预期根据我们的跟踪，市场预期极低，delay这个说法很难成立，另外仔细看部分报告对于市场增速的预测很明显过于保守，完全无视今年VERA RUBIN、MSAP、TPU的确定性与其他多种架构&客户需求变化的可能性。
5. 另外目前来看NV仍然目标很激进，预期年底开启小批量背板量产（基础方案OK，争取更高方案），考虑试验期起码互联环节在27Q2/Q3有放量可能性，没看见所谓的延期。