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title: "【中泰机械】机器人板块板块调整并无基本面利空，产业加速推进期待板块蓄力。 板块大跌：被AI硬件吸血，但从订单维度、产品维度或资本维度，基本面是超前推进的，当前没"
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created_at: 2026-06-22T13:03:57.013+0800
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# 【中泰机械】机器人板块板块调整并无基本面利空，产业加速推进期待板块蓄力。 板块大跌：被AI硬件吸血，但从订单维度、产品维度或资本维度，基本面是超前推进的，当前没

- 序号：217
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## 正文

【中泰机械】机器人板块板块调整并无基本面利空，产业加速推进期待板块蓄力。

板块大跌：被AI硬件吸血，但从订单维度、产品维度或资本维度，基本面是超前推进的，当前没有被充分定价。

1.基本面情况：
1️⃣Fremont工厂（100万台）开始制造optimus,德州工厂（1000万台）已开工土建。
2️⃣核心传动件供应商：已正式下达PO采购订单， 真金白银地量产备货，7月启动量产。
从周产1-200台起， 按照Q3周产1000， Q4周产2500爬坡。
3️⃣外观件及配合件供应商：设计已锁定，进入订单流程。

2.模型及算力：
1️⃣AI5已流片，AI6计划于今年年底流片， 都是服务于机器人的专用高效端侧算力芯片。
2️⃣ Cortex 2.0年终满产500mw,服务于机器人，满足其10倍于FSD的optimus算力需求。
3️⃣其他：谷歌deepMind新发Gemini RObotics on-device，是个离线本地运行的VLA，50-100次演示可以学会新动作；Momenta上市等。

标的：26年下半年-27年板块基本面持续兑现， 从中选稳定量产交付能力和有核心份额的标的。
首推：【北特科技】大小丝杠核心供应商，产能建设进度领先，超一半以份额。
减速器【斯菱智驱】、【铁流股份】；注塑件【恒勃股份】、【模塑科技】等

风险提示：产业进展不及预期

## 总体总结

主题正文
1. 板块大跌：被AI硬件吸血，但从订单维度、产品维度或资本维度，基本面是超前推进的，当前没有被充分定价。
2. 1️⃣Fremont工厂（100万台）开始制造optimus,德州工厂（1000万台）已开工土建。
3. 2️⃣核心传动件供应商：已正式下达PO采购订单， 真金白银地量产备货，7月启动量产。
4. 3️⃣外观件及配合件供应商：设计已锁定，进入订单流程。
5. 2️⃣ Cortex 2.0年终满产500mw,服务于机器人，满足其10倍于FSD的optimus算力需求。
6. 3️⃣其他：谷歌deepMind新发Gemini RObotics on-device，是个离线本地运行的VLA，50-100次演示可以学会新动作；
7. 标的：26年下半年-27年板块基本面持续兑现， 从中选稳定量产交付能力和有核心份额的标的。
8. 首推：【北特科技】大小丝杠核心供应商，产能建设进度领先，超一半以份额。