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date: 2026-06-09
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# 思维纪要社 2026-06-09 总体信息
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> - 作者：思想者
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财经解读 260609.mp3 总结失败：内部错误
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前海联合基金 聊聊稀土在结构性行情中的配置逻辑 260609.mp3（见星球链接）
[易方达基金 短期调整过后卫星板块有望迎来下一轮催化？ 260609.mp3](assets/audio/%E6%98%93%E6%96%B9%E8%BE%BE%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E7%9F%AD%E6%9C%9F%E8%B0%83%E6%95%B4%E8%BF%87%E5%90%8E%E5%8D%AB%E6%98%9F%E6%9D%BF%E5%9D%97%E6%9C%89%E6%9C%9B%E8%BF%8E%E6%9D%A5%E4%B8%8B%E4%B8%80%E8%BD%AE%E5%82%AC%E5%8C%96%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[国投瑞银基金 科技波动大，怎么办？ 260609.mp3](assets/audio/%E5%9B%BD%E6%8A%95%E7%91%9E%E9%93%B6%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E7%A7%91%E6%8A%80%E6%B3%A2%E5%8A%A8%E5%A4%A7%EF%BC%8C%E6%80%8E%E4%B9%88%E5%8A%9E%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[先锋基金 AI概念，如何区分？ 260609.mp3](assets/audio/%E5%85%88%E9%94%8B%E5%9F%BA%E9%87%91%20AI%E6%A6%82%E5%BF%B5%EF%BC%8C%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%8C%BA%E5%88%86%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[平安证券 - TMT周周谈（半导体、芯片、大模型、光通信） 260609.mp3](assets/audio/%E5%B9%B3%E5%AE%89%E8%AF%81%E5%88%B8%20-%20TMT%E5%91%A8%E5%91%A8%E8%B0%88%EF%BC%88%E5%8D%8A%E5%AF%BC%E4%BD%93%E3%80%81%E8%8A%AF%E7%89%87%E3%80%81%E5%A4%A7%E6%A8%A1%E5%9E%8B%E3%80%81%E5%85%89%E9%80%9A%E4%BF%A1%EF%BC%89%20260609.mp3)
民生加银基金 半导体后市如何？ 260609.mp3（见星球链接）
万家基金 全球资产巨震，怎么看？怎么办？ 260609.mp3（见星球链接）
前海联合基金 聊聊稀土在结构性行情中的配置逻辑 260609.mp3 总结失败：内部错误 民生加银基金 半导体后市如何？ 260609.mp3
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> - 作者：思想者
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[长安基金 美国非农数据超预期 260609.mp3](assets/audio/%E9%95%BF%E5%AE%89%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E7%BE%8E%E5%9B%BD%E9%9D%9E%E5%86%9C%E6%95%B0%E6%8D%AE%E8%B6%85%E9%A2%84%E6%9C%9F%20260609.mp3)
华宝基金 市场高切低！大金融回归主线？ 260609.mp3（见星球链接）
泰康基金 周期焕新，有色可期 260609.mp3（见星球链接）
[永赢基金 聚焦上游资源板块，解析行业投资新机会 260609.mp3](assets/audio/%E6%B0%B8%E8%B5%A2%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E8%81%9A%E7%84%A6%E4%B8%8A%E6%B8%B8%E8%B5%84%E6%BA%90%E6%9D%BF%E5%9D%97%EF%BC%8C%E8%A7%A3%E6%9E%90%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E6%8A%95%E8%B5%84%E6%96%B0%E6%9C%BA%E4%BC%9A%20260609.mp3)
[东方基金 行情大调整？科技轮动+防守配置！ 260609.mp3](assets/audio/%E4%B8%9C%E6%96%B9%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E8%A1%8C%E6%83%85%E5%A4%A7%E8%B0%83%E6%95%B4%EF%BC%9F%E7%A7%91%E6%8A%80%E8%BD%AE%E5%8A%A8%2B%E9%98%B2%E5%AE%88%E9%85%8D%E7%BD%AE%EF%BC%81%20260609.mp3)
[2026中国私募基金论坛-AI引领，价值重构——私募高质量发展新格局 260609.mp3](assets/audio/2026%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E7%A7%81%E5%8B%9F%E5%9F%BA%E9%87%91%E8%AE%BA%E5%9D%9B-AI%E5%BC%95%E9%A2%86%EF%BC%8C%E4%BB%B7%E5%80%BC%E9%87%8D%E6%9E%84%E2%80%94%E2%80%94%E7%A7%81%E5%8B%9F%E9%AB%98%E8%B4%A8%E9%87%8F%E5%8F%91%E5%B1%95%E6%96%B0%E6%A0%BC%E5%B1%80%20260609.mp3)
[资深投顾说：双创指数大幅反弹，持续性如何？ 260609.mp3](assets/audio/%E8%B5%84%E6%B7%B1%E6%8A%95%E9%A1%BE%E8%AF%B4%EF%BC%9A%E5%8F%8C%E5%88%9B%E6%8C%87%E6%95%B0%E5%A4%A7%E5%B9%85%E5%8F%8D%E5%BC%B9%EF%BC%8C%E6%8C%81%E7%BB%AD%E6%80%A7%E5%A6%82%E4%BD%95%EF%BC%9F%20260609.mp3)
华宝基金 市场高切低！大金融回归主线？ 260609.mp3 总结失败：内部错误 泰康基金 周期焕新，有色可期 260609.mp3
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:35
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### 研报
#### 国泰海通证券-2026年H2全球大类资产配置半年度展望：宏观范式重塑，把握变革浪潮-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国泰海通证券-2026年H2全球大类资产配置半年度展望：宏观范式重塑，把握变革浪潮-260604.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/ljCpUWhlDCHF-wFqXY9S1HYkM9i3?attname=%E5%9B%BD%E6%B3%B0%E6%B5%B7%E9%80%9A%E8%AF%81%E5%88%B8-2026%E5%B9%B4H2%E5%85%A8%E7%90%83%E5%A4%A7%E7%B1%BB%E8%B5%84%E4%BA%A7%E9%85%8D%E7%BD%AE%E5%8D%8A%E5%B9%B4%E5%BA%A6%E5%B1%95%E6%9C%9B%EF%BC%9A%E5%AE%8F%E8%A7%82%E8%8C%83%E5%BC%8F%E9%87%8D%E5%A1%91%EF%BC%8C%E6%8A%8A%E6%8F%A1%E5%8F%98%E9%9D%A9%E6%B5%AA%E6%BD%AE-260604.pdf&e=1781049959&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:rD2etbSE03OaZcYc7Q-A1Bi0ie4=)
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#### 国泰海通证券-2026年中期宏观经济与政策展望：小宽松，中缓和，大分化-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国泰海通证券-2026年中期宏观经济与政策展望：小宽松，中缓和，大分化-260602.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/ltrEtzNYYArdufUhAbqBAfZUOjAl?attname=%E5%9B%BD%E6%B3%B0%E6%B5%B7%E9%80%9A%E8%AF%81%E5%88%B8-2026%E5%B9%B4%E4%B8%AD%E6%9C%9F%E5%AE%8F%E8%A7%82%E7%BB%8F%E6%B5%8E%E4%B8%8E%E6%94%BF%E7%AD%96%E5%B1%95%E6%9C%9B%EF%BC%9A%E5%B0%8F%E5%AE%BD%E6%9D%BE%EF%BC%8C%E4%B8%AD%E7%BC%93%E5%92%8C%EF%BC%8C%E5%A4%A7%E5%88%86%E5%8C%96-260602.pdf&e=1781049954&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:eVTZztkGi8yzZVPyursRBYWqGlY=)
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#### 国盛证券-商贸零售行业周报：618各平台节奏分化，AI全面融入-260531.pdf
#### 国盛证券-投资策略：市场波动背景下的行业配置思考-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-投资策略：市场波动背景下的行业配置思考-260604.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FrqCxeAFN1HwXEYmD5Nox7XoRufh?attname=%E5%9B%BD%E7%9B%9B%E8%AF%81%E5%88%B8-%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%AD%96%E7%95%A5%EF%BC%9A%E5%B8%82%E5%9C%BA%E6%B3%A2%E5%8A%A8%E8%83%8C%E6%99%AF%E4%B8%8B%E7%9A%84%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E9%85%8D%E7%BD%AE%E6%80%9D%E8%80%83-260604.pdf&e=1781049952&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:Zz9IDckZeO-qzuRb6T-4Blqq98k=)
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#### 国盛证券-政策半月观：AI、算力、“六张网”有新政策-260531.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-政策半月观：AI、算力、“六张网”有新政策-260531.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FppnnhUWYWyaWCpFvXoEPVzaGH6r?attname=%E5%9B%BD%E7%9B%9B%E8%AF%81%E5%88%B8-%E6%94%BF%E7%AD%96%E5%8D%8A%E6%9C%88%E8%A7%82%EF%BC%9AAI%E3%80%81%E7%AE%97%E5%8A%9B%E3%80%81%E2%80%9C%E5%85%AD%E5%BC%A0%E7%BD%91%E2%80%9D%E6%9C%89%E6%96%B0%E6%94%BF%E7%AD%96-260531.pdf&e=1781049949&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:qIsBPBql1UcAneUuBt8mBRDe6fs=)
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#### 国盛证券-智明达(688636)布局无人装备、军工AI、商业航天、具身智能赛道的嵌入式计算机企业-260603.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-智明达(688636)布局无人装备、军工AI、商业航天、具身智能赛道的嵌入式计算机企业-260603.pdf|打开文档]]
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#### 国盛证券-有色金属行业深度：稀土，国之重器，供需格局改善行业景气回升-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-有色金属行业深度：稀土，国之重器，供需格局改善行业景气回升-260602.pdf|打开文档]]
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#### 国盛证券-汽车行业周观点：零部件聚焦科技主线，车企坚定出海战略-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-汽车行业周观点：零部件聚焦科技主线，车企坚定出海战略-260601.pdf|打开文档]]
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#### 国盛证券-轻工制造行业非洲出海系列二：复盘国际快消龙头中国之路，探究森大集团(乐舒适)出海未来-260605.pdf
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:35
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581411852118)
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### 研报
#### 国盛证券-交通运输行业周报：局长浙江调研强调“反内卷”，把握快递底部机会-260607.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-交通运输行业周报：局长浙江调研强调“反内卷”，把握快递底部机会-260607.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FuUhnWkkaHTc05AHpKj2hosZ72AQ?attname=%E5%9B%BD%E7%9B%9B%E8%AF%81%E5%88%B8-%E4%BA%A4%E9%80%9A%E8%BF%90%E8%BE%93%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E5%91%A8%E6%8A%A5%EF%BC%9A%E5%B1%80%E9%95%BF%E6%B5%99%E6%B1%9F%E8%B0%83%E7%A0%94%E5%BC%BA%E8%B0%83%E2%80%9C%E5%8F%8D%E5%86%85%E5%8D%B7%E2%80%9D%EF%BC%8C%E6%8A%8A%E6%8F%A1%E5%BF%AB%E9%80%92%E5%BA%95%E9%83%A8%E6%9C%BA%E4%BC%9A-260607.pdf&e=1781049947&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:PUj0LwyzaEf695GDZBX-_r4mrxA=)
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#### 国盛证券-农林牧渔行业周报：重视大跌后农业配置，超预期催化或在路上-260606.pdf
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#### 国盛证券-国防军工行业周报：军工MLCC企业新成长逻辑持续演绎-260531.pdf
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#### 国盛证券-建筑装饰行业周报：当前位置如何看亚翔集成后续空间？-260607.pdf
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#### 国盛证券-海外行业周报：聚焦AI软硬件赛道，捕捉低估机会-260531.pdf
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#### 国盛证券-环保行业周报：城市更新“十五五”规划，生态修复获政策加码-260601.pdf
#### 国盛证券-计算机行业周报：国产燃机订单和出海验证同步推进-260607.pdf
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#### 国盛证券-钢铁行业周报：被低估的通胀-260606.pdf
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#### 国盛证券-非银金融行业周报：非银板块动能逐渐累积，关注左侧配置窗口-260601.pdf
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:35
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255281511822111)
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> - 附件：文档 9
### 研报
#### 国盛证券-传媒互联网行业周观察：看好美股“硬切软”映射带动反弹-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-传媒互联网行业周观察：看好美股“硬切软”映射带动反弹-260601.pdf|打开文档]]
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#### 国盛证券-房地产开发行业周报2026W21：本周新房成交同比-0.8%，城市更新“十五五”规划印发-260531.pdf
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#### 国盛证券-房地产开发行业周报2026W22：本周新房成交同比下降20.8%，5月土拍规模下滑-260606.pdf
#### 国盛证券-电力行业专题研究：电价拐点或至，煤电一体化估值&业绩迎双击-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-电力行业专题研究：电价拐点或至，煤电一体化估值&业绩迎双击-260604.pdf|打开文档]]
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#### 国盛证券-电子行业周观点：Rubin进入全面量产阶段，存储涨价趋势延续-260606.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-电子行业周观点：Rubin进入全面量产阶段，存储涨价趋势延续-260606.pdf|打开文档]]
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#### 国盛证券-百亚股份(003006)大单品赋能自由点品牌势能提升，个护龙头稳步扩张-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国盛证券-百亚股份(003006)大单品赋能自由点品牌势能提升，个护龙头稳步扩张-260601.pdf|打开文档]]
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#### 国联民生证券-新大陆(000997)深度报告：迈向AI支付的“新大陆”-260602.pdf
#### 国联民生证券-汽车行业系列深度十三，25Q4&26Q1业绩综述：出口强劲，商用车表现亮眼-260603.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国联民生证券-汽车行业系列深度十三，25Q4&26Q1业绩综述：出口强劲，商用车表现亮眼-260603.pdf|打开文档]]
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#### 国联民生证券-社融预测月报-2026年5月社融预测：21370亿元-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国联民生证券-社融预测月报-2026年5月社融预测：21370亿元-260601.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:35
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### 研报
#### 国联民生证券-宏观动态观察：二季度经济的证真与去伪-260604.pdf
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#### 国联民生证券-金田股份(601609)深度报告：乘AI铜材东风，铜材老兵焕发新春-260602.pdf
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#### 国金证券-商业航天行业研究系列7：垂直整合背后的隐形工业巨网，SpaceX供应链与BOM全景拆解-卫星篇-260601.pdf
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#### 国金证券-新相微(688593)显示驱动芯片产品齐全，攻坚Micro+LED光互连-260601.pdf
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#### 国金证券-氢能与燃料电池行业研究：电力缺口催生刚性替代，SOFC跃升为AI数据中心电源新标配-260602.pdf
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#### 国金证券-汽车及汽车零部件行业周报：车企5月销量快报发布，比亚迪入局人形机器人-260605.pdf
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#### 国金证券-石英股份(603688)锚定半导体材料、光纤材料快车道-260605.pdf
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#### 国金证券-资金跟踪系列之四十七：北上重新回流，两融净流入继续放缓-260601.pdf
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#### 国金证券-长城汽车(601633)中高端产品大年，差异化打开长期出海空间-260603.pdf
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:35
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### 研报
#### 国金证券-钢铁行业革故鼎新系列总结：深度价值拆解，兼谈权益定价框架-260530.pdf
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#### 国金证券-供应链专题分析报告：后霍尔木兹时代，原油进入新的定价状态-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国金证券-供应链专题分析报告：后霍尔木兹时代，原油进入新的定价状态-260602.pdf|打开文档]]
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#### 国金证券-基础化工行业研究：轮胎，成本压力仍存，估值性价比逐渐凸显-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国金证券-基础化工行业研究：轮胎，成本压力仍存，估值性价比逐渐凸显-260601.pdf|打开文档]]
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#### 国金证券-宏观专题研究报告：油价回落，但黄金为何涨不动了？-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国金证券-宏观专题研究报告：油价回落，但黄金为何涨不动了？-260601.pdf|打开文档]]
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#### 国金证券-川投能源(600674)水文与投产共振，分红与成长同频-260605.pdf
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#### 国金证券-电力设备与新能源行业锂电6月洞察：Q2淡季不淡，动力出海深化-260603.pdf
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#### 国金证券-隆鑫通用(603766)无极出海空间广阔，三轮、四轮快速上量-260528.pdf
#### 国金证券-非银行金融行业研究：中信公告拟募资投向国际业务，看好国际业务优势券商-260531.pdf
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#### 国金证券-骄成超声(688392)超声设备平台型龙头，多点开花需求强劲-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2235__研报__国金证券-骄成超声(688392)超声设备平台型龙头，多点开花需求强劲-260604.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:34
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518288155514)
> - 主题笔记：[[topics/009|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 国海证券-农林牧渔行业周报：看好生猪产能去化大趋势-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__国海证券-农林牧渔行业周报：看好生猪产能去化大趋势-260602.pdf|打开文档]]
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#### 国海证券-医药生物行业周报：小核酸药物推动乙肝临床治愈再上新台阶，欧肝会乙肝关键进展解读-260530.pdf
#### 国海证券-新材料产业行业周报：华为正式发表韬(τ)定律，SEMI预测玻璃核心基板将实现高速增长-260531.pdf
#### 国海证券-汽车行业周报：比亚迪召开智能化战略发布会，蔚来ES9和问界新M9正式上市-260602.pdf
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#### 国海证券-流动性周报5月第5期：权益基金发行继续回暖，中证A500ETF转为净流入-260601.pdf
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#### 国海证券-流动性周报6月第1期：股票ETF净流出大幅收窄，股权融资大幅增加-260607.pdf
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#### 国海证券-煤炭开采行业周报：矿难叠加六月安全生产月、供应趋紧或超市场预期，煤价依然处于稳中上涨通道-260531.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__国海证券-煤炭开采行业周报：矿难叠加六月安全生产月、供应趋紧或超市场预期，煤价依然处于稳中上涨通道-260531.pdf|打开文档]]
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#### 国海证券-绿联科技(301606)专题报告系列一：如何看待充电业务的内生增长动能-260531.pdf
#### 国海证券-能源开采行业深度专题：煤价中枢看涨&化工高景气度背景下三家弹性煤化企业对比-260606.pdf
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:34
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> - 附件：文档 9
### 研报
#### 国海证券-基础化工行业周报：盐酸、煤焦油、无烟煤价格上涨—看好全球化工反内卷大周期+AI需求大周期-260531.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__国海证券-基础化工行业周报：盐酸、煤焦油、无烟煤价格上涨—看好全球化工反内卷大周期+AI需求大周期-260531.pdf|打开文档]]
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#### 国海证券-策略周报：如何有效跟踪海外映射行情和AI内部轮动？-260603.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__国海证券-策略周报：如何有效跟踪海外映射行情和AI内部轮动？-260603.pdf|打开文档]]
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#### 国海证券-计算机行业超节点OEM系列：服务器品牌商，AI推理驱动边际显著改善-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__国海证券-计算机行业超节点OEM系列：服务器品牌商，AI推理驱动边际显著改善-260601.pdf|打开文档]]
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[[assets/docs/260609_2234__研报__国海证券-计算机行业超节点OEM系列：服务器品牌商，AI推理驱动边际显著改善-260601.pdf|国海证券-计算机行业超节点OEM系列：服务器品牌商，AI推理驱动边际显著改善-260601.pdf]]
#### 广发证券-九牧王(601566)战略聚焦男裤主业，龙头焕新再起航-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-九牧王(601566)战略聚焦男裤主业，龙头焕新再起航-260604.pdf|打开文档]]
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#### 广发证券-全球单边的5月之后：大类资产配置月度展望-260604.pdf
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#### 广发证券-周末五分钟全知道(5月第5期)：历史和当下，美股前5%个股成交占比如何？-260531.pdf
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#### 广发证券-建筑材料行业玻璃基板：AI封装的下一块关键拼图-260606.pdf
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#### 广发证券-精测电子(300567)25年成功实现扭亏为盈，量检测设备迈入收获期-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-精测电子(300567)25年成功实现扭亏为盈，量检测设备迈入收获期-260602.pdf|打开文档]]
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#### 广发证券-通信行业：不惧市场波动，继续看好光互联行业-260607.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-通信行业：不惧市场波动，继续看好光互联行业-260607.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FkYWJ5aGcl6WEIbGXXy2-wmzgDMh?attname=%E5%B9%BF%E5%8F%91%E8%AF%81%E5%88%B8-%E9%80%9A%E4%BF%A1%E8%A1%8C%E4%B8%9A%EF%BC%9A%E4%B8%8D%E6%83%A7%E5%B8%82%E5%9C%BA%E6%B3%A2%E5%8A%A8%EF%BC%8C%E7%BB%A7%E7%BB%AD%E7%9C%8B%E5%A5%BD%E5%85%89%E4%BA%92%E8%81%94%E8%A1%8C%E4%B8%9A-260607.pdf&e=1781049863&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:77dTsuCl-MNjWk-tglPeijCeGbk=)
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:34
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581411855458)
> - 主题笔记：[[topics/011|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 光大证券-铜行业周报：COMEX铜非商业净多头持仓达到历史高位-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__光大证券-铜行业周报：COMEX铜非商业净多头持仓达到历史高位-260601.pdf|打开文档]]
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#### 广发证券-AI对于宏观规律的影响：十点探讨-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-AI对于宏观规律的影响：十点探讨-260602.pdf|打开文档]]
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#### 广发证券-互联网传媒行业AI双周专题(二)：如何看待美股软件板块反弹？-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-互联网传媒行业AI双周专题(二)：如何看待美股软件板块反弹？-260604.pdf|打开文档]]
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#### 广发证券-广合科技(001389)服务器PCB核心厂商，把握算力升级机遇-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-广合科技(001389)服务器PCB核心厂商，把握算力升级机遇-260604.pdf|打开文档]]
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#### 广发证券-房地产行业26年4月REITs月报：商业不动产REITs发行在即，行情渐止跌-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-房地产行业26年4月REITs月报：商业不动产REITs发行在即，行情渐止跌-260604.pdf|打开文档]]
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#### 广发证券-机械设备行业：小钻针的大时代——AI浪潮下的技术跃迁与格局重塑-260606.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-机械设备行业：小钻针的大时代——AI浪潮下的技术跃迁与格局重塑-260606.pdf|打开文档]]
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#### 广发证券-港股市场策略展望：如何看待汇率对港股的影响？-260531.pdf
#### 广发证券-纺织服饰行业全球观察之GAP：FY2026Q1收入微增，利润因非经大幅增长-260602.pdf
#### 广发证券-纺织服饰行业全球观察之Inditex：FY2026Q1，盈利稳健增长，门店持续优化-260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__广发证券-纺织服饰行业全球观察之Inditex：FY2026Q1，盈利稳健增长，门店持续优化-260605.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FvTten6i5B3WC4qlkneb8ginO6pl?attname=%E5%B9%BF%E5%8F%91%E8%AF%81%E5%88%B8-%E7%BA%BA%E7%BB%87%E6%9C%8D%E9%A5%B0%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E5%85%A8%E7%90%83%E8%A7%82%E5%AF%9F%E4%B9%8BInditex%EF%BC%9AFY2026Q1%EF%BC%8C%E7%9B%88%E5%88%A9%E7%A8%B3%E5%81%A5%E5%A2%9E%E9%95%BF%EF%BC%8C%E9%97%A8%E5%BA%97%E6%8C%81%E7%BB%AD%E4%BC%98%E5%8C%96-260605.pdf&e=1781049852&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:CuKIN4rXaSTiMS-E_Fw8VxMRPDw=)
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:34
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281511828112)
> - 主题笔记：[[topics/012|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 光大证券-2026年6月策略观点：基本面驱动下的三条主线-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__光大证券-2026年6月策略观点：基本面驱动下的三条主线-260602.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FrvDgZAh18WOZqaQoLsS2ef9DBpZ?attname=%E5%85%89%E5%A4%A7%E8%AF%81%E5%88%B8-2026%E5%B9%B46%E6%9C%88%E7%AD%96%E7%95%A5%E8%A7%82%E7%82%B9%EF%BC%9A%E5%9F%BA%E6%9C%AC%E9%9D%A2%E9%A9%B1%E5%8A%A8%E4%B8%8B%E7%9A%84%E4%B8%89%E6%9D%A1%E4%B8%BB%E7%BA%BF-260602.pdf&e=1781049846&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:04OVc5jCKgYKTSNcfrD_xkicYR0=)
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#### 光大证券-《资产配置逻辑演绎》系列第四篇：AI时代把握主题叙事行情-260603.pdf
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#### 光大证券-保健品行业深度报告：全链升级迎新机，核心壁垒定乾坤-260602.pdf
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#### 光大证券-光研之声2026年6月联合月报：市场仍有向上空间-260602.pdf
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#### 光大证券-基础化工行业周报：上海石化湿法T1000量产，国产高端碳纤维迎来估值重塑-260606.pdf
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#### 光大证券-房地产行业百强房企销售跟踪(2026年5月)：TOP10销售持续亮眼，5月权益销售额同比+3.4%-260602.pdf
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#### 光大证券-电力设备新能源行业电力AI系列报告六：算电协同，双网融合，价值重构-260601.pdf
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#### 光大证券-石油化工行业周报第452期：地缘缓和油价下跌，关注冲突长期影响和旺季补库需求-260531.pdf
#### 方正证券-ESG行业周报：非化石能源电力消费核算指南印发，规范认定、核算规则-260605.pdf
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:34
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281511828152)
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> - 附件：文档 9
### 研报
#### 东兴证券-六月金股汇-260601.pdf
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#### 东兴证券-农林牧渔行业报告：厄尔尼诺来袭，关注农产品“天气溢价”-260602.pdf
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#### 东兴证券-石油石化行业报告：美国成品车用汽油及蒸馏燃料油产品供应量下降-260602.pdf
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#### 东吴证券-整车行业主线周报：本周理想小鹏发布一季度报，SW乘用车表现相对较好-260601.pdf
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#### 东吴证券-智能汽车行业主线周报：比亚迪推出城市NOA兜底政策，看好智能化-260601.pdf
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#### 东吴证券-有色金属行业跟踪周报：加息预期下行&衰退担忧初起，贵金属价格企稳-260603.pdf
#### 东吴证券-松发股份(603268)民营造船新锐，技术与效率加持下量价利齐升-260602.pdf
#### 方正证券-2026W22房地产行业周报：广州出台“穗8条”政策促进楼市稳定，二手房成交逐步回落-260602.pdf
#### 方正证券-2026中期策略：“十五五”阶段开启新兴产业景气周期-260602.pdf
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:34
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518288152854)
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> - 附件：文档 9
### 研报
#### 东吴证券-锂电设备行业2025年报&2026年一季报总结：设备商业绩&订单显著改善，看好海外动力和储能电池扩产&固态电池0-1产业化加速-260603.pdf
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#### 东吴证券-商贸零售行业跟踪周报：消费级3D打印头部玩家创想三维正式于港股上市-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-商贸零售行业跟踪周报：消费级3D打印头部玩家创想三维正式于港股上市-260601.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-强一股份(688809)国产晶圆测试探针卡稀缺龙头，高端化与国产替代共振打开成长空间-260607.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-强一股份(688809)国产晶圆测试探针卡稀缺龙头，高端化与国产替代共振打开成长空间-260607.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-汽车零部件&机器人&缺电主线行业周报：宇树IPO上会在即，小鹏披露Iron量产计划-260531.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-汽车零部件&机器人&缺电主线行业周报：宇树IPO上会在即，小鹏披露Iron量产计划-260531.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-煤炭开采行业跟踪周报：短期产地安检收紧，港口煤价稳健上涨-260531.pdf
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[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-煤炭开采行业跟踪周报：短期产地安检收紧，港口煤价稳健上涨-260531.pdf|东吴证券-煤炭开采行业跟踪周报：短期产地安检收紧，港口煤价稳健上涨-260531.pdf]]
#### 东吴证券-燃气Ⅱ行业跟踪周报：美国气价上涨，欧洲亚洲下跌，国内气价周环比略降；关注资源价值首华燃气+长协成本优势新奥股份、新奥能源、九丰能源-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-燃气Ⅱ行业跟踪周报：美国气价上涨，欧洲亚洲下跌，国内气价周环比略降；关注资源价值首华燃气+长协成本优势新奥股份、新奥能源、九丰能源-260601.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-看好STAR资产成为主线(一)：震荡期无“高切低”，STAR内部轮换-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-看好STAR资产成为主线(一)：震荡期无“高切低”，STAR内部轮换-260604.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-神马电力(603530)全球复合外绝缘头部企业，迎来出海高速增长期-260604.pdf
#### 东吴证券-饰品行业深度报告：行业对比｜金饰vs金矿——从分红、业绩、历史股价复盘角度分析黄金珠宝行业投资机会-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-饰品行业深度报告：行业对比｜金饰vs金矿——从分红、业绩、历史股价复盘角度分析黄金珠宝行业投资机会-260604.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:34
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422458288542822)
> - 主题笔记：[[topics/015|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 东吴证券-乘用车行业5月月报：内需静待改善，出口韧性较强-260602.pdf
#### 东吴证券-公用事业行业跟踪周报：南方区域用电负荷创历史新高，“人工智能+”能源高价值场景试点申报开展-260601.pdf
#### 东吴证券-宏观深度报告：AI如何拉动我国经济？与美国有何差异？-260603.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-宏观深度报告：AI如何拉动我国经济？与美国有何差异？-260603.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-宏观深度报告：恒生科技ETF，2026年5月复盘及6月展望-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-宏观深度报告：恒生科技ETF，2026年5月复盘及6月展望-260601.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-宏观量化经济指数周报：AI需求和低基数或支撑5月出口保持较强韧性-260531.pdf
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#### 东吴证券-环保行业跟踪周报：SAF价格创新高看好废油脂增值潜力；算力跨界／算电协同／半导体治理共驱环保AI+-260601.pdf
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#### 东吴证券-电力设备行业AIDC电源系列02：SOFC主电源逻辑明朗，产业加速步入上行期-260606.pdf
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#### 东吴证券-电力设备行业跟踪周报：锂电、户储、工控需求持续向上、AIDC潜力可期-260531.pdf
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#### 东吴证券-策略深度报告：十大未来产业系列之三——前沿新材料-260602.pdf
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:34
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518288152414)
> - 主题笔记：[[topics/016|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 东吴证券-AI智能汽车行业6月投资策略：FSD官宣入华，看好智能化-260603.pdf
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#### 东吴证券-北交所定期报告：5月我国综合PMI维持扩张区间，国务院发布对外投资新规-260601.pdf
#### 东吴证券-北交所定期报告：一季度全球NAND存储市场规模环比翻倍，SpaceX拟IPO估值1.75万亿美元-260603.pdf
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#### 东吴证券-北交所定期报告：上海深化全球资管中心建设，惠丰钻石引领北交所强劲反弹-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-北交所定期报告：上海深化全球资管中心建设，惠丰钻石引领北交所强劲反弹-260602.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-策略深度报告：6月度金股，坚守科技，均衡攻防-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-策略深度报告：6月度金股，坚守科技，均衡攻防-260601.pdf|打开文档]]
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#### 东吴证券-策略点评：关注港股补涨窗口——港股周观点-260601.pdf
#### 东吴证券-策略点评：美股乐观情绪会中断吗？——美股周观点-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东吴证券-策略点评：美股乐观情绪会中断吗？——美股周观点-260601.pdf|打开文档]]
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#### 东海证券-医药生物行业周报：创新药国际化持续推进-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2234__研报__东海证券-医药生物行业周报：创新药国际化持续推进-260602.pdf|打开文档]]
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#### 东海证券-资产配置周报：能源和美债收益率回落，关注长期需求与短期变量，看好绿电、创新药板块-260531.pdf
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:33
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281511825222)
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> - 附件：文档 9
### 研报
#### 东方证券-食品饮料行业2026年中期策略报告：食品饮料，去地产依附与消费转型-260605.pdf
#### 东海证券-食品饮料行业周报：估值修复，曙光渐现-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东海证券-食品饮料行业周报：估值修复，曙光渐现-260601.pdf|打开文档]]
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#### 东莞证券-东莞市上市公司5月专题报告：科技主线领涨，本地板块超额收益显著-260603.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东莞证券-东莞市上市公司5月专题报告：科技主线领涨，本地板块超额收益显著-260603.pdf|打开文档]]
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#### 东莞证券-北交所5月深度报告：先扬后抑震荡走弱，结构分化加剧-260601.pdf
#### 东莞证券-建材行业双周报：城市更新“十五五”规划发布，加大改造将支撑建材需求-260601.pdf
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#### 东莞证券-有色金属行业双周报：美联储降息预期转变，有色金属偏弱震荡-260601.pdf
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#### 东莞证券-机械设备行业双周报：周期回暖延续，长期逻辑明确-260601.pdf
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#### 东莞证券-计算机行业双周报：华为发表“韬(τ)定律”，加速突破国产AI供给瓶颈-260601.pdf
#### 东莞证券-食品饮料行业双周报：赛事叠加高温，啤酒消费有望提振-260601.pdf
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:33
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518288152154)
> - 主题笔记：[[topics/018|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 东方证券-交通运输行业周报：美伊间分歧仍存，油运将进入超额补库及伊朗期权兑现关键期-260601.pdf
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#### 东方证券-国防军工行业周报：军工板块短期承压，看好两机等板块，关注内需军工进展-260601.pdf
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#### 东方证券-基础化工行业中东变局对化工之四：硫磺高景气重塑下游格局-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东方证券-基础化工行业中东变局对化工之四：硫磺高景气重塑下游格局-260602.pdf|打开文档]]
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#### 东方证券-家电行业W22数据周报：家电销售持续承压，原材料价格高位维持-260531.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东方证券-家电行业W22数据周报：家电销售持续承压，原材料价格高位维持-260531.pdf|打开文档]]
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#### 东方证券-房地产行业周报：城市更新规划并无超预期政策，重申板块逻辑在内不在外-260601.pdf
#### 东方证券-海外札记：美债利率的趋势下行拐点还需进一步确认-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东方证券-海外札记：美债利率的趋势下行拐点还需进一步确认-260604.pdf|打开文档]]
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#### 东方证券-电子行业FPGA：逐步切入AI服务器-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东方证券-电子行业FPGA：逐步切入AI服务器-260604.pdf|打开文档]]
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#### 东方证券-钢铁行业周报：供需双降，钢价承压-260606.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东方证券-钢铁行业周报：供需双降，钢价承压-260606.pdf|打开文档]]
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#### 东方证券-零售美护行业2026年中期策略报告：把握景气赛道，布局低估资产-260601.pdf
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:33
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281511825542)
> - 主题笔记：[[topics/019|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 东方证券-20260601多资产配置周报：科技延续景气，关注风险因素-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东方证券-20260601多资产配置周报：科技延续景气，关注风险因素-260604.pdf|打开文档]]
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#### 东方证券-2026年中期资产配置策略：目光转向，资产不荒-260604.pdf
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#### 东方证券-A股风格及行业配置周报：关注电力和AI制造-260604.pdf
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#### 东方证券-从“赚快钱”到“破难题”，AI制造重塑科技叙事——全球地缘扰动下的科技制造领域机会-260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__东方证券-从“赚快钱”到“破难题”，AI制造重塑科技叙事——全球地缘扰动下的科技制造领域机会-260604.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/Fp8i1dviBcFWjXQuZ5NGnFH3n003?attname=%E4%B8%9C%E6%96%B9%E8%AF%81%E5%88%B8-%E4%BB%8E%E2%80%9C%E8%B5%9A%E5%BF%AB%E9%92%B1%E2%80%9D%E5%88%B0%E2%80%9C%E7%A0%B4%E9%9A%BE%E9%A2%98%E2%80%9D%EF%BC%8CAI%E5%88%B6%E9%80%A0%E9%87%8D%E5%A1%91%E7%A7%91%E6%8A%80%E5%8F%99%E4%BA%8B%E2%80%94%E2%80%94%E5%85%A8%E7%90%83%E5%9C%B0%E7%BC%98%E6%89%B0%E5%8A%A8%E4%B8%8B%E7%9A%84%E7%A7%91%E6%8A%80%E5%88%B6%E9%80%A0%E9%A2%86%E5%9F%9F%E6%9C%BA%E4%BC%9A-260604.pdf&e=1781049785&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:PbV59tONyUg5LAMYaWHb9rM6dsc=)
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#### 东方证券-渤海租赁(000415)首次覆盖报告：去芜存菁，聚焦长空-260606.pdf
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#### 东方证券-策略周度思考：如何跟踪微观交易结构-260601.pdf
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#### 东方财富证券-公用事业行业周报：南方高温提前+广东电价走高，关注火电迎峰度夏弹性-260601.pdf
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#### 东方财富证券-建筑建材行业半年度投资策略：布局科技转型、出海、内需托底修复三个方向，寻找超额收益-260605.pdf
#### 东方财富证券-电子行业周报：长鑫科技科创板IPO成功过会，三星造出全球首款900层闪存-260602.pdf
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:33
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281511881182)
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> - 附件：文档 9
### 研报
#### 东北证券-2026W22房地产行业周报：5月收官，楼市表现如何？-260601.pdf
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#### 东北证券-医疗大健康行业周报：中国创新药进入世界舞台中央，医疗器械持续拓展科技纪元-260601.pdf
#### 大同证券-TMT行业周报：韬定律重塑国产替代路径，科创50聚焦AI算力主线-260602.pdf
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#### 大同证券-建筑装饰行业周报：城市更新“十五五”规划落地，建筑结构性机会凸显-260603.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__大同证券-建筑装饰行业周报：城市更新“十五五”规划落地，建筑结构性机会凸显-260603.pdf|打开文档]]
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#### 大同证券-煤炭行业周报：供给收缩预期持续，煤价有望维持强势-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__大同证券-煤炭行业周报：供给收缩预期持续，煤价有望维持强势-260602.pdf|打开文档]]
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#### 大同证券-资产配置跟踪周报：波动加剧，市场或迎来“轮动”模式-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__大同证券-资产配置跟踪周报：波动加剧，市场或迎来“轮动”模式-260602.pdf|打开文档]]
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#### 财信证券-消费电子行业深度：苹果入局催化折叠屏市场，关注核心增量环节机遇-260525.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__财信证券-消费电子行业深度：苹果入局催化折叠屏市场，关注核心增量环节机遇-260525.pdf|打开文档]]
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#### 财信证券-湘股电池行业专题报告：电池产业快速发展，湘股电池企业业绩改善-260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__财信证券-湘股电池行业专题报告：电池产业快速发展，湘股电池企业业绩改善-260605.pdf|打开文档]]
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#### 财信证券-美容护理行业618大促中期观察：行业景气底部回升，布局修复弹性和高景气延续方向-260603.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__财信证券-美容护理行业618大促中期观察：行业景气底部回升，布局修复弹性和高景气延续方向-260603.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:33
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> - 主题笔记：[[topics/021|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 财信证券-大类资产配置周报：适当控制权益资产配置比例-260601.pdf
#### 财信证券-大类资产配置报告：2026年6月份十大金股-260529.pdf
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#### 财信证券-宏观点评报告：经济金融高频数据-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__财信证券-宏观点评报告：经济金融高频数据-260601.pdf|打开文档]]
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#### 财信证券-宏观策略周报：极致抱团走向瓦解，关注高股息及小微盘股-260607.pdf
#### 财通证券-农林牧渔行业：产能调控进一步落实，生猪养殖持续亏损-260531.pdf
#### 财通证券-医药生物行业周报22W2026：依沃西+化疗战胜PD-1+化疗，OS显著阳性-260604.pdf
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#### 财通证券-流动性周报：全球资金风偏收敛，国内延续ETF融资背离-260601.pdf
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#### 财通证券-瑞纳智能(301129)智能化引领行业需求，技术创新支撑公司发展-260531.pdf
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#### 财通证券-瞭望国资系列15：潍柴动力等6家上市国企完成回购股份注销-260603.pdf
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:33
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518288114424)
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> - 附件：文档 9
### 研报
#### 财通证券-东方电气(600875)乘海外离网缺电东风，扬重型电气装备出海-260602.pdf
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#### 财通证券-东阳光(600673)AI版图持续扩张，打造算力链之光-260602.pdf
#### 财通证券-宏观深度报告：金铜为何分化？-260531.pdf
#### 财通证券-家用电器行业22W26周报：Thus芯片开启AI端侧新布局-260531.pdf
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#### 财通证券-房地产行业跟踪周报：二手房成交同比增长，多地优化公积金政策-260601.pdf
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#### 财通证券-房地产行业：首批商业不动产REITs投资价值解析-260601.pdf
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#### 财通证券-立华股份(300761)黄羽鸡老兵，生猪新势力-260603.pdf
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#### 财通证券-纺织服饰行业周报22W2026：五月财报出炉，海外龙头表现如何？-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2233__研报__财通证券-纺织服饰行业周报22W2026：五月财报出炉，海外龙头表现如何？-260602.pdf|打开文档]]
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#### 财通证券-航发动力(600893)两机龙头启新程，民机、燃机打开新空间-260605.pdf
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:32
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422458288551442)
> - 主题笔记：[[topics/023|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### 渤海证券-A股市场投资策略周报：国内货币政策精准调控，市场短期延续震荡整固-260604.pdf
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#### 渤海证券-金属行业6月投资策略展望：关注沃什议息会议表态和美伊谈判进展-260604.pdf
#### 渤海证券-金属行业周报：关注几内亚政策情况和海外加息预期变化-260602.pdf
#### 爱建证券-汽车行业周报：周专题，特斯拉FSD入华驱动高阶智驾加速-260602.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2232__研报__爱建证券-汽车行业周报：周专题，特斯拉FSD入华驱动高阶智驾加速-260602.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FjrREgaoEUw0SazRxubZI1NbHAuD?attname=%E7%88%B1%E5%BB%BA%E8%AF%81%E5%88%B8-%E6%B1%BD%E8%BD%A6%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E5%91%A8%E6%8A%A5%EF%BC%9A%E5%91%A8%E4%B8%93%E9%A2%98%EF%BC%8C%E7%89%B9%E6%96%AF%E6%8B%89FSD%E5%85%A5%E5%8D%8E%E9%A9%B1%E5%8A%A8%E9%AB%98%E9%98%B6%E6%99%BA%E9%A9%BE%E5%8A%A0%E9%80%9F-260602.pdf&e=1781049736&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:P07LwDe3MlavF-HNg0izlykkpeY=)
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#### 爱建证券-电子行业周报：长鑫科技IPO迎来关键节点，Intel加码玻璃基板与硅光子-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2232__研报__爱建证券-电子行业周报：长鑫科技IPO迎来关键节点，Intel加码玻璃基板与硅光子-260601.pdf|打开文档]]
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#### 爱建证券-策略配置动态跟踪：美股还能免疫高利率多久？-260601.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_2232__研报__爱建证券-策略配置动态跟踪：美股还能免疫高利率多久？-260601.pdf|打开文档]]
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#### 财通证券-地产行业拐点系列研究二：反转修复空间大，投资标的如何选？-260531.pdf
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#### 财通证券-德赛西威(002920)舱驾域控市场地位稳固，逐渐开启新增长曲线-260601.pdf
#### 财通证券-电子行业MLCC专题：高端化浪潮下的国产替代与K型周期复苏-260601.pdf
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:30
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### 研报
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#### 【摩根士丹利】TMT-芯片通胀与中国台北国际电脑展的关键要点 260609_原文.docx
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> - 作者：思想者
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### 研报
#### 东吴电子 - 产能挤占替代正当时，重视服务器模拟机遇 260609_导读.docx
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#### 东财食饮 _ 新鲜零食供应链交流 260609_导读.docx
#### 国金金融工程 _ 量化月视点 260609_导读.docx
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#### 东吴电子 - 产能挤占替代正当时，重视服务器模拟机遇 260609_原文.docx
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#### 东财食饮 _ 新鲜零食供应链交流 260609_原文.docx
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[亿航智能\[EH.O\]2026年第一季度业绩交流会 260609.mp3](assets/audio/%E4%BA%BF%E8%88%AA%E6%99%BA%E8%83%BD_EH.O_2026%E5%B9%B4%E7%AC%AC%E4%B8%80%E5%AD%A3%E5%BA%A6%E4%B8%9A%E7%BB%A9%E4%BA%A4%E6%B5%81%E4%BC%9A%20260609.mp3)
银河电子 如何把握MLCC投资机会？ ——银河电子MLCC深度汇报 260609.mp3（见星球链接）
银河电子 如何把握MLCC投资机会？ ——银河电子MLCC深度汇报 260609.mp3 总结失败：内部错误
### 研报
#### 中信建投证券 - 第十九期北极星线上策略会马年启新·两融臻选线上策略会 260609_导读.docx
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#### 银河电子 如何把握MLCC投资机会？ ——银河电子MLCC深度汇报 260609_导读.docx
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#### 亿航智能[EH.O]2026年第一季度业绩交流会 260609_原文.docx
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#### 银河电子 如何把握MLCC投资机会？ ——银河电子MLCC深度汇报 260609_原文.docx
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:29
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:27
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:27
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:27
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> - 时间：2026-06-09 22:25
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> - 作者：思想者
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:23
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:23
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【中泰电子|佰维存储】新签订近19亿美元企业级闪存颗粒长单，产能有保障！ 公司与某存储原厂签订近19亿美元的企业级NAND颗粒采购合同！ 1）公司向某存储原厂采购企业闪存颗粒，总采购金额18.61亿美元，锁量锁价，采购期24个月，履行期限自生效日起至28年6月30日。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:22
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:22
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:21
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1）谷歌在加大导入中国光模块供应商的进度，当前已知受益方为联特、光迅（恩达通）、立讯。光芯片方面加大了住友光芯片的份额。旭创仍为一线供应商。 2）Meta在加速导入供应商，除却之前的7家光模块厂商，联特为新入局的供应商。联特与剑桥的分歧在于一个较大项目的code，当前meta倾向于两家联合供应，原因是供给短缺，单独一家难以满足，最终结论未定。 3）光模块产业由于北美在导入其他供应商，上游物料的可选择余地在增加，大客户想排他性的锁单目前看并不顺利，光芯片、InP等方向拒绝排他的声音在增加。新易胜在物料端的多元化策略已经开始执行。我们判断最终产业的物料会跟…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:21
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> - 时间：2026-06-09 22:21
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【博通股价美股盘前涨幅扩大至3%】财联社6月9日电，博通股价美股盘前涨幅扩大至3%。消息面上，博通、阿波罗、黑石集团成立战略平台，以加速超过20吉瓦的全球人工智能部署。首期350亿美元将用于支持Anthropic此前宣布的超过1吉瓦计算基础设施的产能扩建。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:21
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彭博：台湾正考虑对销往中国大陆的人工智能芯片实施更为严格的出口管制，以进一步与美国措施保持一致。此举旨在打击半导体走私行为 作为与美国持续贸易谈判的一部分，台北官员正在考虑实施更为严格的 AI 芯片管控措施，将限制对中国的所有客户销售，而不仅仅是出口黑名单上的特定公司， 知情人士透露，台湾已同意在方向上遵循美国的做法，可能效仿华盛顿方面，对运算能力超过特定门槛的 AI 芯片实施对华销售限制。但该人士表示，台北方面尚未完全确定将在多大程度上采纳美国政策，并补充称在双方高级官员审议并签署潜在协议前，仍有具体事项需要最终确认。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:21
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> - 时间：2026-06-09 22:21
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【圣泉集团：PPE树脂与电子级PPO树脂分属不同产品体系 公司先进电子材料产品价格稳定不存在大幅涨价的情况】 有投资者问圣泉集团，近期有媒体报道称，受中东霍尔木兹海峡航运受阻影响，沙特朱拜勒工业区供应全球约70% 的PPE树脂已出现供应中断，引发PCB行业涨价潮。请问公司电子级PPO树脂等产品目前是否有涨价计划或已实施提价？圣泉集团在互动平台表示，媒体报道提及的沙特朱拜勒工业区量产的高分子量聚苯醚（PPE），属于工程塑料品类，产品性能聚焦机械强度、耐热、尺寸稳定等性能，下游应用于汽车、家电、工业装备等领域；公司电子级PPO树脂聚焦低介电、低损耗、高速信…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:20
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🧧【西部机械｜有研粉材】超细锡粉全球龙头，高度受益于1.6T光模块放量，锡粉逻辑本轮首推 锡粉高端化趋势确立、公司卡位最好。1.6T光模块明确对T6及以上锡膏需求，3.2T对应T7级别锡膏，锡膏成本中80%-90%是锡粉；有研粉材是T6级以上超细锡粉，国内唯一可实现产业化并且满足下游使用要求的厂商；子公司康普锡威的锡粉国内销量第一，并且T6～T9级超细锡粉已实现批量，是wto的核心一供；同时也是极少可以供应海外高端锡粉的公司，海外客户包括美国铟泰、阿尔法等，千住、贺利氏也是潜在客户。 27年光模块市场超细锡粉需求成百上千t、公司产能最充足&稳定。公司当…
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> - 时间：2026-06-09 22:20
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【金博股份】市净率仅1.7倍+历史低位的氮化铝陶瓷潜在龙一 高端氮化铝（AIN）粉体在6月底投产500吨。产品已在光模块和半导体客户送样验证超半年，预计Q3开始逐步导入，2027年有望实现4-5亿收入，1.8-2亿净利润。金博氮化铝用闲置设备技改，扩产速度快，未来三年预计达3000吨产能。目标市值200e。 氮化铝是最佳绝缘导热材料、未来市场空间超500亿、粉体需求超2万吨。在HBM与芯片封装中，氮化铝陶瓷基板替代硅中介层有机基板，提升散热与速度，三星方案已成熟，其他客户验证中，远期渗透率高于玻璃基板，若2 更多加公众号：思维纪要社 027年HBM出货…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:20
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> - 主题笔记：[[topics/046|打开完整笔记]]
关税决策背景与时间 美国正考虑自 2027年1月1日 起对进口精炼铜征收 15%关税（2028年可能升至30%），铜半成品关税已先行实施。 商务部长须在 2026年6月30日 前向总统提交国内铜市场评估，但最终决定预计在 2026年下半年（2H26） 公布，不一定恰逢6月30日当日。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:19
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【招商农业】重要农产品价格2026/6/9 生猪:9.56元/公斤,环比-0.1%; 仔猪:20.5元/公斤,环比-1.9%;
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ASCO闭幕 国产新药闪耀国际学术会议 中国国际金融股份有限公司 事件
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【海外库存仅撑到6月底 国内六氟化钨迎“黄金窗口”】 受海外供应链收紧、下游需求爆发多重因素叠加影响，供需缺口持续扩大，六氟化钨价格大幅飙升，据买化塑研究院监测，截止至目前，中国纯度为99.999%六氟化钨价格1670-1810元/kg，价格较去年同期（523元/kg）涨幅达232.7%。韩国SK Specialty、Foosung等核心供应商已正式通知三星电子、SK海力士等芯片巨头，将于2026年大幅上调六氟化钨价格，涨幅预计高达70%至90%。此外，日本关东电化、中央硝子通知韩国三星等半导体客户，其库存只能持续到5月底到6月底，且下半年供应量无法保…
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【兴证策略】景气是今年定价的核心 经历过去两年连续拔估值后，A股今年定价的主要矛盾经历了从估值到盈利、从预期到现实的切换。而美伊冲突引发的油价抬升和全球流动性预期的变化，正进一步加速市场定价向景气确定性聚焦。 从我们构造的一系列因子的表现来看，营收增速、订单增速、净利润增速、主动基金重仓等景气因子是今年市场结构的重要“分水岭”，景气已然成为今年市场定价的核心。
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垣信首颗手机直连试验星成功发射 2026年6月9日16时23分，垣信卫星在东风 商业航天（886078） 创新试验区，使用朱雀二号改进型遥六运载火箭，成功发射垣信首颗手机直连试验星，卫星顺利进入预定轨道，状态正常，发射任务取得圆满成功。据悉，该试验星将在轨开展手机直连应用服务、天地一体化融合组网等关键技术验证，为卫星通信与 5G（885556） /6G深度融合提供技术攻关支撑。(科创板日报) 手机直连卫星概念股
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（商络电子、雅创电子）❗MLCC为首电子元器件涨价大周期，分销商迎来库存升值+收入加速双重弹性 【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 相关标的： 1）B2B平台现货贸易商： 云汉芯城
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📑 📌 1. 保偏光纤，主要配套军工武器、卫星、舰船的定位与测角领域；为行业打开，而传统短光路光模块无需使用保偏光纤。 🔧 2. CPO 采用外置光源设计，可避免激光器高温损伤交换芯片，该架构依靠连接外部光源与 FAU，进一步催生保偏光纤的增量需求。
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> - 时间：2026-06-09 22:17
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MLCC日内第二次强call：村田涨价宣告6月原厂密集涨价潮将至，AI通胀逻辑迎首轮产业验证，继续强推三环集团【中信电子】 各位领导好，经过我们 产业验证村田刚宣布MLCC涨价的事件置信度较高， 预计六月有更多原厂跟进涨价，第一波涨价潮即将到来！ 除村田外， 韩台中的原厂有望在6月-7月渐次落地第一轮10~30%涨价，覆盖低中高端，从原厂角度AI带动MLCC整体beta上行逻辑得到首轮验证（后续还有多轮）！
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被动元器件电感赛道核心笔记： 【涨价背景】 • 村田宣布7月1日起电感开启新一轮涨价
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> - 时间：2026-06-09 22:17
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📊 📈 股指期货开盘走高（纳指 + 80 个基点 / 标普 500 +45 个基点 / 罗素 2000 +85 个基点），此前市场在昨日经历了健康反弹，纳指昨日上涨 + 160 个基点（尽管有～50% 的成分股收跌）。 🌏 隔夜市场表现强劲，韩国股市上涨 + 8%（海力士 + 16%，三星 + 9%），日本 / 台湾股指均上涨 2-3%。
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> - 时间：2026-06-09 22:16
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20260609今日段子汇总 1、西安奕材：公司始终专注于12英寸硅片的研产销，产品已用于NAND Flash/DRAM/Nor Flash等存储芯片、CPU/GPU/手机SOC/嵌入式MCU等逻辑芯片、电源管理、显示驱动、CIS等可实现数据计算、数据存储、数据传输、人机交互等核心功能的多品类芯片的量产制造 2、新莱应材：公司有部分产品已经成功应用到洁净、清洗等领域，光刻机领域根据结构图纸是有机会可以使用到公司的真空系统产品，表示努力试图跟ASML接触
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> - 时间：2026-06-09 22:16
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【申万汽车】吉利智能化交流核心要点 自动驾驶（智驾） 无人出行落地：已与曹操出行在杭州 投放近百台无人运营车辆，安全员即将全部撤除；吉利完成技术、整车、出行平台全产业链布局。
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> - 时间：2026-06-09 22:16
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🔥 上调海光DCU目标，受益于大厂AI资本开支再提速+智算中心建设加速【天风计算机团队】 1、互联网大厂Capex加速，国产算力芯片景气度提升 根据财联社， 腾讯 26Q1资本开支319亿元，同增16%，管理层明确表示下半年AI相关支出将进一步增加；阿里Capex或将远超此前宣布的3800亿元；字节26年Capex预计超2000亿元，较最初计划增加25%。我们认为，国产大模型+国产算力生态模式跑通，有望推动国内互联网大厂国产算力采购力度持续加码。
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> - 时间：2026-06-09 22:16
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> - 主题笔记：[[topics/064|打开完整笔记]]
📑 📝 1）正在加快引入中国光模块供应商的节奏，目前明确受益企业包括；在光芯片领域，谷歌也提升了的供货占比，依旧保持一线供应商地位。 🔎 2）持续加速扩充供应商队伍，在原有 7 家光模块厂商基础上，成为新晋入局供应商。联特与剑桥因一个大型项目的代码方案产生分歧，受影响，Meta 目前倾向于由两家企业联合供货，单一厂商无法满足订单需求，该事项最终方案尚未确定。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:15
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> - 主题笔记：[[topics/065|打开完整笔记]]
【奥海科技】股权激励计划点评：服务器电源标的都在看“市梦率”的时候，你还能找到“市盈率”还在小两位数的标的吗？ 关注本次激励“专项发展考核指标”，覆盖柜内一、二、三次电源 ◆柜内部分：
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:15
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> - 主题笔记：[[topics/066|打开完整笔记]]
【方正零售】孩子王与松延动力达成战略合作，底部重点关注 孩子王与松延动力达成战略合作，围绕线下场景共建、品牌共创、产品研发、技术服务保障四大核心领域展开全面合作。我们认为合作的意义在于两点： ✔松延动力此前已推出万元消费级人形机器人小布米 并亮相春晚， 此次合作小布米进驻孩子王全国1200家线下门店，搭建可沉浸式体验的线下场景触点，有望精准触达目标消费者；
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:15
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> - 主题笔记：[[topics/067|打开完整笔记]]
ai电源继续推荐：vpd，元器件，电源三方向 事件：1）近期村田电感对大客户进行涨价，同时mlcc相关也继续涨价；2）谷歌向intel下tpu订单，继续上修电源预期。 【麦格米特】HVDC加速验证，NV核心一级供应商；sst产品加速预研；PSU在rubin系列测试进展领先。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:15
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> - 主题笔记：[[topics/068|打开完整笔记]]
❗【南大光电】核心逻辑 1、壁垒独一档：光芯片核心 想看更多请加V：xian20210130 卡脖子6N高纯MO源， 国内唯一量产，全球仅次于三井住友，InP衬底竞争充足，真正刚需瓶颈在MO源； 2、涨价+原料加持：上游镓、铟对外供给受限，货源缺口扩大，当前产品涨价50%–70%，后续紧平衡下涨价弹性拉满（ 目前5000元/kg，历史最高10万元/kg）；
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:14
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> - 主题笔记：[[topics/069|打开完整笔记]]
＃海光信息：2026年DCU乐观出货50万颗、先看60%上涨空间！ ✔＃海光信息深算4号预计2026年下半年推出，性能较上一代提升2倍，支持FP4等低精度计算，4.8T互联。超节点技术单层网络可支持192卡全互联，两层可达万卡级规模，自研Switch芯片效率与性价比突出。＃我们预计DCU全年出货数乐观至50万颗。 ✔＃CPU业务在国内服务器国产化市场份额占比超40%，天曦系列96核已批量出货，128核、256核产品完成验证。HSL系列有望于2027年量产。近期Intel传6月继续提价。我们看好2027年中国AI算力爆发，GPU:CPU向1:4演进，从而…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:14
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> - 主题笔记：[[topics/070|打开完整笔记]]
菲利华及长盈通合资建厂，强化光纤配套能力——【国联民生军工】260609 菲利华公告与长盈通合资建厂“聚通石英”，分别出资51%/20%，菲利华负责生产预制棒外壁的套管/衬管，产品不属于耗材；长盈通采购并将设备用于棒材拉丝。暂定产能70吨/年，27H2开始交货；按照合成石英60万/吨、成材率50%，粗略预计原材料占成本比例40%计算，对应年化收入2亿+。本次合作利于菲利华切入光纤市场，并强化长盈通向上游延申能力，强强联合。 70吨/年仅为初步尝试，市场打通后可加速扩产，并向更高端材料发展。继续推荐 菲利华， 长盈通。
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> - 时间：2026-06-09 22:14
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> - 主题笔记：[[topics/071|打开完整笔记]]
❗MLCC为首电子元器件涨价大周期，分销商迎来库存升值+收入加速双重弹性 【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 相关标的： 1）B2B平台现货贸易商： 云汉芯城
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> - 时间：2026-06-09 22:14
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> - 主题笔记：[[topics/072|打开完整笔记]]
【 稀土 氧化镝】：mlcc时刻来临，价格历史拐点、首推中国稀土/中稀有色 0609 √氧化镝我国垄断、高纯氧化镝更是由中稀集团垄断。中国稀土/中稀有色作为重要上市平台。氧化镝产量、高纯镝技术更是绝对龙头。 √价格历史性拐点已出。高端MLCC占氧化镝市场需求10%左右。若考虑高纯氧化镝每年产量1-2倍增长，则对应每年需求增速10-20%；氧化镝供给较多依赖进口矿冶炼，供改带来减量，预计供给缩减10%以上。目前价格130w（历史低点110w、历史高点1000w）。 今年先看200w、明年看300w.
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 22:14
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> - 主题笔记：[[topics/073|打开完整笔记]]
建滔单月10e利润之争？ 这两天建滔单月利润分歧较大，我们详细测算反复验证，应该是6月单月利润能到8.5e人民币，换算港元接近10e！6月静态估值17x，依然非常便宜！ 6月目前CCL接单不错，下半年电子布/CCL就是无解！上调CCL后续涨价次数预期达到3次及以上，建滔这一轮年化业绩高点有望摸200e港元！
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> - 时间：2026-06-09 22:13
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> - 主题笔记：[[topics/074|打开完整笔记]]
🌀【天风电新】京东方钙钛矿调研要点-0609 ———————————— 1、效率：刚性组件单结效率20.11%，叠层25%；柔性单结效率16.6%、叠层20%。批次生产一致性提升到95%以上。目标今年年底单结效率22%，叠层冲击28%以上。
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> - 时间：2026-06-09 22:13
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> - 主题笔记：[[topics/075|打开完整笔记]]
光纤行业动态：亚马逊英伟达集中锁货光纤，行业供需紧俏迎业绩兑现【东北计算机】 🌟 海外科技巨头加大布局，光纤成为AI算力核心紧缺品类。继Meta、英伟达之后，亚马逊与康宁签订数十亿美元长期光纤采购协议，头部企业集中锁定核心供给，AI算力竞争逐步向底层传输环节延伸，市场关注度显著提升。 🔥 供需格局持续偏紧，行业景气度步入上行周期。1）全球AI大模型驱动数据中心建设提速，光纤需求迎来爆发式增长；光棒扩产周期长达18-24个月，产能约束下供需缺口不断扩大，现货价格稳步走高。2）市场资金积极追捧，6月9日A股光纤板块集体走强，多只标的大涨、龙头个股封板，板块…
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> - 时间：2026-06-09 22:13
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> - 主题笔记：[[topics/076|打开完整笔记]]
[太阳]【中金医药】首次覆盖百奥赛图：技术驱动的规模化创新平台，双引擎发力正当时 [玫瑰]【创新动物模型业务具备全球领先地位和高壁垒】公司依托全球领先的基因编辑技术平台，构建了丰富且独特的基因编辑动物模型库，在靶点人源化小鼠领域处于全球领先地位。随着ADC、双抗、多抗等复杂分子快速发展，对高质量临床前模型需求持续提升，公司有望凭借领先技术和先发优势持续受益于行业扩容及市场份额提升。 [玫瑰]【“千鼠万抗”平台驱动抗体业务进入价值兑现阶段】经过多年积累，公司已构建覆盖大量靶点的抗体资产库，实现从传统“定制研发”向“货架式供应”的模式升级，可显著提升药企早…
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> - 时间：2026-06-09 22:13
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> - 主题笔记：[[topics/077|打开完整笔记]]
AI4S及医疗AI动态点评【中泰计算机何柄谕】 晶泰控股大额回购，制药及非药业务加速推进。根据近日公告，晶泰控股计划回购金额最多达1亿美金，回购股份最多达4.3亿股，占比股份总数10%。大额回购彰显公司业务发展信心，并且三位创始人自愿延长股份禁售期。与此同时，公司制药及非药AI业务加速落地。制药AI方面，与DoveTree合作已收到第二笔付款1900万美金，非药AI方面，口服降糖多肽获美国Self-GRAS认证，即将进入美国食品及膳食补充剂市场。 医渡科技拟4亿元收购在线医生平台，助力公司医渡智循产品推广。医渡智循旨在打造中国版的OpenEvidenc…
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> - 时间：2026-06-09 22:12
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> - 主题笔记：[[topics/078|打开完整笔记]]
📢 📌 事件 🗓️ 当地时间，在美国芝加哥正式落下帷幕。
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> - 时间：2026-06-09 22:12
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> - 主题笔记：[[topics/079|打开完整笔记]]
【协创数据】：英伟达物理AI技术应用落地和算力部署的独家承接方 深度绑定英伟达物理 AI 生态，一键整合全栈技术的具身智能平台。 协创数据FCloud OmniBot具身智能服务平台，是英伟达在中国机器人领域落地物理AI的独家训推计算平台。 公司前瞻性地紧跟英伟达战略步伐，将英伟达Omniverse（虚拟世界联结）、Isaac Sim/Lab（机器人仿真）、GR00T（商用级人形机器人大模型）、Cosmos（高保真物理世界模型）以及 NeMo（语言大模型）等顶尖技术无缝熔铸于OmniBot平台底层。机器人开发者无需繁琐配置，即可一键调用英伟达最核心的物…
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> - 时间：2026-06-09 22:12
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> - 主题笔记：[[topics/080|打开完整笔记]]
[红包]【长江宏观于博团队·周脉“博”】“六张网”投资：钱从哪里来，拉动有多强？ [玫瑰]一问：何为“六张网”？“六张网”是2026年的新提法，“投资于物”的再升级，现代化建设的“硬支撑”。 [玫瑰]二问：量级有多少？经测算，我们预计“十五五”时期“六张网”投资规模或达27万亿，年均投资5.4万亿，较“十四五”时期同比增加21%，其中算力网、新型电网、物流网占比有所提升。
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> - 时间：2026-06-09 22:12
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【兴证医药】GSK以106亿美金收购Nuvalent GSK宣布与Nuvalent达成收购协议，总股本价值估计为106亿美元。扣除现金后，GSK的总投资估计为94亿美元。 Nuvalent于ASCO 2026公布两项核心管线数据：ALK选择性抑制剂neladalkib治疗ALK阳性NSCLC（非小细胞肺癌）的ALKOVE-1 I/II期数据，以及ROS1选择性抑制剂zidesamtinib（NVL-520）治疗ROS1阳性非NSCLC实体瘤的ARROS-1 I/II期初步数据。zidesamtinib用于ROS1阳性、ROS1 TKI经治NSCLC的P…
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> - 时间：2026-06-09 22:11
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[礼物]强推【合锻智能】：层压机涨价需求激增，供不应求，全球层压机缺口1000台以上；公司交易延长，产品涨价——【国联民生军工】 1）【需求暴增，供需失衡】：受AI算力等新兴领域推动，PCB行业向高层数、高精度、高可靠性方向发展，对高端层压机（如伺服精密真空层压机、超高精度真空层压机）需求大幅增加。全球头部PCB厂商扩产计划密集，导致层压机设备订单排期延长，供需失衡推动价格上涨。 2）【技术升级，价格中枢上移】：为满足高阶HDI板、IC载板等高端产品对压合精度、温度控制、真空环境等要求，层压机需搭载更先进的技术（如伺服电机动态调压、多区独立控温、纳米级…
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[红包]【中信互联网】腾讯控股（00700.HK）跟踪点评_AI下半场开启，关注混元新模型和微信Agent [礼物]报告链接： 小程序://研究服务/2sKchrxq0dUCsDv [咖啡]Hy3 preview落地效果优异，预计下半年推出更大尺寸新模型。Hy3 preview内部实测表现超预期，公司依托模型与产品协同设计模式收集一线应用反馈，持续迭代模型，验证了实战落地能力。目前Hy3 preview稳步推广，下一代大尺寸模型研发同步推进，凭借成熟技术与算力储备，新版模型有望2026年下半年落地。腾讯明确Agent为后续模型研发核心方向：一是完善技术…
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【国联民生计算机火线速递】新大陆：出海重大里程碑，拿下东南亚收单市场支付牌照 [太阳]2026年6月8日，新大陆控股子公司香港贝比与新加坡DEBIAPTE.LTD.签署《投资暨股份认购协议》，拟以现金1,990,000新加坡元增资认购Debia新发行普通股550,293股，交易完成后香港贝比将持有Debia19.9%股权； 同时，协议约定香港贝比在相应条件达成的前提下拥有后续持续增资认购股份的权利，第二期及第三期增资认购股份份额占Debia发行股本的25.1%及35%，认购对价分别为2,510,000新元和3,500,000新元。若上述股份增资认购均实…
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> - 音频文件：[徽商期市洞察 - 铝产业链分析框架及近期行情梳理 260609.mp3](assets/audio/%E5%BE%BD%E5%95%86%E6%9C%9F%E5%B8%82%E6%B4%9E%E5%AF%9F%20-%20%E9%93%9D%E4%BA%A7%E4%B8%9A%E9%93%BE%E5%88%86%E6%9E%90%E6%A1%86%E6%9E%B6%E5%8F%8A%E8%BF%91%E6%9C%9F%E8%A1%8C%E6%83%85%E6%A2%B3%E7%90%86%20260609.mp3)
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[方正煤炭公用 山煤国际：2026年中期策略会线上交流 260609.mp3](assets/audio/%E6%96%B9%E6%AD%A3%E7%85%A4%E7%82%AD%E5%85%AC%E7%94%A8%20%E5%B1%B1%E7%85%A4%E5%9B%BD%E9%99%85%EF%BC%9A2026%E5%B9%B4%E4%B8%AD%E6%9C%9F%E7%AD%96%E7%95%A5%E4%BC%9A%E7%BA%BF%E4%B8%8A%E4%BA%A4%E6%B5%81%20260609.mp3)
[方正煤炭公用 _ 中国广核：2026年中期策略会线上交流 260609.mp3](assets/audio/%E6%96%B9%E6%AD%A3%E7%85%A4%E7%82%AD%E5%85%AC%E7%94%A8%20_%20%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E5%B9%BF%E6%A0%B8%EF%BC%9A2026%E5%B9%B4%E4%B8%AD%E6%9C%9F%E7%AD%96%E7%95%A5%E4%BC%9A%E7%BA%BF%E4%B8%8A%E4%BA%A4%E6%B5%81%20260609.mp3)
[方正煤炭公用 _ 中煤能源：2026年中期策略会线上交流 260609.mp3](assets/audio/%E6%96%B9%E6%AD%A3%E7%85%A4%E7%82%AD%E5%85%AC%E7%94%A8%20_%20%E4%B8%AD%E7%85%A4%E8%83%BD%E6%BA%90%EF%BC%9A2026%E5%B9%B4%E4%B8%AD%E6%9C%9F%E7%AD%96%E7%95%A5%E4%BC%9A%E7%BA%BF%E4%B8%8A%E4%BA%A4%E6%B5%81%20260609.mp3)
[财通证券孙彬彬 - 水往低处流——宏观经济与债券市场展望 260609.mp3](assets/audio/%E8%B4%A2%E9%80%9A%E8%AF%81%E5%88%B8%E5%AD%99%E5%BD%AC%E5%BD%AC%20-%20%E6%B0%B4%E5%BE%80%E4%BD%8E%E5%A4%84%E6%B5%81%E2%80%94%E2%80%94%E5%AE%8F%E8%A7%82%E7%BB%8F%E6%B5%8E%E4%B8%8E%E5%80%BA%E5%88%B8%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%B1%95%E6%9C%9B%20260609.mp3)
[东财固收 从一线交易视角解读企业结汇与美元升值 260609.mp3](assets/audio/%E4%B8%9C%E8%B4%A2%E5%9B%BA%E6%94%B6%20%E4%BB%8E%E4%B8%80%E7%BA%BF%E4%BA%A4%E6%98%93%E8%A7%86%E8%A7%92%E8%A7%A3%E8%AF%BB%E4%BC%81%E4%B8%9A%E7%BB%93%E6%B1%87%E4%B8%8E%E7%BE%8E%E5%85%83%E5%8D%87%E5%80%BC%20260609.mp3)
[方正零售美护 润本股份 - 策略会交流 260609.mp3](assets/audio/%E6%96%B9%E6%AD%A3%E9%9B%B6%E5%94%AE%E7%BE%8E%E6%8A%A4%20%E6%B6%A6%E6%9C%AC%E8%82%A1%E4%BB%BD%20-%20%E7%AD%96%E7%95%A5%E4%BC%9A%E4%BA%A4%E6%B5%81%20260609.mp3)
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 21:06
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> - 音频文件：【申万交运】交运视野看全球 260609.mp3（见星球链接）
[倍加洁\[603059.SH\]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260609.mp3](assets/audio/%E5%80%8D%E5%8A%A0%E6%B4%81_603059.SH_2025%E5%B9%B4%E5%B9%B4%E5%BA%A6%E6%9A%A82026%E5%B9%B4%E7%AC%AC%E4%B8%80%E5%AD%A3%E5%BA%A6%E4%B8%9A%E7%BB%A9%E8%AF%B4%E6%98%8E%E4%BC%9A%20260609.mp3)
光大证券 苹果开发者大会举行，人工智能成焦点 260609.mp3（见星球链接）
[国联期货 乙烷市场概览 260609.mp3](assets/audio/%E5%9B%BD%E8%81%94%E6%9C%9F%E8%B4%A7%20%E4%B9%99%E7%83%B7%E5%B8%82%E5%9C%BA%E6%A6%82%E8%A7%88%20260609.mp3)
[华安基金 市场波动加剧，当下资产配置思路解析 260609.mp3](assets/audio/%E5%8D%8E%E5%AE%89%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E5%B8%82%E5%9C%BA%E6%B3%A2%E5%8A%A8%E5%8A%A0%E5%89%A7%EF%BC%8C%E5%BD%93%E4%B8%8B%E8%B5%84%E4%BA%A7%E9%85%8D%E7%BD%AE%E6%80%9D%E8%B7%AF%E8%A7%A3%E6%9E%90%20260609.mp3)
[华源交运 _ 宏川智慧近期经营情况交流 260609.mp3](assets/audio/%E5%8D%8E%E6%BA%90%E4%BA%A4%E8%BF%90%20_%20%E5%AE%8F%E5%B7%9D%E6%99%BA%E6%85%A7%E8%BF%91%E6%9C%9F%E7%BB%8F%E8%90%A5%E6%83%85%E5%86%B5%E4%BA%A4%E6%B5%81%20260609.mp3)
【东吴商社｜晚五荟】名创优品-消费出海的实践与更新 260609.mp3（见星球链接）
【申万交运】交运视野看全球 260609.mp3 总结失败：内部错误 光大证券 苹果开发者大会举行，人工智能成焦点 260609.mp3
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 21:05
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> - 主题笔记：[[topics/088|打开完整笔记]]
> - 附件：音频 8
> - 音频文件：[康辰药业\[603590.SH\]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260609.mp3](assets/audio/%E5%BA%B7%E8%BE%B0%E8%8D%AF%E4%B8%9A_603590.SH_2025%E5%B9%B4%E5%B9%B4%E5%BA%A6%E6%9A%A82026%E5%B9%B4%E7%AC%AC%E4%B8%80%E5%AD%A3%E5%BA%A6%E4%B8%9A%E7%BB%A9%E8%AF%B4%E6%98%8E%E4%BC%9A%20260609.mp3)
[美诺华\[603538.SH\]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260609.mp3](assets/audio/%E7%BE%8E%E8%AF%BA%E5%8D%8E_603538.SH_2025%E5%B9%B4%E5%B9%B4%E5%BA%A6%E6%9A%A82026%E5%B9%B4%E7%AC%AC%E4%B8%80%E5%AD%A3%E5%BA%A6%E4%B8%9A%E7%BB%A9%E8%AF%B4%E6%98%8E%E4%BC%9A%20260609.mp3)
[实时债市解盘260609 - 江海证券朱陈东 260609.mp3](assets/audio/%E5%AE%9E%E6%97%B6%E5%80%BA%E5%B8%82%E8%A7%A3%E7%9B%98260609%20-%20%E6%B1%9F%E6%B5%B7%E8%AF%81%E5%88%B8%E6%9C%B1%E9%99%88%E4%B8%9C%20260609.mp3)
[首席连线｜易方达基金刘凯捷：SpaceX上市“倒计时”，商业航天风口已至？ 260609.mp3](assets/audio/%E9%A6%96%E5%B8%AD%E8%BF%9E%E7%BA%BF%EF%BD%9C%E6%98%93%E6%96%B9%E8%BE%BE%E5%9F%BA%E9%87%91%E5%88%98%E5%87%AF%E6%8D%B7%EF%BC%9ASpaceX%E4%B8%8A%E5%B8%82%E2%80%9C%E5%80%92%E8%AE%A1%E6%97%B6%E2%80%9D%EF%BC%8C%E5%95%86%E4%B8%9A%E8%88%AA%E5%A4%A9%E9%A3%8E%E5%8F%A3%E5%B7%B2%E8%87%B3%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[万得基金 投顾业务如何助推美国养老金资产增长 260609.mp3](assets/audio/%E4%B8%87%E5%BE%97%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E6%8A%95%E9%A1%BE%E4%B8%9A%E5%8A%A1%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%8A%A9%E6%8E%A8%E7%BE%8E%E5%9B%BD%E5%85%BB%E8%80%81%E9%87%91%E8%B5%84%E4%BA%A7%E5%A2%9E%E9%95%BF%20260609.mp3)
[万联证券 - TMT智汇周谈（算力、卫星、大模型、存储、AIPC） 260609.mp3](assets/audio/%E4%B8%87%E8%81%94%E8%AF%81%E5%88%B8%20-%20TMT%E6%99%BA%E6%B1%87%E5%91%A8%E8%B0%88%EF%BC%88%E7%AE%97%E5%8A%9B%E3%80%81%E5%8D%AB%E6%98%9F%E3%80%81%E5%A4%A7%E6%A8%A1%E5%9E%8B%E3%80%81%E5%AD%98%E5%82%A8%E3%80%81AIPC%EF%BC%89%20260609.mp3)
[银河机械 深挖英伟达物理 AI 技术底座，跟踪人形机器人全链最新进展 260609.mp3](assets/audio/%E9%93%B6%E6%B2%B3%E6%9C%BA%E6%A2%B0%20%E6%B7%B1%E6%8C%96%E8%8B%B1%E4%BC%9F%E8%BE%BE%E7%89%A9%E7%90%86%20AI%20%E6%8A%80%E6%9C%AF%E5%BA%95%E5%BA%A7%EF%BC%8C%E8%B7%9F%E8%B8%AA%E4%BA%BA%E5%BD%A2%E6%9C%BA%E5%99%A8%E4%BA%BA%E5%85%A8%E9%93%BE%E6%9C%80%E6%96%B0%E8%BF%9B%E5%B1%95%20260609.mp3)
[汇添富基金 全球股市巨震 如何寻找拿得住的底仓资产？ 260609.mp3](assets/audio/%E6%B1%87%E6%B7%BB%E5%AF%8C%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E5%85%A8%E7%90%83%E8%82%A1%E5%B8%82%E5%B7%A8%E9%9C%87%20%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%AF%BB%E6%89%BE%E6%8B%BF%E5%BE%97%E4%BD%8F%E7%9A%84%E5%BA%95%E4%BB%93%E8%B5%84%E4%BA%A7%EF%BC%9F%20260609.mp3)
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 21:03
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> - 主题笔记：[[topics/089|打开完整笔记]]
中国银行股估值处于低位，多家H股和A股银行获买入评级，股息率具吸引力。央行改革存贷款利率规则、货币基金T+1结算落地，短期影响部分中小银行流动性管理，但长期利于市场规范化。资产质量和宏观环境仍是主要风险。 瑞银（UBS）发布的《》聚焦于2026年6月8日中国银行业最新动态，核心内容包括：外汇储备与黄金储备5月双双增长；央行发布存贷款利率新规征求意见稿；货币基金T+1结算正式实施导致30多家中小银行暂停申购服务。瑞银维持对中国银行板块的积极看法，在覆盖的25家A股和H股银行中，多数获“买入”评级，平均股息率约5%，估值处于历史低位。报告认为，利率市场化改…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 21:03
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> - 主题笔记：[[topics/090|打开完整笔记]]
WWDC 2026展示了Apple AI路线图的显著进展，对话式Siri和图像编辑成为杀手级应用，变现路径比预期更清晰。但仍有85亿iPhone无法运行基础AI，且功能在欧盟和中国暂不可用。AI改进是长期过程，整体偏积极，目标价上调至360美元，维持增持评级。 摩根士丹利（MS）在2026年6月9日发布的研报中，对苹果WWDC 2026给出了积极评价。分析师认为，苹果在AI路线图上取得了切实进展，尤其是对话式Siri和图像编辑功能令人印象深刻，且相比此前预期，苹果展现出更清晰的变现路径。然而，AI改进将是一场“马拉松”而非“短跑”，大量存量设备无法支持…
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> - 时间：2026-06-09 21:03
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> - 主题笔记：[[topics/091|打开完整笔记]]
本周中国新房和二手房成交量环比回落，但同比仍保持增长，市场情绪稳定。住房公积金融资改革范围超出预期，涵盖装修和物业费提取，并扩大至灵活就业人员。开发商估值普遍处于历史低位，但盈利前景分化，建议关注国企龙头。 高盛在6月9日发布的中国房地产周报显示，第23周（截至6月7日）新房成交量环比下降13%，但同比增长15%；二手房成交量环比下降7%，同比增长31%。整体市场成交量虽季节性回落，但同比保持正增长，且价格预期基本稳定。住房公积金融资改革取得超预期进展，提取范围扩大至自住房装修和物业管理费，并正式将个体工商户、兼职及灵活就业人员纳入全国缴存体系（此前仅…
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> - 时间：2026-06-09 21:02
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> - 主题笔记：[[topics/092|打开完整笔记]]
2026年世界杯预计吸引500-600万球迷，短期提振就业与GDP，但影响将在赛后逆转。 历史数据表明主办城市就业人数在赛事期间超出趋势8万人，GDP受消费和旅游出口提振。 酒店价格飙升，通胀影响不一，劳动力市场企稳但松弛度指标仍高，需区分短期波动与长期趋势。
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> - 时间：2026-06-09 21:02
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518282154254)
> - 主题笔记：[[topics/093|打开完整笔记]]
阿斯利康的elecoglipron（口服小分子GLP-1）在肥胖和2型糖尿病的2b期数据中，疗效和胃肠道耐受性与礼来的Foundayo（orforglipron）大体相似，但礼来拥有约3年的上市先发优势（品牌、医生经验、返利壁垒等），因此不构成重大威胁。礼来仍是我们的首选股，看好2026年下半年的Medicare肥胖覆盖以及Foundayo国际上市（2026年底/2027年初）等催化剂，并将通过retatrutide（2027）和elora（2029）进一步巩固在2000亿+美元肥胖市场的领导地位。重申增持评级。 摩根大通认为，阿斯利康（AZN）公布的…
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> - 时间：2026-06-09 21:01
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> - 主题笔记：[[topics/094|打开完整笔记]]
5月中国出口同比增长19.4%，进口增长27.5%，均超预期，贸易顺差扩大至1054亿美元。出口加速主要受对美出口拉动，低基数效应明显；进口增长更多由价格驱动，特别是芯片和能源价格高企。 高盛报告指出，2026年5月中国贸易数据全面超预期：出口同比增19.4%（预期15%），进口同比增27.5%（预期26%），贸易顺差达1054亿美元（前值848亿）。出口端，对美出口同比大增35.4%是主要拉动项，部分得益于去年低基数；进口端，价格上涨（尤其芯片、能源）是主要驱动因素，实际进口量并未同步增长。 出口：区域与产品分化明显
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 21:01
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281515828512)
> - 主题笔记：[[topics/095|打开完整笔记]]
AI推动半导体行业超预期增长，预计2026年收入达1.62万亿美元（同比增长118%），2027年达2.38万亿美元（同比增长46%）。内存（尤其是HBM）和服务器CPU为主要驱动力，库存整体可控，建议关注WFE和AI逻辑半导体。 瑞银（UBS）在最新的全球半导体行业周期更新报告中指出，人工智能（AI）正在为整个行业注入强大动力，将推动其规模在2027年达到惊人的2.4万亿美元。报告的核心结论是，由AI驱动的需求爆发，特别是围绕“智能体AI”（Agentic AI）的应用，正引发一场广泛且强劲的半导体收入增长浪潮，其规模和持续时间可能超出市场预期。 收…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 21:01
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> - 主题笔记：[[topics/096|打开完整笔记]]
6月首周新能源车订单环比增长13.6%（同比-14.8%），整体中性；比亚迪、吉利、蔚来、小鹏表现优于同行，维持买入评级；预计行业未来2-3周区间震荡，需关注后续订单增速能否改善。 花旗（Citi）最新周度报告显示，6月第一周（1-7日）中国新能源车订单量环比增长13.6%，但同比下降14.8%，整体表现中性。比亚迪、特斯拉、零跑、吉利银河在周度环比上领先，蔚来、小鹏、银河在月度环比上表现突出。若6月全月零售销量延续当前环比增速，预计约为104.5万辆（同比-5.9%）。花旗维持对比亚迪、吉利、蔚来、小鹏的买入评级，并认为未来2-3周板块将呈区间震荡格…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 21:00
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> - 主题笔记：[[topics/097|打开完整笔记]]
花旗认为阿里巴巴和百度被列入美国国防部清单对基本面影响有限，理由包括：两家公司无直接业务敞口，已否认指控；参考腾讯2025年1月被列入后业务未受实质影响；市场反应相对温和，多数投资者已预期此举不构成实际制裁。维持阿里和百度的买入评级及目标价。 花旗（Citi）针对2026年6月8日美国国防部将阿里巴巴和百度等中国公司列入1260H清单发布即时点评，核心结论是。报告援引腾讯2025年1月被列入同一清单后运营与业务未受影响的先例，认为市场恐慌反应过度。阿里和百度均已公开声明否认与军方关联，并将采取法律手段寻求移除。从港股交易时段相对温和的股价反应看，多数投…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:59
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> - 主题笔记：[[topics/098|打开完整笔记]]
5月加密市场总市值缩水2%至2.47万亿美元，交易量连续第三个月下滑，比特币和以太坊波动率创近一年新低；美国现货加密ETP净流出约31亿美元，逆转4月净流入趋势。Hyperliquid通过与Coinbase和Circle的USDC合作以及CFTC批准比特币永续合约，成为市场焦点，HYPE代币月涨81%，同时导致传统衍生品交易所（CBOE、CME等）一周内市值蒸发约180亿美元。专家预计CLARITY法案夏季通过概率约60%。6月至今总市值继续下跌12%，但现货交易量环比回升59%。 摩根士丹利（J.P. Morgan）于2026年6月9日发布本期加密货…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:59
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> - 主题笔记：[[topics/099|打开完整笔记]]
AI数据中心电源架构正从低压向800V高压转型，以解决高功率密度下的铜耗和热管理问题。转型将催生多级市场机遇：电力互联市场2028年达40亿美元以上，电力管理方案市场2028年达450亿美元，宽禁带半导体市场2030年超50亿美元。摩根大通认为Amphenol(APH)、Flex(FLEX)、TE Connectivity(TEL)和Wolfspeed(WOLF)是硬件和网络领域最受益的标的。 摩根大通( J.P. Morgan)于2026年6月9日发布深度行业报告，指出AI数据中心正迎来从低压(48V/54V)向800V高压架构的。传统低压方案在单机…
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> - 时间：2026-06-09 20:58
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> - 主题笔记：[[topics/100|打开完整笔记]]
WWDC 2026上苹果发布完全重构的Siri AI，由苹果自研基础模型与谷歌Gemini联合驱动，核心差异化在于与原生及第三方应用的深度整合及系统级操作。Siri AI于2026年秋季仅在美国以英文上线，暂不覆盖欧盟和中国，这对假日销售构成利好，但区域扩展进度是后续关键观察点。同时，服务器端功能引入每日使用上限，高级用户限制提升并捆绑iCloud+，暗示了潜在的货币化路径，有望进一步推动服务收入增长。 摩根大通（J.P. Morgan）在苹果WWDC 2026主题演讲后发布研报，认为苹果兑现了市场对Siri全面重构的预期。新Siri AI不仅升级了底…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:58
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> - 主题笔记：[[topics/101|打开完整笔记]]
中国5月出口同比增长19.4%，受AI相关商品需求推动，超出市场预期，显示经济韧性。 全球主要股指期货普遍上涨，VIX指数回落至18.10，市场风险偏好回升，欧洲和日本股市领涨。 印尼央行意外加息25个基点，多家公司评级调整（如Toll Brothers获上调，Lennar被下调），经济数据日程关注NFIB小企业信心指数等。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:52
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> - 主题笔记：[[topics/102|打开完整笔记]]
6月9日市场情绪周期判断 今天科技是一个强修复结构，同时尾盘全A指数也跟随修复，全天来看是一个好的修复。 今天AI硬科技中，板块阵型相当好一点的分别是PCB上游的CCL和树脂，光纤。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:52
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【大哥】ai 之所以不败，跟带头大哥的气度很有关系！看看黄盟主，大家真得感恩戴德啊！ 应该在杭州灵隐的北高峰天下第一财庙里给他立个真身，叫：灵芯旺财天尊算力玄财 AI 真君。香火肯定旺！ 你看看我们这边的电梯战神被问伸不伸舌头，再看看人家皮衣天尊点哪涨哪，就知道差距了！
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:51
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:49
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:48
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:48
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:47
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:46
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:46
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:46
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:46
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这个是什么东东？？？ 我咋看不懂了。。。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:44
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【DB-DZ】服务器液冷板块更新：be-r-n-s-t-e-in发布Ru-b-in拆解报告，散热系统从5.1万美元增至15.8万美元 继大摩之后，be-r-n-s-t-e-in发布Ru-b-in拆解报告，#GB200单机柜液冷价值量为5.1万美元，Ru-b-in提升至15.8万美元，超过3倍增长。#看好液冷持续通胀环节。除GPU、CPU、sw-i-t-ch芯片以外，今年光模块、内存、电源、SSD等均搭载液冷方案，渗透率进一步提升。建议忽视短期业绩，液冷是确定性的从0到1的产业趋势。国内企业具备技术+产能+成本优势，今年是兑现业绩的大年。 继大摩之后，伯…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:44
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白毛谷神提到了JBL，是美国捷普公司 捷普公司唯一合作：新朋谷份，公司的金属及通信零部件业务主要为出口，主要客户为美国捷普公司
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:43
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:42
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:41
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581421184558)
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【今日投资舆情热点】 1）物理AI：英伟达称，将与斗山探讨英伟达的物理AI架构、NVIDIA DSX AI工厂平台、NVIDIA MGX以及加速计算平台如何支持这些领域。 2）机器人：搭载Sharpa Wave的英伟达Isaac GR00T参考人形机器人将正式面向开发者亮相，此参考人形机器人由Sharpa、英伟达与宇树共同推出。
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:40
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:40
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581421141188)
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:40
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:40
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:40
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:36
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> - 主题笔记：[[topics/123|打开完整笔记]]
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:35
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518248485284)
> - 主题笔记：[[topics/124|打开完整笔记]]
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:35
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518248485214)
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:35
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281541418152)
> - 主题笔记：[[topics/126|打开完整笔记]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:35
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> - 主题笔记：[[topics/127|打开完整笔记]]
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【半导体硅片行业酝酿新一轮涨价！机构：AI服务器“耗硅量”增近4倍】据经济观察网，半导体硅片行业酝酿新一轮涨价，相关板块及沪硅产业股价受直接催化。机构研报指出，截至6月8日，国内半导体硅片厂商在取消销售折让后，已开始明确酝酿新一轮直接涨价，标志着价格传导正式从晶圆厂向下游材料端延伸。这一行业边际变化是刺激板块及公司股价上涨的直接催化剂。 硅片是半导体全产业链的底层支撑。硅片是半导体产业链中游核心基材，亦是芯片制造的核心“地基”，其产品性能与稳定供应能力，直接决定半导体产业链的竞争力。硅片以超高纯度单晶硅为核心原料，光刻、刻蚀、掺杂、薄膜沉积等核心晶圆制…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:33
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> - 主题笔记：[[topics/128|打开完整笔记]]
> - 附件：图片 2
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> - 时间：2026-06-09 20:20
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❗❗【强推中船特气9】中船特气6N级六氟化钨价格上涨至200-250万/吨 想看更多请加V：xian20210130 据科创板日报，近日中船特气公司相关负责人表示，中船特气47L钢瓶6N级六氟化钨市场实时报价约为2000-2500元/kg。目前公司整体产能订单处于饱和状态，同步承接海内外各类客户订单，产销状态饱满。
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> - 时间：2026-06-09 20:20
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当下节点，我们再次提醒各位重视半导体设备的投资机遇[抱拳][抱拳] AI驱动下全球半导体产业正处于一轮历史级的上行周期。本轮周期始于23年中旬，在AI与数据中心建设的强劲需求下， 6月WSTS将26年全球半导体市场规模预测从9000亿美元上修至1.5万亿美元+。强劲的下游需求驱动下，逻辑+存储扩产对于半导体设备的增量需求将逐步释放， 本轮半导体设备的上行空间或才刚刚打开。 最新观点欢迎参考我们的系列报告及路演[玫瑰][玫瑰]
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> - 主题笔记：[[topics/137|打开完整笔记]]
保偏光纤 保偏光纤传统核心场景为光纤陀螺，用于军工武器、卫星、舰船定位测角；CPO/NPO外置光源架构打开全新增量需求，传统短光路光模块无需保偏光纤。 CPO采用外置光源规避激光器高热损伤交换芯片，依靠保偏光纤连接外部光源与FAU，催生保偏光纤增量需求。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:19
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> - 主题笔记：[[topics/138|打开完整笔记]]
💻 中国数据中心板块：盘前 。 📰 有报道称，中国正准备在未来五年内投入约 2 万亿元人民币（2950 亿美元） 在全国范围内建设数据中心。 🏛️ 包括国家发展和改革委员会在内的关键政府机构正在起草一份蓝图，旨在全国范围内建立一个互联互通的计算枢纽网络。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:17
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> - 主题笔记：[[topics/139|打开完整笔记]]
礼物【中信电子】持续看好周期涨价+AI成长共振下CCL的投资机会 礼物周期涨价：电子布仍然是当前最紧缺环节，6月延续上涨趋势。近日中东冲突影响，PPE树脂供应或受阻，树脂迎涨价预期。CCL作为PCB产业链承上启下的链主环节，格局好，后续的利润释放仍具有超预期潜力。 我们已有CCL价格-成本-利润详细测算模型，欢迎联系交流 礼物AI成长：PCB/CCL在AI时代的升级斜率明确，我们测算28年AI PCB将近3000亿，AI CCL市场将超1000亿。生益科技在海外客户份额显著增长，并有望靠PTFE材料继续升级，南亚、建滔等均已布局高端材料，我们看好AI成…
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> - 时间：2026-06-09 20:16
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> - 主题笔记：[[topics/140|打开完整笔记]]
高测股份（688556）：半导体硅片切割设备隐形龙头，国产替代核心标的，新成长曲线全面爆发 市场多数资金仅盯着高测股份传统光伏切割主业，却严重低估了公司泛半导体硅片切割+碳化硅精密加工的硬核成长逻辑！作为国内极少数实现6/8/12英寸半导体大硅片切割设备量产、出海、全流程布局的本土龙头，公司彻底打破海外设备垄断，深度受益半导体硅片国产化浪潮，第二增长曲线已然全面兑现，估值重塑空间巨大！ 技术绝对领先，实现半导体硅片切割全尺寸全覆盖，碾压传统工艺
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:16
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> - 主题笔记：[[topics/141|打开完整笔记]]
【日本光纤龙头谋划涨价 报告显示2026年美国本土光缆需求增长强劲】财联社6月9日电，日本光纤龙头藤仓（Fujikura）社长冈田直树日前受访时透露，当前，公司正接获几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，导致面向AI数据中心的光纤产品供需十分紧张，公司将推进提价，已有部分客户接受涨价。据CRU5月报告，2026年美国本土光缆需求增长强劲，数据中心正驱动G.657.A1/A2等高规格、高附加值光纤产品需求快速增长；中国数据中心光缆需求增量主要来自国内头部云厂商的集中采购（例如阿里、腾讯等）。华泰证券认为，供给方面，产能恢复路径已明，但瓶颈与结构性矛盾突…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:15
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> - 主题笔记：[[topics/142|打开完整笔记]]
【ZX机械】我们对AI PCB产业链弹性最强的环节 钻孔供需做了详细测算，包括NV及ASIC带来的设备及耗材需求，各个厂商最新的扩产节奏梳理等，欢迎联系索取资料、交流。 观点更新： 基本面层面，产业链rubin 6月拉货，钻针作为OPEX核心耗材、反应最早。 6月有望看到钻针头部厂商的单价、需求量出现阶跃式抬升。我们预估26-28年AI钻针总市场规模分别为120、260、400亿元，且持续供不应求。去年10月，我们即提出钻针是AI PCB产业链量价利弹性最强环节，目前看下来，钻针环节的业绩兑现度、asp及利润率同环比趋势确是最佳且有望持续。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:15
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255281541281111)
> - 主题笔记：[[topics/143|打开完整笔记]]
长光华芯：公司在光互联论坛演讲的内容大超预期 ①EML：推出国内首款200G PAM4 EML芯片，26-27年推出400G EML； ②CW：26年推出200mW CW激光器，27年拓展500mW以上高功率产品。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:15
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518248518814)
> - 主题笔记：[[topics/144|打开完整笔记]]
【6月9日收盘解读】 市场震荡反弹，沪指重回4000点上方，创业板指涨近4%，科创50指数涨超4%。沪深两市成交额2.64万亿，较上一个交易日缩量1524亿。 从近期额ETF申购赎回数据来看，昨天市场破4000点后，出现了ETF罕见的大额净申购，单日流入300亿。自GJD年初打压市场后，ETF净申购赎回一直回落在低位徘徊，昨天首次出现罕见的大额申购动作。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:14
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281541281442)
> - 主题笔记：[[topics/145|打开完整笔记]]
周二舆情热度： ①物理AI-英伟达称，将与斗山探讨英伟达的物理AI架构、NVIDIADSXAI工厂平台这些领域（天娱数科、格灵深瞳、汉王科技、实益达、天地在线、银禧科技等） ②机器人-英伟达IsaacGRO0T参考人形机器人将正式面向开发者亮相，由Sharpa、英伟达与宇树共同推出（埃斯顿、泰坦股份、银禧科技、宁波华翔、中化装备、海能达、力鼎光电等）
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:14
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581421582258)
> - 主题笔记：[[topics/146|打开完整笔记]]
交易台 – 高盛中国市场综述 上证综指1.28% 科创50 4.17% 上证50 0.63% 创业板指 3.93%
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:14
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281541284242)
> - 主题笔记：[[topics/147|打开完整笔记]]
【题材前瞻】中国或启动全国级AI算力网络建设，数据中心与国产AI芯片产业链迎重估 彭博社6月9日讯，受“中国未来五年或投入约2万亿元建设全国AI数据中心及统一算力网络”消息刺激，美股中概股数据中心板块盘前集体拉升，其中万国数据一度涨超8%，世纪互联同步走强。市场认为，若全国级算力基础设施建设正式启动，国内IDC、AI服务器及国产AI芯片产业链有望迎来新一轮景气周期。 消息面上，多家外媒报道称，相关部门正研究构建全国互联计算网络，通过整合区域算力资源、建设大型数据中心集群，为AI训练与推理提供统一底座。业内人士指出，该模式类似“全国算力调度平台”，核心目…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:14
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> - 主题笔记：[[topics/148|打开完整笔记]]
【DBDZ】服务器液冷板块更新：bernstein发布Rubin拆解报告，散热系统从5.1万美元增至15.8万美元 继大摩之后，bernstein发布Rubin拆解报告， GB200单机柜液冷价值量为5.1万美元，Rubin提升至15.8万美元，超过3倍增长。 看好液冷持续通胀环节。除GPU、CPU、switch芯片以外，今年光模块、内存、电源、SSD等均搭载液冷方案，渗透率进一步提升。建议忽视短期业绩，液冷是确定性的从0到1的产业趋势。国内企业具备技术+产能+成本优势，今年是兑现业绩的大年。 继大摩之后，伯…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:13
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518248514284)
> - 主题笔记：[[topics/149|打开完整笔记]]
【东北计算机】20260609【AI 需求拉动被动元件景气，松下 7 月上调 SP-Cap 电容价格】 —————————————— 6月9日A股光纤板块大涨，光棒供需紧缺叠加AI算力拉动需求，行业价格有望维持高位至2027年上半年（来源：上海证券报）
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:13
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581421582448)
> - 主题笔记：[[topics/150|打开完整笔记]]
【菲利华：拟设立合资公司投资建设光纤配套用高纯精密石英材料项目】财联社6月9日电，菲利华(300395.SZ)公告称，公司拟与武汉长盈通光电技术股份有限公司、湖北长翼共盈创业投资基金合伙企业共同出资设立湖北聚通石英新材料有限公司，合作建设“光纤配套用高纯精密石英材料项目”，主要生产光纤配套用衬管、套管等产品，预计产能70吨/年。项目公司注册资本1亿元，其中公司出资5100万元，占比51%。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:13
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581421585148)
> - 主题笔记：[[topics/151|打开完整笔记]]
20260609更新数据 中信icon 中证500减空37，净空7183
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:13
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255281541282481)
> - 主题笔记：[[topics/152|打开完整笔记]]
【东吴计算机】中国有望投两万亿用于AI基础设施建设，建议关注【国产算力&国家算力场】 据BLM中国正计划在未来五年内投入两万亿人民币用于全国各地的AI基础设施建设，以推动AI产业发展。 我们认为国家投AI基础设施最利好国产AI芯片和国家算力场建设运营方。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:12
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255281541288222)
> - 主题笔记：[[topics/153|打开完整笔记]]
【广发计算机刘雪峰团队 | 晶泰控股：公告最高1亿美元回购计划】 [玫瑰]事件：晶泰控股公告拟于公开市场进行股份回购，回购金额最高达1亿美元。本次回购一方面体现公司对自身长期业务发展及资本市场价值的信心，另一方面公司现有财务资源足以支持该计划实施，同时维持稳健财务状况。 [玫瑰]公司业绩增速强劲，商业化能力持续验证。2025年公司收入同比增长201.2%至8.03亿元，并首次实现全年盈利。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:12
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> - 主题笔记：[[topics/154|打开完整笔记]]
【天风轻纺/电子 | 恒林股份】AI服务器机柜线束盒细分独角兽 [红包]近期我们持续提示机会，当前市场或仍有巨大预期差；此前市场对AI算力机柜当中线束盒关注及认知较少，但其是核心物理支撑架构，不可或缺；且明确伴随产业链需求高增而爆发。 ■目前公司已锁定达链（线束盒）核心供应商地位，今明后年仅达链增量可观（Oberon机柜在GB300/Vera持续放量，以及新增CPU/LPU rack对Cable cartridge的采用，明年有望延续倍增）；
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:12
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> - 主题笔记：[[topics/155|打开完整笔记]]
中控技术： TPT重塑流程工业范式，工业AI商业化落地加速 [玫瑰] 产品涨价毛利率有望修复。公司5月19日发布产品价格调整通知，拟自5月27日起对DCS/UCS/SIS等核心产品提价10%、PLC产品提价5%。公司DCS国内市占率45.1%、SIS国内市占率31.4%，分别连续十五年、四年位列国内第一，核心产品具备较强客户黏性和议价能力，涨价有望逐步传导至订单端，推动毛利率中枢修复。 [玫瑰] 控制入口赋予TPT执行权。中控深耕流程工业自动化三十余年，已累计服务超过3.9万家流程工业客户，部署超过10万套控制系统、1亿个I/O点数，可触达100EB规…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:11
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> - 主题笔记：[[topics/156|打开完整笔记]]
东威科技调研要点更新：升级产品 数倍放量，整体订单 翻倍增长！【天风机械】 1，公司1-5月订单翻倍增长，5月单月也如此，目前在手已达到30 亿+订单，发货商品已达到20亿+，沪电、深南、广合、红板等头部 PCB 已陆续采购，大客户突破顺利； 2，新产品1：移载式 VCP，可适配8微米以内的电镀要求，目前在做的设备5-10台，单价相对于传统vcp至少2x以上提升，配合msap价格单台3x以上提升，切入意大利森玛仕、德国胜伟策全球顶级高端 PCB 供应链；
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:11
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> - 主题笔记：[[topics/157|打开完整笔记]]
【天风电子】半导体零部件多个环节开始出现需求紧张、交期拉长以及涨价 [庆祝]部分海外厂商为例，靶材部分涨价20%以上，世伟洛克法兰、接头、阀门涨价15%左右，石英结构件涨价15%左右，密封圈涨价20-30%，单晶硅电极涨价15%以上，射频电源涨价10%左右，分子泵涨价10%左右，陶瓷结构件涨价10%以上 密封圈涨价20-30%，涨幅最大！ 唯万密封：半导体密封件，全氟醚密封 & NW法兰环 。KALFLUO®系列FFKM 橡胶材料在半导体生产设备领域及化工领域得到成功的验证
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:11
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> - 主题笔记：[[topics/158|打开完整笔记]]
【华泰计算机】晶泰控股：全球AI+机器人药物研发领军，深度加码物理AI ⭐️今日，公司公告拟进行最高1亿美金股份回购计划 ，此前三位创始人自愿延长股份禁售期至2027年6月12日，充分彰显管理层对企业长期发展的坚定信心。公司核心技术壁垒持续夯实，AI 战略升级驱动价值释放。公司核心团队兼具量子物理与AI 算法背景，持续迭代全栈技术能力，叠加十余年高质量科学实验数据沉淀，构建 “数据越多→模型越准→实验越强” 的正向飞轮，成为 AI for Science 领域最稀缺、最难复制的物理资产与数据壁垒，打造国际化竞争优势。 ⭐️公司深度加码Physical…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:11
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> - 主题笔记：[[topics/159|打开完整笔记]]
【东方科技 - 通信/半导体】Scale up互联市场空间测算 1、NVlink链路数量计算： 2027年Rubin时代单卡链路端口数为36。面向Feynman时代，预计单卡链路端口数不变，但链路速率升级（假设速率翻倍）。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:10
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> - 主题笔记：[[topics/160|打开完整笔记]]
谷歌供应链梳理： 【光模块】中际旭创、联特科技； 【MPO】长芯博创、特发信息；
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:10
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> - 主题笔记：[[topics/161|打开完整笔记]]
江航装备（688586）---商业航天 火箭推进剂加注系统：采用高精度流量控制，为长征系列及民营商业火箭提供低温推进剂（含液氧甲烷）存储与加注方案；2025年量产轻量化加注系统，适配小型商业火箭。 发射场环控与安全保障：环控生保技术用于火箭地面发射支持系统——提供加注区恒温/恒湿/洁净环境控制、推进剂低温保障及管路惰化保护，保障发射场测试安全。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:10
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❗️❗️光模块cage行业高速增长下的价值洼地，意华股份交流要点更新20260609 H新增线模组需求： 从产业链定位上，意华股份未来主力出货产品为高速线模组（包括cage+高速IO+端子），定位Tier1和APH类似。H今年开始批量采购线模组方案，8月正式出货；考虑27年公司在H份额提升，线模组收入有望超预期。 非H客户cage需求提速：预计26/27年公司cage收入均实现翻倍增长，且增量全部为非H客户！另外28年随着国内1.6T光模块上量，意华液冷cage会成为新增长点！
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> - 时间：2026-06-09 20:10
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【国金食饮】盐津铺子更新：资金面扰动股价，基本面依旧稳健！ 事件：今日公司股价跌幅超5%，我们判断主要受资金面及市场情绪影响， 基本面近期未见明显异动，品类扩张、渠道调整和经营策略均延续此前方向。 近况更新：渠道方面，电商预计从此前大幅调整后逐步回归平稳， 5月抖音平台下滑幅度已收窄。定量装仍处于基础网络和组织建设期，目前表现符合预期。 零食量贩跟随近两月开店超预期，预计维持高增长态势，且公司后续仍有sku补充逻辑。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:09
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继峰股份座椅业务持续兑现，机器人业务落地，低位持续重点推荐！ 事件：2026年6月8日，继峰股份、灵心巧手在宁波成立机器人子公司宁波继巧智能机器人，经营范围包括工业机器人制造/销售、智能机器人研发，定位初步为合作研发灵巧手为主的机器人，用于服务内部座椅裁剪、发泡、缝纫、总装等工序，预期一年内优先落地海外大客户产线，后续将利用继峰的客户、渠道等资源优势发展为机器人零部件、总成等销售平台 座椅增量： 1）客户新增：蔚来es9；理想新增L7换代、L9换代、i9；极氪8X；奇瑞捷途、icar；长安阿维塔，一共7-8个车型；2）量产去年个别季度变为今年全年，蔚来…
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> - 时间：2026-06-09 20:09
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> - 主题笔记：[[topics/165|打开完整笔记]]
海博思创：斩获美国约2GWh大储订单，北美市场实现规模化突破 ➡事件： 近日，海博思创成功签订合计约2GWh储能项目订单。合作方为总部位于纽约的国际头部大储开发与运营企业，公司将为其位于德克萨斯州等地的两座储能电站提供储能系统解决方案。本次项目将采用公司大储旗舰产品HyperBlock III 5MWh储能系统，并配套长期质保及全生命周期售后服务。
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> - 主题笔记：[[topics/166|打开完整笔记]]
【碳酸锂相关】转：用地预审从申请到获批，正常周期约 3-6个月，这意味着即使ND以最快速度提交新方案，新的用地预审也要到2026年9-12月才能获批，加上后续的用地审批、工程规划、开工许可……枧下窝2026年内复产已无概率（存在一种可能新证已同步申请）
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> - 时间：2026-06-09 20:09
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> - 主题笔记：[[topics/167|打开完整笔记]]
产业信息更新 1）产业链验证到nvidia近期加单64/96GB内存，存储景气度持续上行。原192GB socamm2是agent推理规格，这部分需求持续走强。 2）1260H清单对旭创的影响，产业反馈严重供不应求，在云厂商内部作订单结构调整也可直接消化，业绩层面预估很难看到不利影响。上下游合规层面要求提供资料保证公司及其子公司的业务不设计相关受限制行业。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:09
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> - 主题笔记：[[topics/168|打开完整笔记]]
NPO、CPO 与光子中介层路线图 🔍 NPO、CPO 与光子中介层：路线图正变得清晰。 💡 Lightmatter 的路线图反映了三个层级的光学集成。
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推荐【西锐2507HK】全球私人飞机龙头，10XPE的主机厂【中金军工&奢侈品】 全球高端私人飞机龙头-具有较强的市场统治力。（1）公司是全球最大私人飞机制造商，2025年交付飞机797架，占全球活塞飞机市场38%份额。（2）26Q1交付飞机196架（同比+31%），交付金额2.9亿美金（同比+39%），ASP 150万美金/架（同比6%），市场份额与产品单价持续提升。（3）公司定位高端市场，过去15年中每年产品提价3%-13%不等，具有较强抗经济周期能力。 新品开启新成长曲线-服务业务拓展盈利空间。1）26年1月上市的G3喷气式飞机在手订单交期排至2…
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📰 📊 指数收盘数据 📈 上证综指（SHCOMP）：4010.03，涨幅 1.28%
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> - 时间：2026-06-09 20:08
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> - 主题笔记：[[topics/171|打开完整笔记]]
[红包]【福晶科技002222】璞璘PL-AS绕开ASML！全体系纳米压印共建方 纳米压印 绕开DUV 光芯片量产 [太阳]核心逻辑：
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> - 时间：2026-06-09 20:08
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😜 📢 一、重磅财经信息 📊 ① 📈 ，5 月单月进出口规模达到 4.45 万亿元，连续 3 个月突破 4 万亿元关口，当月同比增速进一步提升至。
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> - 时间：2026-06-09 20:07
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> - 主题笔记：[[topics/173|打开完整笔记]]
AI 建设转向数据中心 🏭 AI 建设正从建造芯片工厂积极转向填充数据中心。 📦 我们一直在追踪约 50 家 AI 供应链公司抵达美国港口的远洋集装箱。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:07
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> - 主题笔记：[[topics/174|打开完整笔记]]
重大消息！Gemma 4 模型优化引发存储股关注 💡 在设备端或边缘侧，全新 AI QAT 优化的 Gemma 4 模型可能在本周引发存储股的另一轮修正。 🔬 已发布新的 Gemma 4 检查点，这些检查点经过量化感知训练（QAT）优化，可大幅降低内存占用并提升在移动设备、笔记本电脑和消费级 GPU 上的性能，同时保持模型质量。
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> - 时间：2026-06-09 20:07
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> - 主题笔记：[[topics/175|打开完整笔记]]
📰 📊 市场核心数据 📈 KOSPI：+8.18%，指数 8096.9，成交额 302 亿美元，外资净流入 13.19 亿美元
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> - 时间：2026-06-09 20:07
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> - 主题笔记：[[topics/176|打开完整笔记]]
【优利德】1.6T采样示波器存在重大预期差，且业绩高增，强call！ ①采样示波器被誉为电测仪器“皇冠上的明珠”，进入门槛极高， 核心壁垒是前端的采样保持器（采保芯片），是德和联讯自研，优利德与迅芯合作研发，1.6T采样示波器即将在下半年推出， 进度上仅次于联讯。此外公司收购信测通信，芯片+光测+电测三位一体布局！有望吃到1.6T光模块时代红利！ ②业绩层面，国际化布局卓有成效，越南产能投产+海外渠道布局，打开2–3倍增长空间空间。26Q1业绩超预期，26Q2有望继续高增，超预期！（业绩相较dy和py，增速更高，弹性更大，市值不应该小于前两者！）
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> - 时间：2026-06-09 20:06
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> - 主题笔记：[[topics/177|打开完整笔记]]
彭博今日报道，中国正酝酿一项约 2 万亿元（≈2,950 亿美元）、为期五年的全国数据中心 / AI 算力建设计划，作为 "六张网" 工程的一部分。 发改委牵头绘制蓝图，由国企（中国移动、中国电信等）运营主体数据中心，并要求 AI 芯片等核心技术的本土供应商占比不低于 80%，实质上排除了英伟达、AMD。 我们认为国产算力放量的最终瓶颈在先进逻辑制程的晶圆产能，Foundry 这轮国产算力扩张中最硬、最不可替代的产能卡口。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:06
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> - 主题笔记：[[topics/178|打开完整笔记]]
中信汽车-【宁波华翔】更新-2026年6月9日 结论：宁波华翔通过合资公司对接T机器人，拿到T供应入场券！ 1、预计和印度零部件巨头公司（可能是Motherson，曾有多年合作，主营汽车线束、后视镜、内外饰、连接器等，是特斯拉汽车的线束 / 零部件供应商）、国内另外一家非上市公司成立合资公司，宁波华翔持股比例20%；印度公司51%；另外一家国内非上市公司29%；
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:06
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> - 主题笔记：[[topics/179|打开完整笔记]]
😀 亚洲股市从周一由 AI 驱动的抛售中强劲反弹，韩国和台湾领涨，半导体股因逢低买入和地缘政治紧张局势缓和而上涨。 📈 KOSPI 指数出现了历史上最大的单日涨幅之一，由 SK 海力士和三星领涨；日本也随区域复苏同步反弹。 📉 澳大利亚股市因大宗商品持续疲软而表现滞后；印度受国内利好推动一度走强，随后涨幅回落。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:06
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> - 主题笔记：[[topics/180|打开完整笔记]]
今日交易总结： 一、股基 1.被动权益：净申购强度+0.36，占比1.06%
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:05
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> - 主题笔记：[[topics/181|打开完整笔记]]
SpaceX 发布 AI 卫星 “AI1” SpaceX 正式发布 AI 卫星 “AI1” | 轨道数据中心构想的第一代产品，将 GB300 机架级算力送入太空。 🌐 SpaceX 正式发布了轨道 AI 数据中心构想的第一代产品 ——AI 卫星 “AI1”。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:05
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> - 主题笔记：[[topics/182|打开完整笔记]]
[發]【国泰海通医药】吉利德TROP2 ADC一线PDL1高表达肺癌全球III期失败，凸显博泰SKB264 BIC价值 [玫瑰]今日，吉利德科学GILD宣布EVOKE-3研究失败，终止临床，该临床是一项全球III期临床，旨在探索吉利德TROP2 ADC TRODELVY+K药 vs K药单药在PDL1>50 NSCLC一线的潜力。本次完成预设PFS最终分析+OS期中分析后，独立数据监查委员会建议终止临床，PFS存在数值上的获益，但未达统计学显著，且OS不太可能达到阳性； [玫瑰]阿斯利康预计也将在2H26-1H27陆续披露相关数据，我们认为大概率也是获…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 20:03
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> - 主题笔记：[[topics/183|打开完整笔记]]
📊 📝 我们更新了燃气轮机及数据中心电力解决方案模型，预计到 2030 年总供给将达到（对比 2026 年 1 月更新中给出的 2030 年 116GW 产能预测）。 📌 作为参考，本模型包含全部燃气轮机供给，我们预计这部分到 2030 年将达到，其中三大燃气轮机制造商（GEV、ENR、MHI）仍占传统燃气轮机供给的。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 15:42
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422458244441542)
> - 主题笔记：[[topics/184|打开完整笔记]]
> - 附件：音频 3
> - 音频文件：[AI内存的高成本｜摩根士丹利专栏 260609.mp3](assets/audio/AI%E5%86%85%E5%AD%98%E7%9A%84%E9%AB%98%E6%88%90%E6%9C%AC%EF%BD%9C%E6%91%A9%E6%A0%B9%E5%A3%AB%E4%B8%B9%E5%88%A9%E4%B8%93%E6%A0%8F%20260609.mp3)
[Palo Alto Networks 首席执行官：“AI 在 6 周内发现了 5 年的错误” 260609.mp3](assets/audio/Palo%20Alto%20Networks%20%E9%A6%96%E5%B8%AD%E6%89%A7%E8%A1%8C%E5%AE%98%EF%BC%9A%E2%80%9CAI%20%E5%9C%A8%206%20%E5%91%A8%E5%86%85%E5%8F%91%E7%8E%B0%E4%BA%86%205%20%E5%B9%B4%E7%9A%84%E9%94%99%E8%AF%AF%E2%80%9D%20260609.mp3)
[【国信·期市周刊】第103期：黑色 260609.mp3](assets/audio/%E3%80%90%E5%9B%BD%E4%BF%A1%C2%B7%E6%9C%9F%E5%B8%82%E5%91%A8%E5%88%8A%E3%80%91%E7%AC%AC103%E6%9C%9F%EF%BC%9A%E9%BB%91%E8%89%B2%20260609.mp3)
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 15:41
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518255554284)
> - 主题笔记：[[topics/185|打开完整笔记]]
> - 附件：音频 9
> - 音频文件：[东吴宏观·经济早班车 - 第78期：调整后市场如何演绎 260609.mp3](assets/audio/%E4%B8%9C%E5%90%B4%E5%AE%8F%E8%A7%82%C2%B7%E7%BB%8F%E6%B5%8E%E6%97%A9%E7%8F%AD%E8%BD%A6%20-%20%E7%AC%AC78%E6%9C%9F%EF%BC%9A%E8%B0%83%E6%95%B4%E5%90%8E%E5%B8%82%E5%9C%BA%E5%A6%82%E4%BD%95%E6%BC%94%E7%BB%8E%20260609.mp3)
[富国基金 震荡加剧！AI何去何从？ 260609.mp3](assets/audio/%E5%AF%8C%E5%9B%BD%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E9%9C%87%E8%8D%A1%E5%8A%A0%E5%89%A7%EF%BC%81AI%E4%BD%95%E5%8E%BB%E4%BD%95%E4%BB%8E%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[高端装备半月谈37期——6月份重要板块更新 260607.mp3](assets/audio/%E9%AB%98%E7%AB%AF%E8%A3%85%E5%A4%87%E5%8D%8A%E6%9C%88%E8%B0%8837%E6%9C%9F%E2%80%94%E2%80%946%E6%9C%88%E4%BB%BD%E9%87%8D%E8%A6%81%E6%9D%BF%E5%9D%97%E6%9B%B4%E6%96%B0%20260607.mp3)
[高特电子\[301669.SZ\]新股发行上市仪式 260609.mp3](assets/audio/%E9%AB%98%E7%89%B9%E7%94%B5%E5%AD%90_301669.SZ_%E6%96%B0%E8%82%A1%E5%8F%91%E8%A1%8C%E4%B8%8A%E5%B8%82%E4%BB%AA%E5%BC%8F%20260609.mp3)
国金固收 _ 债市早知道（第63期） 260609.mp3（见星球链接）
[安德利\[605198.SH\]2025年年度暨2026年第一季度业绩暨现金分红说明会 260609.mp3](assets/audio/%E5%AE%89%E5%BE%B7%E5%88%A9_605198.SH_2025%E5%B9%B4%E5%B9%B4%E5%BA%A6%E6%9A%A82026%E5%B9%B4%E7%AC%AC%E4%B8%80%E5%AD%A3%E5%BA%A6%E4%B8%9A%E7%BB%A9%E6%9A%A8%E7%8E%B0%E9%87%91%E5%88%86%E7%BA%A2%E8%AF%B4%E6%98%8E%E4%BC%9A%20260609.mp3)
[本周您需要了解的 3 件事 - 美国通胀、全球贸易、欧洲央行会议（2026 年 6 月 8 日） 260609.mp3](assets/audio/%E6%9C%AC%E5%91%A8%E6%82%A8%E9%9C%80%E8%A6%81%E4%BA%86%E8%A7%A3%E7%9A%84%203%20%E4%BB%B6%E4%BA%8B%20-%20%E7%BE%8E%E5%9B%BD%E9%80%9A%E8%83%80%E3%80%81%E5%85%A8%E7%90%83%E8%B4%B8%E6%98%93%E3%80%81%E6%AC%A7%E6%B4%B2%E5%A4%AE%E8%A1%8C%E4%BC%9A%E8%AE%AE%EF%BC%882026%20%E5%B9%B4%206%20%E6%9C%88%208%20%E6%97%A5%EF%BC%89%20260609.mp3)
[比特币会继续崩盘吗？ 260609.mp3](assets/audio/%E6%AF%94%E7%89%B9%E5%B8%81%E4%BC%9A%E7%BB%A7%E7%BB%AD%E5%B4%A9%E7%9B%98%E5%90%97%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[穿越复杂性：安永的 Janet Truncale 谈领导力、人工智能和现代董事会｜高盛专栏 260609.mp3](assets/audio/%E7%A9%BF%E8%B6%8A%E5%A4%8D%E6%9D%82%E6%80%A7%EF%BC%9A%E5%AE%89%E6%B0%B8%E7%9A%84%20Janet%20Truncale%20%E8%B0%88%E9%A2%86%E5%AF%BC%E5%8A%9B%E3%80%81%E4%BA%BA%E5%B7%A5%E6%99%BA%E8%83%BD%E5%92%8C%E7%8E%B0%E4%BB%A3%E8%91%A3%E4%BA%8B%E4%BC%9A%EF%BD%9C%E9%AB%98%E7%9B%9B%E4%B8%93%E6%A0%8F%20260609.mp3)
国金固收 _ 债市早知道（第63期） 260609.mp3 总结失败：内部错误
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 15:41
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581455555218)
> - 主题笔记：[[topics/186|打开完整笔记]]
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> - 音频文件：[嘉实财富 沃什首秀：美联储2026年6月议息会前瞻 260609.mp3](assets/audio/%E5%98%89%E5%AE%9E%E8%B4%A2%E5%AF%8C%20%E6%B2%83%E4%BB%80%E9%A6%96%E7%A7%80%EF%BC%9A%E7%BE%8E%E8%81%94%E5%82%A82026%E5%B9%B46%E6%9C%88%E8%AE%AE%E6%81%AF%E4%BC%9A%E5%89%8D%E7%9E%BB%20260609.mp3)
[金属圆桌派电话会议-行业震荡，逢低布局 260607.mp3](assets/audio/%E9%87%91%E5%B1%9E%E5%9C%86%E6%A1%8C%E6%B4%BE%E7%94%B5%E8%AF%9D%E4%BC%9A%E8%AE%AE-%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E9%9C%87%E8%8D%A1%EF%BC%8C%E9%80%A2%E4%BD%8E%E5%B8%83%E5%B1%80%20260607.mp3)
[金信基金 一起聊聊，近期市场热点 260609.mp3](assets/audio/%E9%87%91%E4%BF%A1%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E4%B8%80%E8%B5%B7%E8%81%8A%E8%81%8A%EF%BC%8C%E8%BF%91%E6%9C%9F%E5%B8%82%E5%9C%BA%E7%83%AD%E7%82%B9%20260609.mp3)
[美诺华\[603538.SH\]2025年年度暨2026年第一季度业绩说明会 260609.mp3](assets/audio/%E7%BE%8E%E8%AF%BA%E5%8D%8E_603538.SH_2025%E5%B9%B4%E5%B9%B4%E5%BA%A6%E6%9A%A82026%E5%B9%B4%E7%AC%AC%E4%B8%80%E5%AD%A3%E5%BA%A6%E4%B8%9A%E7%BB%A9%E8%AF%B4%E6%98%8E%E4%BC%9A%20260609.mp3)
[南方基金 股债双轮驱动，如何有效增厚收益？ 260609.mp3](assets/audio/%E5%8D%97%E6%96%B9%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E8%82%A1%E5%80%BA%E5%8F%8C%E8%BD%AE%E9%A9%B1%E5%8A%A8%EF%BC%8C%E5%A6%82%E4%BD%95%E6%9C%89%E6%95%88%E5%A2%9E%E5%8E%9A%E6%94%B6%E7%9B%8A%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[苹果WWDC2026全球开发者大会 260609.mp3](assets/audio/%E8%8B%B9%E6%9E%9CWWDC2026%E5%85%A8%E7%90%83%E5%BC%80%E5%8F%91%E8%80%85%E5%A4%A7%E4%BC%9A%20260609.mp3)
[如何把握AI波动 260608.mp3](assets/audio/%E5%A6%82%E4%BD%95%E6%8A%8A%E6%8F%A1AI%E6%B3%A2%E5%8A%A8%20260608.mp3)
[弘毅远方基金 北证50投资解析 260609.mp3](assets/audio/%E5%BC%98%E6%AF%85%E8%BF%9C%E6%96%B9%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E5%8C%97%E8%AF%8150%E6%8A%95%E8%B5%84%E8%A7%A3%E6%9E%90%20260609.mp3)
[徽商期权课堂 - ETF期权复盘— 双创领跌 隐波回落！ 260609.mp3](assets/audio/%E5%BE%BD%E5%95%86%E6%9C%9F%E6%9D%83%E8%AF%BE%E5%A0%82%20-%20ETF%E6%9C%9F%E6%9D%83%E5%A4%8D%E7%9B%98%E2%80%94%20%E5%8F%8C%E5%88%9B%E9%A2%86%E8%B7%8C%20%E9%9A%90%E6%B3%A2%E5%9B%9E%E8%90%BD%EF%BC%81%20260609.mp3)
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> - 时间：2026-06-09 15:40
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> - 音频文件：[食品饮料-每周复盘&前瞻 260607.mp3](assets/audio/%E9%A3%9F%E5%93%81%E9%A5%AE%E6%96%99-%E6%AF%8F%E5%91%A8%E5%A4%8D%E7%9B%98%26%E5%89%8D%E7%9E%BB%20260607.mp3)
[腾讯云AI产业应用大会，释放了什么信号？ 260608.mp3](assets/audio/%E8%85%BE%E8%AE%AF%E4%BA%91AI%E4%BA%A7%E4%B8%9A%E5%BA%94%E7%94%A8%E5%A4%A7%E4%BC%9A%EF%BC%8C%E9%87%8A%E6%94%BE%E4%BA%86%E4%BB%80%E4%B9%88%E4%BF%A1%E5%8F%B7%EF%BC%9F%20260608.mp3)
[西部策略 - “硅基”终点是“碳基” 260609.mp3](assets/audio/%E8%A5%BF%E9%83%A8%E7%AD%96%E7%95%A5%20-%20%E2%80%9C%E7%A1%85%E5%9F%BA%E2%80%9D%E7%BB%88%E7%82%B9%E6%98%AF%E2%80%9C%E7%A2%B3%E5%9F%BA%E2%80%9D%20260609.mp3)
[西部策略 - 盘前5分钟0605 260609.mp3](assets/audio/%E8%A5%BF%E9%83%A8%E7%AD%96%E7%95%A5%20-%20%E7%9B%98%E5%89%8D5%E5%88%86%E9%92%9F0605%20260609.mp3)
[西南固收 _ 财通转债 - 可转债线上交流 260609.mp3](assets/audio/%E8%A5%BF%E5%8D%97%E5%9B%BA%E6%94%B6%20_%20%E8%B4%A2%E9%80%9A%E8%BD%AC%E5%80%BA%20-%20%E5%8F%AF%E8%BD%AC%E5%80%BA%E7%BA%BF%E4%B8%8A%E4%BA%A4%E6%B5%81%20260609.mp3)
[向奇点起飞：Anthropic 的全球暂停、阿根廷的 AI 赌博以及接下来会发生什么 260609.mp3](assets/audio/%E5%90%91%E5%A5%87%E7%82%B9%E8%B5%B7%E9%A3%9E%EF%BC%9AAnthropic%20%E7%9A%84%E5%85%A8%E7%90%83%E6%9A%82%E5%81%9C%E3%80%81%E9%98%BF%E6%A0%B9%E5%BB%B7%E7%9A%84%20AI%20%E8%B5%8C%E5%8D%9A%E4%BB%A5%E5%8F%8A%E6%8E%A5%E4%B8%8B%E6%9D%A5%E4%BC%9A%E5%8F%91%E7%94%9F%E4%BB%80%E4%B9%88%20260609.mp3)
[如何看待最新的产能去化数据 260608.mp3](assets/audio/%E5%A6%82%E4%BD%95%E7%9C%8B%E5%BE%85%E6%9C%80%E6%96%B0%E7%9A%84%E4%BA%A7%E8%83%BD%E5%8E%BB%E5%8C%96%E6%95%B0%E6%8D%AE%20260608.mp3)
[山高环能 260608.mp3](assets/audio/%E5%B1%B1%E9%AB%98%E7%8E%AF%E8%83%BD%20260608.mp3)
[申万菱信基金 如何选择科技领域细分赛道？ 260609.mp3](assets/audio/%E7%94%B3%E4%B8%87%E8%8F%B1%E4%BF%A1%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E5%A6%82%E4%BD%95%E9%80%89%E6%8B%A9%E7%A7%91%E6%8A%80%E9%A2%86%E5%9F%9F%E7%BB%86%E5%88%86%E8%B5%9B%E9%81%93%EF%BC%9F%20260609.mp3)
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> - 作者：思想者
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> - 音频文件：[阳光早参——集体回调！跌到位了吗？如何应对？ 260609.mp3](assets/audio/%E9%98%B3%E5%85%89%E6%97%A9%E5%8F%82%E2%80%94%E2%80%94%E9%9B%86%E4%BD%93%E5%9B%9E%E8%B0%83%EF%BC%81%E8%B7%8C%E5%88%B0%E4%BD%8D%E4%BA%86%E5%90%97%EF%BC%9F%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%BA%94%E5%AF%B9%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[医药丨孙媛媛：医药：动能切换，把握产业创新增长机遇【2026下半年投资策略】 260609.mp3](assets/audio/%E5%8C%BB%E8%8D%AF%E4%B8%A8%E5%AD%99%E5%AA%9B%E5%AA%9B%EF%BC%9A%E5%8C%BB%E8%8D%AF%EF%BC%9A%E5%8A%A8%E8%83%BD%E5%88%87%E6%8D%A2%EF%BC%8C%E6%8A%8A%E6%8F%A1%E4%BA%A7%E4%B8%9A%E5%88%9B%E6%96%B0%E5%A2%9E%E9%95%BF%E6%9C%BA%E9%81%87%E3%80%902026%E4%B8%8B%E5%8D%8A%E5%B9%B4%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%AD%96%E7%95%A5%E3%80%91%20260609.mp3)
[银华基金 全球AI科技波动加大，如何应对？ 260609.mp3](assets/audio/%E9%93%B6%E5%8D%8E%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E5%85%A8%E7%90%83AI%E7%A7%91%E6%8A%80%E6%B3%A2%E5%8A%A8%E5%8A%A0%E5%A4%A7%EF%BC%8C%E5%A6%82%E4%BD%95%E5%BA%94%E5%AF%B9%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[再平衡中消费的价值 260607.mp3](assets/audio/%E5%86%8D%E5%B9%B3%E8%A1%A1%E4%B8%AD%E6%B6%88%E8%B4%B9%E7%9A%84%E4%BB%B7%E5%80%BC%20260607.mp3)
[中国电影\[600977.SH\]2025年度业绩说明会 260609.mp3](assets/audio/%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E7%94%B5%E5%BD%B1_600977.SH_2025%E5%B9%B4%E5%BA%A6%E4%B8%9A%E7%BB%A9%E8%AF%B4%E6%98%8E%E4%BC%9A%20260609.mp3)
[中信证券 云顶新耀对外合作和经营情况更新交流会（创新药） 260609.mp3](assets/audio/%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E8%AF%81%E5%88%B8%20%E4%BA%91%E9%A1%B6%E6%96%B0%E8%80%80%E5%AF%B9%E5%A4%96%E5%90%88%E4%BD%9C%E5%92%8C%E7%BB%8F%E8%90%A5%E6%83%85%E5%86%B5%E6%9B%B4%E6%96%B0%E4%BA%A4%E6%B5%81%E4%BC%9A%EF%BC%88%E5%88%9B%E6%96%B0%E8%8D%AF%EF%BC%89%20260609.mp3)
[新能源每周金选 260607.mp3](assets/audio/%E6%96%B0%E8%83%BD%E6%BA%90%E6%AF%8F%E5%91%A8%E9%87%91%E9%80%89%20260607.mp3)
[信达澳亚基金 科技外围扰动，算力行情何去何从？ 260609.mp3](assets/audio/%E4%BF%A1%E8%BE%BE%E6%BE%B3%E4%BA%9A%E5%9F%BA%E9%87%91%20%E7%A7%91%E6%8A%80%E5%A4%96%E5%9B%B4%E6%89%B0%E5%8A%A8%EF%BC%8C%E7%AE%97%E5%8A%9B%E8%A1%8C%E6%83%85%E4%BD%95%E5%8E%BB%E4%BD%95%E4%BB%8E%EF%BC%9F%20260609.mp3)
[需要新的投资组合方法｜BlackRock专栏 260609.mp3](assets/audio/%E9%9C%80%E8%A6%81%E6%96%B0%E7%9A%84%E6%8A%95%E8%B5%84%E7%BB%84%E5%90%88%E6%96%B9%E6%B3%95%EF%BD%9CBlackRock%E4%B8%93%E6%A0%8F%20260609.mp3)
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 14:50
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> - 主题笔记：[[topics/189|打开完整笔记]]
【晶晨股份】谷歌/亚马逊端侧CPU龙头 端侧SoC=端侧CPU+GPU+NPU。智能终端SoC 是智能设备的关键硬件基础和核心大脑，其为智能设备提供核心算力，支持复杂的操作系统和应用运行。 晶晨股份：端侧智能平台型公司。AI 从云端下沉到终端时，晶晨股份将成为海量智能设备的大脑和连接入口。晶晨股份的场景覆盖能力、SoC（CPU+GPU+NPU） 集成能力、AI 算力单元复用能力、通信连接能力、全球客户导入能力，助力晶晨的技术路线从“单一视频/显示 SoC”扩展到“显示+视觉+连接+AI 算力”的多产品矩阵。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 14:49
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【王传福：五年后比亚迪将在规模上做到真正的全球第一】 比亚迪股份有限公司召开2025年度股东会。王传福表示，展望未来三到五年，比亚迪都将保持持续增长。在二代刀片、闪充技术，以及明后年将会推出的新技术的加持下，国内、国外有望实现双轮驱动，形成良性互动，让中国的技术走向全球。他表示，预期到2030年，比亚迪将“获得很大的增长”，“五年以后，比亚迪在规模上，能够做到真正的全球第一”。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 14:49
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> - 主题笔记：[[topics/191|打开完整笔记]]
【浙商轻工史凡可】仙鹤股份：特种纸提价顺利，电容器纸受益AI景气 电解电容器纸核心供应商、有望受益于AI景气。电解电容器纸国内市场规模约3万吨，公司25年销售7200吨，和凯恩同是国内核心供应商，单吨售价2-3万元。其中AI服务器电压要求高，对高电压电解电容器需求持续增长，此前该产品的纸基材料主要由日本NKK垄断，规模约1万吨。随着公司在产品力、客户认证等维度逐步突破，有望实现国产化替代，该类高端电容器纸价格和盈利均有数倍空间。 特种纸提价顺畅、龙头利润弹性突出。4月以来，格拉辛、数码转印提价顺畅，截至5月格拉辛累积提价1000元/吨，数码转印提价90…
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> - 时间：2026-06-09 14:49
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> - 主题笔记：[[topics/192|打开完整笔记]]
【中信证券新材料】海外硅片已启动第二波加速行情！！！！！！！ 1⃣胜高、环球晶圆、德国世创在5月初加速上涨后震荡回调消化，5月下旬以来，在环球晶圆计划下半年提价等信息的催化下，海外硅片已启动第二波加速行情，胜高、环球晶圆、德国世创均突破前高。考虑到硅片板块具有明显的交易预期和海外映射特征，我们看好国内硅片板块的行情将在6-7月持续演绎。 2⃣我们判断的“AI驱动下2026年结构性紧缺，2027、2028年全面供不应求”的逻辑在逐步兑现，目前重掺硅片订单爆满且陆续在兑现涨价逻辑，重掺占比高的公司Q2业绩将显著改善，前期相关公司横盘震荡，是非常好的布局时点…
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> - 时间：2026-06-09 14:49
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> - 主题笔记：[[topics/193|打开完整笔记]]
[礼物]0609 持续强推 军工AI外溢相关标的 [庆祝]服务器架构升级及AIDC芯片算力提升驱动器件及材料升级。AIDC算力需求提升对材料传输性能、电源冗余配置等要求增加，同时技术迭代升级带来的产业链置换给予后进厂商份额提升窗口，部分领域后进厂商技术水平已实现对原有头部供应商的追赶超越。推荐关注 新雷能+菲利华+长盈通/锐科激光的标的组合。 [庆祝] 新雷能-关注ASIC加速背景下二三次电源核心标的。谷歌TPU等需求指引持续上行，相关配套厂商业绩兑现时点有望提前。公司绑定ADI，与一次电源厂商差异化竞争，二次电源 品类增加+客户突破+新机型渗透，三次…
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> - 时间：2026-06-09 14:48
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> - 主题笔记：[[topics/194|打开完整笔记]]
🥇【天风通信】光纤光缆大涨： 持续交易光纤光缆的AI时刻！ 今天光纤光缆板块持续大涨。亨通+10%、长飞+10%、中天+9%，永鼎+5.6%。。。【天风通信团队】前瞻、坚定，率先提出纯AI逻辑，我们此前持续提示积极变化，亨通北美进展与中天MPO&国内数据中心突破前瞻提示。 ①看好布线厂，CSP持续进展突破。目前北美缺光纤已成为确定情况，国内厂商持续突破，亨通长飞等均已有布线厂突破，我们积极看好CSP突破机会。
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> - 主题笔记：[[topics/195|打开完整笔记]]
[红包]【中信互联网&传媒】手游行业5月观察 [玫瑰]【全球大盘】根据Sensor Tower数据，全球来看，2026年5月手游流水YoY-4%。其中，美国是最大的市场，流水占比29%，其次中国、日本分别占比17%、12%。5月中国手游市场维持正增长，YoY+4%；美国、日本手游市场阶段性承压，YoY分别为-11%、-12%。 [玫瑰]【中国大盘】根据伽马数据，2026年4月国内游戏市场实际销售收入YoY+11%。其中，移动端是最大的市场，收入占比约74%，其次客户端占比约23%。4月客户端收入YoY+18%，移动端收入YoY+10%，PC端表现仍强于…
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> - 主题笔记：[[topics/196|打开完整笔记]]
🔥🔥🔥【中金机械】液冷板块重点推荐，龙头英维克+6% 💎继大摩之后，bernstein发布Rubin拆解报告，GB200单机柜液冷价值量为5.1万美元，Rubin提升至15.8万美元，超过3倍增长。 💎此前市场预期rubin较GB系列机柜液冷价值量增加30-50%，忽略了液冷渗透率从30%提升到100%，因此我们测算有效液冷价值或实际提升2-3倍，类似于pcb的通胀倍数，市场预期差较大。
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> - 时间：2026-06-09 14:48
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> - 主题笔记：[[topics/197|打开完整笔记]]
[红包]北美科技行业观点更新：紧抓CCL及上游材料价格上行机遇 2026年下半年，英伟达Rubin、谷歌V8、亚马逊T3及1.6T交换机等新一代产品陆续落地，产品结构迎来重大升级，高端CCL需求环比大幅加速 中高端CCL扩产核心设备高度依赖海外供应链，设备交期长达1–2年，产能扩张受限，进一步挤压中低端产能供给
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【GH先进制造】为何本轮硬科技反弹，零部件最强-20260609 A1：之前定位-补涨品种 [爆竹]订单↑
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> - 时间：2026-06-09 14:47
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物理AI我们从4.15开始Call，我去北京车展发现了世界模型/物理AI基本每个展台都有提到，已经不是远期的第三代AI了，欢迎预约路演，除了索辰、中控、能科等，新标的可以电联[呲牙]
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> - 时间：2026-06-09 14:47
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PVB 树脂：部分电子布后处理（如覆铜板粘接层）会添加PVB，提升耐热与粘接强度，双欣材料 PVB 树脂也用于该环节。 电子布流程：玻纤纱（浸润剂含 PVA）→ 织布机（如卓郎智能）→ 电子布 → 覆铜板 → PCB。 双欣材料角色：PVA/PVB 供应商，2026 年 2 月 / 3 月确认特种 PVA 已用于电子玻纤。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 14:47
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【国盛通信】继续相信光— 新易盛：NPO的重要受益者，27-28年业绩可见度提升。 太辰光：主力产品MPO、Shuffle box是光纤入柜的重要互联形式，之前预期较低，重视！
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 14:46
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【国金电新】光伏主产业链排产跟踪_0609：产业链各环节排产均有上调，InfoLink预计6月硅料排产约57GW、环比+15% [太阳]InfoLink预计，6月硅料/硅片/电池片/组件产出10.81万吨（56-57GW）/54/53/43GW，环比+14.7%/+6.5%/+7.4%/+0.8%，各环节较前次（5月7日）预测均上涨。 5月硅料/硅片/电池片/组件实际产出9.43万吨、50/49/43GW，环比+3%/+5%/+6%/+7%。
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以更长维度观察创新药的市场价值 [庆祝]投资要点：1.关注创新药的长期价值，以更长维度考虑价值的兑现；2.重视MASH新药研发中的中国力量；3.关注HIV新药的研发趋势；4.自勉领域出海稳步推进，期待更多中国创新药的临床数据；5.医疗器械板块Q1利润下滑，仍需更多突破口；6. 关注用药包材的新趋势，RTU市场值得期待； [太阳]中国企业在MASH领域的进展和持续突破，推荐【众生药业】。
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德国大储明确27年之前锁单的项目将免除放电过网费，有望迎来抢装 ➡事件： 德国联邦网络局近期明确， 2029.8.4前投产的大储项目，可继续享受放电电网费豁免政策， 但需在27年完成FID（最终投资决策），27年前后或成为德国大储项目锁单的关键窗口， 中国产能在这一过程中不可或缺。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 14:46
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[红包]东山精密：光模块持续斩获北美大单，光芯片顺应光入柜内趋势大幅扩产！坚定看7000e以上！ 🚀光模块：手握核心稀缺物料，新增千万级大单 近期斩获千万只光模块订单，已将27年产能由原规划的2500万只，大幅上调至3500万只。手握核心物料，仍有上修空间！
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> - 时间：2026-06-09 14:45
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央视报道电子布涨价/二代布+hvlp4铜箔水温刚刚好/芯碁设备卡位稳/石英是光纤上游/玻璃基板大趋势--AI 新材料全家桶（更新 0609） （1） 电子布龙头中国巨石，普通布持续涨价 1、央视财经6月8日报道，截至6月初，市场上常用规格的电子布已完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，电子布供需紧张可能还会延续。
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🔥重视【斯瑞新材】在光模块上游领域布局 1️⃣公司具备【光模块芯片基座】、【铜合金散热壳体】的原材料制造及产成品加工一体化综合服务能力，主要客户有 环球广电、剑桥科技、索尔思、菲尼萨、东莞讯滔、天孚通信等。 2️⃣公司产品在800G、1.6T光模块领域去年已小批量出货，同时积极布局新一代低成本铜金刚石材料。2025年实现营收7380万元， 同比增长208%， 2026年预计维持高增长。
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> - 时间：2026-06-09 14:05
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【剧场】大聪明、抖音老师、券商首席： 抖音老师：要高低切了！ 大聪明：高什么切？
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这个innolight是中际旭创，傻逼量化去拉英诺激光了 中际旭创 – Innolight 有的人翻译过来英诺激光，翻译错了
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> ![[assets/images/260609_1402_这个innolight是中际旭创，傻逼量化去拉英诺激光了 中际旭创 – Innolight 有的人翻__4848554582851188.jpg|420]]
> ![[assets/images/260609_1402_这个innolight是中际旭创，傻逼量化去拉英诺激光了 中际旭创 – Innolight 有的人翻__5121552514158814.jpg|420]]
> ![[assets/images/260609_1402_这个innolight是中际旭创，傻逼量化去拉英诺激光了 中际旭创 – Innolight 有的人翻__1525442451512222.jpg|420]]
> ![[assets/images/260609_1402_这个innolight是中际旭创，傻逼量化去拉英诺激光了 中际旭创 – Innolight 有的人翻__8858225284848522.jpg|420]]
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> - 时间：2026-06-09 14:02
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关于民士达的反馈更新-0609 近期交流下来市场对于芳纶纸的性能参数指标非常关注，在此做进一步的更新。 1、最核心几个指标，cte（热膨胀系数）、DK（介电常数）、DF（介电损耗）来看，
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:58
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今天反弹最强都是上游半导体材料和零部件，主要还是我们前面一直强调的扩产带来的通胀和紧张逻辑，美股业绩不及预期的都是因为供应链瓶颈，预计产能还需要几倍的扩，黄仁勋认为SK海力士2030年产能翻倍的规划还不够，昨夜美股费城半导体指数暴力反弹，其中半导体设备龙头亮眼，普遍接近新高，对今日A股反弹起到映射作用。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:58
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国产算力最有韧性的细分，科创半导体设备ETF鹏华 589020，跟踪：谷歌向Intel 下TPU订单，先进制程稀缺性凸显 谷歌向Intel下TPU订单。今日， 英特尔美股盘前涨逾10%，谷歌向英特尔下了超过300万片TPU的订单，英伟达正在评估英特尔先进的封装技术和18A制程，用于未来的芯片生产，谷歌和英伟达考虑将英特尔列为备用芯片制造合作伙伴；我们认为，谷歌和英伟达的举动一方面体现了AI的旺盛需求，一方面则体现了半导体产能尤其是先进制程的稀缺性；我们持续看好半导体设备，行业供需的局面没有根本性变化。 积极关注半导体设备，经过前期调整，随 着长鑫上市临…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:58
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> - 主题笔记：[[topics/214|打开完整笔记]]
MLCC超级周期开启！(8) 中午再传头部原厂涨价，我们坚定认为Ai暴增的需求会不断冲击到价格端，大周期刚刚开始！ 建议关注：
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:57
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> - 主题笔记：[[topics/215|打开完整笔记]]
【东北通信】MLCC涨价，关注上游增量最大环节-离型膜，高度重视最强预期差标的 斯迪克。 事件： 村田官宣7月1日起上调AI服务器、车规级高端MLCC价格，涨幅10%-40%，带动相关日系厂商股价大涨。 增量最大环节-mlcc离型膜：
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:57
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> - 主题笔记：[[topics/216|打开完整笔记]]
我们昨晚给大家强 call 杰华特，背后看到的是整个 ai 对模拟行业的巨大拉动，现在所有模拟公司最大的问题就是缺产能！缺产能！还是缺产能！带来的影响是海外模拟巨头自己供不应求，需要保供北美市场，那么国内留下的巨大市场需要国产化来填补，加上 h 明年巨大的需求，杰华特一定是这轮最受益的标的，包括除了 ai 之外的料号这一轮景气度都大幅上行，强烈建议拥抱模拟，拥抱杰华特！看4倍空间！随时可以继续上车！另外纳芯微也深度受益这轮行 更多加公众号：思维纪要社 情，重点关注！
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:57
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> - 主题笔记：[[topics/217|打开完整笔记]]
【新雷能】继续强call260609 今天新雷能大涨18%，我们昨晚在群里提示催化机会，今日有不少投资者继续询问上涨原因和未来预测，我们重述如下： 直接原因是昨日有多家报道：谷歌向英特尔下达了超过300万个TPU订单。TPU是谷歌面向AI训练推理定制的专用ASIC芯片，过去主要是台积电代工，现在随着TPU出货的快速增长，谷歌引入英特尔作为第二供应商，构建 “台积电 + 英特尔” 双代工体系。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:57
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> - 主题笔记：[[topics/218|打开完整笔记]]
【中信电子】MLCC继续强call：6月原厂涨价密集落地，AI通胀逻辑迎首轮产业验证，继续强推三环集团 各位领导好，MLCC板块今天强势，如我们一直强调的， MLCC本轮若有调整就是布局下一波主升浪的黄金窗口期！ 6月原厂密集涨价将落地，AI通胀叙事得到产业首轮验证。我们 上周与原厂端紧密沟通（具体细节可联系） ， 韩台中的原厂有望在6月-7月渐次落地第一轮10~30%涨价，覆盖低中高端，从原厂角度AI带动MLCC整体beta上行逻辑得到首轮验证（后续还有多轮）！
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:56
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> - 主题笔记：[[topics/219|打开完整笔记]]
物理AI最强落地场景，继续强call中控技术 工业大模型第一股 【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 作为一个金融从业者，很荣幸能见证中国工业AI领域龙头从跟随到逐步引领行业发展，凭借30余年积累的中国流程工业最稀缺的实时生产数据，我们坚定看好公司作为物理ai最强落地场景的稀缺性。 针对各位领导关注的估值问题，我们觉得需要从产业终局思考，2800e的工业ai市场，即使中控只占据5％的份额，也是年化百亿收入体量，极高的数据壁垒、快速迭代的模型能力和订阅化的收入模式，足以保证中控在工业ai领域的领先能力以及业绩的逐步兑现，对标国内外大模型公司，短期按照XXXe…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:56
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> - 主题笔记：[[topics/220|打开完整笔记]]
🚩【长城机械 邓宇亮】三一重工：与担心的声音对话 1⃣️ 担心油价压制需求： 行业层面3月4月5月海外增速月月超预期，尤其5月大、中、小挖的增速全面超过4月。增速不降反升的强现实已经解除了大家的担忧。 同时：三一自己的增速也很好。 2⃣️ 担心汇率： 今年有扰动，但是汇率不影响企业价值。明年三一140+亿利润，今年就是低基数！
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:56
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> - 主题笔记：[[topics/221|打开完整笔记]]
天德钰经营情况 一、整体经营与行业现状 行业产能：受存储、AI相关产能挤压，成熟制程产能持续紧张，供不应求状态将延续至2026年底，行业整体类似2021年缺产能行情，全产业链产品不愁销售。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:56
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> - 主题笔记：[[topics/222|打开完整笔记]]
新大陆：长期安全边际夯实，H2毛利率回升+鲁班AI增量是大概率事件【天风计算机缪欣君团队】 1、收单深度绑定字节本地生活，扫码流水高增奠定全年收入基石。 公司今年正式承接字节本地生活商户扫码收单通道， 有望推动流水全年高增（前4个月预计 yoy+40%+）。Q3/Q4旺季叠加下全年超3万亿确定性高。活跃商户超610万，新增蜜雪冰城等41家千店级KA客户，下半年基本盘稳固有望提费，利润弹性进一步打开。
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> - 时间：2026-06-09 13:55
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> - 主题笔记：[[topics/223|打开完整笔记]]
🧧🧧🧧 奥普特: 苹果3D打印视觉检测系统爆量+物理AI视觉/传感第二线成型+光模块检测设备大几倍增长， 预期差巨大，现价看100%以上空间，重点推荐！ 1️⃣ 3D打印视觉系统爆量 明年是苹果iPhone 20周年，全系类产品大创新，给公司带来的增量极大。公司在3D打印视觉系统的 量和份额远远超出市场预期，有望驱动明年收入+100%以上，利润+200%以上，对应PE约18x，历史PE均值50x左右，显著低估。 6月9日苹果WWDC大会催化。 2️⃣ 物理AI 第二曲线机器人视觉业务逐步培育成型，产品包括视觉（结构光、3D相机）+传感器（工业光源、视觉…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:55
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> - 主题笔记：[[topics/224|打开完整笔记]]
【华翔股份】外延并购迈出重要一步！公司内生外延战略的重要里程碑！[福][福][福] 今天中午，公司官方微信公众号宣布，公司已完成对上海申智创视觉科技公司的控股。 申智创作为工业AI视觉检测领域的引领者，其核心技术源于技术团队与华翔股份的深度合作，致力于解决制造业的“质量之痛”。其AI视觉检测设备已在华翔生产一线成功验证，成效显著：在法兰工厂，AI视觉检测设备支持数百种工件100%在线全检，检测效率提升12倍，有力推动了“零缺陷生产”目标的实现。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:55
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> - 主题笔记：[[topics/225|打开完整笔记]]
曹操出行最新调研反馈260609，股价经历短暂回调后继续上涨，再次提醒关注6月催化🚀 1️⃣杭州Robotaxi已对公众开放免费试用，商业化第一步进展顺利，近期有领导来杭州出差可以下载最新版 曹操APP-智驾体验； 2️⃣近期公司已与头部大模型合作AI Agent业务📢打车与外卖业务差异极大，打车消费意向明确、决策链简短，更适合AI Agent场景，有望重塑出行流量格局；
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:54
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> - 主题笔记：[[topics/226|打开完整笔记]]
[烟花]【中信电子】京东方A：前瞻布局Micro LED，卡位光互连广阔市场 [礼物]行业趋势：Micro LED CPO通过多路低带宽模式替代少路高带宽模式，凭借功耗（相比传统光互联可下降50-70%）、速率（陈列排布后可支持更高速率上限）、稳定性（可进行通道冗余设置）等优势，有望成为未来中距离光互连的重要解决方案。我们看好Micro LED CPO成为未来中短距离光互连的重要升级方向，同时随红外等波长突破，应用边界有望持续拓展。 [礼物]公司优势一：前瞻布局国内最大单体Micro LED芯片产线，覆盖核心工艺制程。2023年起京东方华灿开始建设国内…
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> - 时间：2026-06-09 13:32
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> - 主题笔记：[[topics/227|打开完整笔记]]
❗️【天风电新】谷歌300万+TPU代工大单落地，谷歌链核心AI电源商价值重估-260609 ————————— 🌼 分析
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:31
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> - 主题笔记：[[topics/228|打开完整笔记]]
📈📈📈 【华创计算机｜物理AI】LLM 下一个长坡厚雪赛道 五一视界/索辰科技 etc. 🤖 2026年被业界定义为AI从数字世界迈向物理世界的分水岭，NVIDIA在CES 2026发布Cosmos世界模型与物理AI堆栈，黄仁勋宣称''物理AI的ChatGPT时刻已经到来''；特斯拉推出''世界模拟器''，可1天吸收人类500年驾驶经验。据沙利文预测，2030年中国物理AI仿真及数据平台市场规模将达1806亿元，智能驾驶与具身智能成为核心应用场景。 ① 五一视界 作为''物理AI第一股''，核心逻辑在于其全球首款''物理直觉''世界模型51World…
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> - 时间：2026-06-09 13:30
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> - 主题笔记：[[topics/229|打开完整笔记]]
🥇天风通信 |中际旭创纳入1260H名单点评：不重要不影响可申诉 事件：6月8日美国国防部更新1260H涉军企业清单，中际旭创新增纳入，列入理由为"间接由国资委持有、直接关联工信部"。该清单依据《》第1260H条，本质是一份"国防采购限制名单"，而非实体清单式的制裁工具。 🥇核心限制条件：1260H的核心限制为美国国防部不得与名单内企业直接签约、续约或采购（自2026年6月30日起），2027年6月起进一步延伸到含其器件的间接采购。它不限制美企对其出口、技术供货、外资持股，不触发美国投资者强制减持。约束对象是美国国防部本身，而非企业的正常商业经营。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:30
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> - 主题笔记：[[topics/230|打开完整笔记]]
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亨通光电。长飞光纤。 板 ：亨通光电，长飞光纤 光纤预制棒制作氦气供应供应商 氦气占 光纤预制棒 成本31% -50%
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> - 时间：2026-06-09 13:30
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MLCC不是没走完而是还没开始20260609 Chokepoint Theory的三重压力 1消费类高容转产有限
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> - 时间：2026-06-09 13:30
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【盘面】有人私信我说，好想今天赶紧收盘了！ 让我想起一个笑话： 说男人最喜欢女孩子说的话是：
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:29
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科威尔更新：AIDC测试订单加速，架构复杂度提升打开需求空间 AIDC测试电源从送样验证到批量放量，26年目标1亿元，订单加速兑现。覆盖PSU、HVDC、SST等全技术路径，功率5kW~MW级，核心指标不弱于致茂。订单方面：25年落地约1000万；26年前4月新签超2000万，全年目标1亿元，主要由头部客户（长城、台达、麦米等）产线设备贡献。服务器电源国产替代窗口开启，致茂25年收入70亿（AI电源测试占一半），产品迭代加速至1-2年，催生百亿市场。 主业修复：价格企稳，盈利回升。25年测试电源收入4.4亿（+19.5%），26Q1扣非净利同比+82%…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:29
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【万通发展】明天开始带深圳线下反路演，今天先不跟各类核心科技资产抢资金了 依然看好十倍股，如果我有时间那一定能约上我的路演，没约上我的路演是因为我要开始带反路演了 我是对万通发展股东最友善的二级分析师
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:29
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6月9日周二午间市场梳理 市场板块阵型： 进攻型板块：光纤，半导体，pcb，cpo等
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:28
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【硅片板块大涨点评】国金电子 供需维度：受AI对先进逻辑/存储/AI电源芯片需求的拉动，当前国内外12英寸硅片稼动率均已满产。供给端，海外5大硅片公司今年扩产意愿较弱，仅国内有新增产能，且硅片扩产需18个月以上。我们上周测算硅片供需平衡表，即使保守预期之下，27年预计也预计供不应求。 价格维度：目前重掺硅片先涨价15%左右；轻掺涨价滞后，但国内外硅片大厂均预期12英寸全品类硅片涨价。目前海外头部硅片公司70%以上长协锁量，国内50%左右长协锁量，部分非长协急单在市场询价愿意溢价购买。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:28
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:28
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铜峰电子，全球 PP 电容膜龙头 + 国内薄膜电容全产业链龙头，从 “BOPP 基膜→金属化膜→薄膜电容” 全部自己做，国内唯一。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:27
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> - 时间：2026-06-09 13:27
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> - 时间：2026-06-09 13:25
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:24
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> - 时间：2026-06-09 13:23
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> - 时间：2026-06-09 13:23
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> - 时间：2026-06-09 13:23
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:23
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:22
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中国5月以美元计算进口年率 27.4%，预期25%，前值25.30%。 中国5月以美元计算出口年率 19.4%，预期15%，前值14.10%。 前5个月我国货物贸易进出口增长15.3%。（新华社）
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:22
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:22
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:22
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:22
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:21
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【欧陆通：已就算力设备GPU电源项目与客户开展合作】 人民财讯6月9日电，就“公司在海外谷歌客户项目上的推进情况和规划是怎样的？”问题，欧陆通(300870)近日在券商策略会上表示，现已就算力设备GPU电源项目开展合作，公司将全力配合客户推进至测试、小批量及批量生产。具体项目节奏待与客户进一步确认。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:21
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> - 主题笔记：[[topics/256|打开完整笔记]]
日本TDK株式公社2月被商务部列入关注名单实体，原材料重稀土存货六月底用完，陶瓷管壳有停产预期。 赛英电子：陶瓷管壳市场占有率仅次于TDK。 全球市占率： 赛英电子陶瓷管壳产品的全球市场占有率约为 30%，稳居全球第二梯队，仅次于京瓷（约占37%）。它是唯一能与京瓷同台竞争的本土厂商。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:21
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:21
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:21
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> - 主题笔记：[[topics/259|打开完整笔记]]
【紫光国芯IPO辅导完成】财联社6月9日电，证监会官网IPO辅导公示系统显示，西安紫光国芯半导体股份有限公司及其辅导券商中信建投向陕西证监局提交《》。公司于2026年1月6日提交辅导备案，辅导工作历时5个月。(来自财联社APP)
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:21
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> - 主题笔记：[[topics/260|打开完整笔记]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:20
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> - 主题笔记：[[topics/261|打开完整笔记]]
美银：华勤技术（3296.HK / 603296.SH）：消费电子ODM全球龙头，AI服务器驱动业绩与估值双重重估 20260605-BofA Securities-Huaqin （HA）（603296）New Buy： a consumer electronics ODM leader， AI server a new growth driver
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:19
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518215515424)
> - 主题笔记：[[topics/262|打开完整笔记]]
【中船特气】好多客户记得我们从去年关东电化爆炸后一直提示中船，4月初韩国供应商要提价提示大家重视六氟化钨量价弹性+5月初我们一直强调六氟化钨有供给收缩的逻辑。 根据百川盈孚，2026年6月9日，国内六氟化钨（99.999%）主流参考价1800元/公斤，出口价2200元/公斤。之前底部出口价是400元/公斤。 中船特气：六氟化钨产能2000吨/年。客户全球主流晶圆厂全覆盖。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:19
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544581485585828)
> - 主题笔记：[[topics/263|打开完整笔记]]
【上午盘面结构综述】 一，盘面最强主线：硬件（pcb上游、电源相关） 二，连板结构梳理：
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:19
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> - 主题笔记：[[topics/264|打开完整笔记]]
【中际旭创】被列入1260H清单点评，基本面影响极有限 太阳事件：美国最新1260H清单中，中际旭创被列入其中。1260H清单本身并不等同于BIS实体清单，也不是OFAC金融制裁清单，主要限制国防部采购，通常不会直接触发出口管制、禁售或金融交易限制。 玫瑰 并非无迹可寻和毫无预期： 早在 2025 年 10 月，国防部副部长致函国会就拟认定公司列入清1260H清单；今年 2 月，更新的清单已包含中际旭创但很快被撤下。从历史经验看，过去被列入类似清单的企业，并非都出现实质经营恶化。部分公司在被列入后，业务并没有实际中断。我们判断对公司当前AI光模块订单、…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:19
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> - 主题笔记：[[topics/265|打开完整笔记]]
【国金电新】时代新材再推荐：超级电容隔膜国产替代核心受益者 [礼物]AI数据中心标配超级电容，下游需求爆发催生供需紧平衡。英伟达GB300/Rubin已将超级电容列为电源标配， 公司作为江海股份等核心客户的上游隔膜供应商，产品性能对标日本NKK，有望随下游验证放量直接受益。 [礼物]海外供应商扩产受限，公司成国产替代关键选择。此前超级电容隔膜主要依赖日本NKK等海外企业，但海外供应弹性有限，扩产意愿弱。公司产品性能已获下游认可，国产化替代势在必行。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:18
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> - 主题笔记：[[topics/266|打开完整笔记]]
【国泰海通】珍酒李渡更新：逐步企稳，趋势向好 珍酒李渡出清时间较早，2025年以来创新渠道模式、凝商聚力，随着基数走低有望迎来收入企稳回升及盈利能力改善，利润端或有望表现出较大弹性。 玫瑰 品牌势能逐步恢复，有望走出调整。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:18
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> - 主题笔记：[[topics/267|打开完整笔记]]
【兴证医药】天辰生物调研邀请 👔出席领导：IRD 周总 🕓时间：6月10日（周三） 16:00
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:18
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> - 主题笔记：[[topics/268|打开完整笔记]]
光纤上游最大预期差：涨幅远低于光纤，光棒核心原料：高纯石英砂、四氯化硅、四氯化锗是核心刚需！中国企业主导全球供给（光棒产量占比59%）， 石英股份 (603688)：国内唯一量产 4N8 + 高纯石英砂企业，全球市占约 28%，国内 62%，长飞光纤约 80% 套管 + 50% 高纯砂供应商，打破美国尤尼明、挪威 TQC 垄断 凯德石英（920179）；北交唯一，子公司布局高纯石英砂（在建/爬坡阶段）公司和磷化铟龙头通美晶体合资设立凯美石英（凯德石英持股51%），高纯石英砂产线：规划半导体级高纯石英砂产能，主打适配磷化铟、半导体石英管用料，
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:18
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> - 主题笔记：[[topics/269|打开完整笔记]]
密尔克卫：把握双击，40%空间 股权激励。2026-29年业绩考核净利润年复合增长率不低于15%。 股息率4.5%。2027年业绩预期8.6亿元，分红比例或达40%。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:17
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522518215524184)
> - 主题笔记：[[topics/270|打开完整笔记]]
玫瑰玫瑰玫瑰调整结束，强call 拓荆科技【华西机械】 1、定增锁价完成，前期压制股价上涨因素解除！ 2、大陆存储扩产持续上修，存储敞口领跑板块，参考美股LAM较AMAT估值贵10X，核心是存储逻辑！预计公司26年新接订单增速领跑龙头！
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:17
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> - 主题笔记：[[topics/271|打开完整笔记]]
【国金电新】科威尔更新：AIDC测试订单加速，架构复杂度提升打开需求空间 太阳AIDC测试电源从送样验证到批量放量，26年目标1亿元，订单加速兑现。覆盖PSU、HVDC、SST等全技术路径，功率5kW~MW级，核心指标不弱于致茂。 订单方面：25年落地约1000万；26年前4月新签超2000万，全年目标1亿元，主要由头部客户（长城、台达、麦米等）产线设备贡献。服务器电源国产替代窗口开启，致茂25年收入70亿（AI电源测试占一半），产品迭代加速至1-2年，催生百亿市场。 太阳主业修复：价格企稳，盈利回升。25年测试电源收入4.4亿（+19.5%），26Q…
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> - 时间：2026-06-09 13:17
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> - 主题笔记：[[topics/272|打开完整笔记]]
🔥重视数据链及软硬一体AI Infra机遇【海天瑞声|深信服|星环科技】丨中信计算机 太阳【数据服务：海天瑞声】具身+G端双轮驱动数据服务需求。 1）具身智能：2026是具身智能数据需求大年，智元机器人旗下觅蜂科技2026年的目标积累1000万小时有效数据，其中200万小时真机+真实场景数据， 公司系智元最大数据采集标注外部伙伴， 26年单家订单有望过亿且在积极拓展其他机器人客户；
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> - 主题笔记：[[topics/273|打开完整笔记]]
景业智能 上周我们调研了公司，公司从事SMR（核电小堆、微堆）业务的子公司 景瀚能动进展积极，后续AIDC供电发展空间值得期待。我们看好公司招募国内头部SMR团队（源自清华）的技术优势、具有较高的稀缺性定位。公司潜在赔率很大，欢迎销售老师给客户积极推荐，重点客户可约公司反路演交流～
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> - 主题笔记：[[topics/274|打开完整笔记]]
【众合科技】8 英寸重掺硅片隐形冠军，Q3 产能翻倍引爆业绩弹性 全球硅片涨价潮全面传导，8 英寸重掺硅片供需缺口已超 12 英寸。过去 5 年全球资本全部投向 12 英寸，8 英寸产能连续负增长，而 AI 电源、新能源汽车、TVS 等下游需求爆发，年初至今 8 英寸重掺硅片已涨价 12%-15%，交期延长至 16-20 周； 众合科技控股58.88% 的海纳半导体是国内 8 英寸重掺硅片细分龙头：
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> - 主题笔记：[[topics/275|打开完整笔记]]
博睿康辅导完成，建议关注后续博睿康申报材料提交&强脑科技上市进展 ❗2026年6月9日，证监会官网IPO辅导公示系统显示，博睿康及其辅导券商中信证券向上海证监局提交了《》。 👉🏻脑机接口市场超千亿规模，场景覆盖康复、精神疾病、感觉重建等高价值医疗领域，消费类等非医疗应用场景丰富，边界持续外延，长期成长空间广阔。
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> - 主题笔记：[[topics/276|打开完整笔记]]
瑞联新材（688550）： 电子材料增长提速、前景可期，显示材料及医药中间体业务发展稳健20260609 1️⃣公司主营OLED 升华前材料、液晶单体、医药中间体、电子化学品业务。2026Q1实现营收3.79亿元，同比+10.1%、环比+1.01%；归母净利润0.44亿元，同比-4.34%、环比+53.35%。 2️⃣ 电子材料布局多样、营收高速增长： 公司电子材料产品种类逐渐从聚酰亚胺单体、光刻胶单体、膜材料中间体拓展至光刻胶树脂、封装胶材料、光敏剂等，与国内外多家企业均有合作。2025 年电子材料实现销售收入 6,921 万元，占公司营业收入的比重…
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> - 主题笔记：[[topics/277|打开完整笔记]]
流延机 是MLCC生产中最核心的设备之一，用于将陶瓷浆料均匀涂布成超薄膜片（0.8-1微米级），技术壁垒极高。 当前高端流延机主要由日本平野技术垄断，交期已延长至1.5-2年，国内 先导智能 等厂商正加速国产替代，其设备已实现0.8微米膜厚量产。 该设备单台价值700-800万元，占产线投资15%以上，是制约高容MLCC扩产的关键瓶颈。此外，流延机在固态电池、电子陶瓷等领域也有广泛应用。
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> - 主题笔记：[[topics/278|打开完整笔记]]
【景顺长城基金：景顺长城全球半导体芯片产业股票型证券投资基金临时停牌】景顺长城基金公告，根据景顺长城基金管理有限公司申请，上海证券交易所于2026年 想看更多请加V：xian20210130 6月9日盘中即时起至收市暂停景顺长城全球半导体芯片产业股票型证券投资基金（QDII-LOF）（证券代码：501225）交易业务。
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> - 主题笔记：[[topics/279|打开完整笔记]]
＃硅片涨价的意义是原来大家印象中庞大的产能都不够了，那封装涨价该怎么涨，从半年一谈的定价，已经到了一个季度一谈，最近行业里已经普遍一个月一谈，那先进封装涨价幅度是不是更要提一遍，涨价幅度和频度客观反应供需。 昨晚受台积电产能全面告急影响，谷歌和英伟达等巨头正将英特尔列为备选代商。这反应了美国拿台积电新增产能也很难了。美积电intel昨晚涨11个点，盘后涨3个点。 那中积电华虹中芯该涨多少？重视产能瓶颈，重视瓶颈涨价线，重视国产算力！
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> - 主题笔记：[[topics/280|打开完整笔记]]
【AI材料认准中泰建材&化工孙颖团队】今天电子布树脂大涨，电子布围绕涨价来（2代、cte和7628，不仅织布机短缺，ai纤维良率提升难度大制约供给新增）； 周日4点ai材料电话会议汇报提到 2代布涨价已经在路上，且 生yi链电子布销量预期上修。重点国际复材、中材科技、中国巨石、宏和科技、石英股份。 AI树脂仍要重视（无千亿公司、涨幅低于电子布铜箔，近期主题催化多），主线：1）PTFE方案，受益为 PTFE树脂 东岳集团、昊华，BCB碳氢东材。2） BT载板树脂 新增量，受益为圣泉、东材。3） 生益链树脂 标的，受益为 圣泉、东材、呈和。4）PPO涨价，…
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> - 主题笔记：[[topics/281|打开完整笔记]]
🍁🍁🍁电源&液冷大涨点评260609：Rubin最新成本拆解，电源&液冷价值量翻2-3倍！！！ 🍁事件：Bernstein发布研究报告，将英伟达Vera Rubin NVL72机架的成本估算上修至约910万美元，高于此前市场预期的800万美金。 其中， 电源环节，GB200 NVL72➡Vera Rubin NVL72，价值量从4.4万美金➡15万美金， 价值量+240%； 相较于此前市场预期单机柜电源成本翻倍！！！
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> - 主题笔记：[[topics/282|打开完整笔记]]
【祥和实业】电容器密封件密封材料龙头，深度绑定江海、艾华 一、行业地位与赛道景气 公司是国内铝电解电容器密封件细分领域龙头，同时为行业标准起草单位，技术壁垒深厚。根据行业测算， 密封材料价值量占电容器总成本10%以上，属于产业链刚需配套环节。下游电容及超级电容需求持续回暖， 预计未来2-3年行业整体增速维持30%-50%，赛道高成长确定性较强。
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> - 主题笔记：[[topics/283|打开完整笔记]]
交易台 – 高盛中国午盘 上证综指+0.51%科创50+2.98% 上证50-0.02%创业板指+1.91%
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> - 时间：2026-06-09 13:14
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> - 主题笔记：[[topics/284|打开完整笔记]]
寻找一体化CCL时代的隆晶晶天，对应的是 建滔、金安、宝鼎、华正 但对机构来说 猛干建滔就行了，对应【建滔基层板】、【建滔集团】。 具体看报告即可～
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> - 时间：2026-06-09 13:13
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> - 主题笔记：[[topics/285|打开完整笔记]]
❗️【赛晶科技】SSCB已获北美客户订单，进展超预期 ——————————— 公司800V固态直流断路器（SSCB） 已拿到北美两家大客户（含维谛）订单，年内小批量发货，测试完成后27年放量。
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> - 时间：2026-06-09 13:13
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> - 主题笔记：[[topics/286|打开完整笔记]]
【GX军工】新雷能-继续强call❗️❗️ 今日新雷能表现强势，新客户导入与新业务拓展双双超预期，AI电源逻辑进一步强化。 直接催化：谷歌向英特尔下达超300万颗TPU订单，公司作为核心电源供应商直接受益。谷歌向英特尔下达超过300万个TPU订单，引入英特尔作为台积电之后的第二代工厂，构建“台积电+英特尔”双代工体系。公司二次电源年内有望获得G客户批量订单，三次电源VPD处于全球第一梯队，供应资格实质锁定，本轮扩产周期中弹性显著。
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> - 主题笔记：[[topics/287|打开完整笔记]]
【万通发展】明天开始带深圳线下反路演，今天先不跟各类核心科技资产抢资金了 依然看好十倍股，如果我有时间那一定能约上我的路演，没约上我的路演是因为我要开始带反路演了[让我看看][让我看看] 我是对万通发展股东最友善的二级分析师
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:13
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> - 主题笔记：[[topics/288|打开完整笔记]]
连锁药房有望底部反转，推荐益丰药房、大参林等【东吴医药朱国广团队】 [玫瑰]核心逻辑 1、政策、合规风险等利空出尽，全国飞检陆续结束。
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> - 时间：2026-06-09 13:12
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> - 主题笔记：[[topics/289|打开完整笔记]]
上海石化湿法T1000量产，国产高端碳纤维迎来估值重塑【光大能源化工与新材料团队】 上海石化T1000级碳纤维实现量产突破，高端碳纤维国产替代加速。2026年6月2日，中国石化正式宣布：旗下上海石化联合上海石油化工研究院成功攻克湿法T1000级高性能碳纤维全套关键技术，并实现批量化生产。上海石化此次研发量产的T1000级碳纤维为12K小丝束，单股丝束拉伸强度超过6.5吉帕、拉伸模量超过300吉帕，同等性能下成本较国际同类产品低20%-30%。 碳纤维龙头企业陆续提价，行业景气底部复苏可期。2025年12月11日，碳纤维龙头日本东丽宣布，自2026年1月…
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> - 时间：2026-06-09 13:12
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> - 主题笔记：[[topics/290|打开完整笔记]]
🔥【Mstech科技组】AI先进封装催化升温：硅片、硅电容打开供电环节新空间 AI芯片向高算力、高带宽、高功耗演进，先进封装对供电稳定性的要求快速抬升，硅电容（Silicon Capacitor）成为产业链新焦点，近期催化密集： 英特尔EMIB良率已提升至90%附近，封装可靠性瓶颈逐步打开；Google TPU v8e、Meta下一代自研AI芯片均有望导入EMIB体系，硅片、硅电容需求预期同步升温；CoWoS、玻璃基板等先进封装加速演进，硬件瓶颈从"算力芯片"外溢至供电、散热、材料环节。
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> - 时间：2026-06-09 13:12
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> - 主题笔记：[[topics/291|打开完整笔记]]
光模块 涨价新线索：200G PD 芯片价格暴涨5倍，锗硅产能成瓶颈 AI 数据中心带动 1.6T 光模块快速放量，光模块价值量正从整机向上游核心芯片迁移，PD、Driver、TIA 成为新的紧缺环节。 目前 200G PD 芯片单价已涨至约 2-3 美元，较低位上涨 5 倍以上。NPO 架构下 Driver 单价被推高至 40-80 美元；轻相干方案中，TIA/Driver 单模块价值量有望突破 100 美元。
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> - 时间：2026-06-09 13:12
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> - 主题笔记：[[topics/292|打开完整笔记]]
重视tsm给国内硅片厂下急单，价格涨幅超50%——晶圆厂、硅片（欧晶科技） 【晶圆厂】 1、先进制程：台积电下半年将调涨3nm报价15%，27年将继续调涨
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> - 时间：2026-06-09 13:11
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> - 主题笔记：[[topics/293|打开完整笔记]]
【XB 中小盘】关注DRMOS产业链投资机会！国产算力新贵[太阳] [太阳]一颗GPU至少80个DRMOS，一颗CPU至少20个DRMOS，芯片功率提升，带来电源管理芯片的爆发式需求。不局限于DRMOS涨价，积极拥抱产业趋势，重视电源管理对于算力芯片的保护！ [太阳]客户需求：昇腾/HWJ/Intel/NV/Google/AMD等主流GPU/CPU芯片厂商，带来三次测电源管理DRMOS的爆发式需求。国产链+海外链市场空间潜力巨大，具体测算可随时交流！
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> - 时间：2026-06-09 13:11
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> - 主题笔记：[[topics/294|打开完整笔记]]
【晶升股份】被忽略的大硅片铲子股 晶升不仅有SiC，还有半导体硅业务，根据年报，客户包括沪硅产业、立昂微等，通过4月新收购的公司切入西安奕材等。 以上客户今天均涨停，如大硅片需求激增，设备需求同样有望爆发。 公司最新公告在手订单3.5亿，是去年营收三倍，铲子股潜力无限！
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> - 主题笔记：[[topics/295|打开完整笔记]]
[庆祝][烟花] 【华创计算机｜算力】 寒武纪、中芯国际： “韬”定律持续影响，重视关键核心 20260609 💡 事件：2026年5月，华为于IEEE ISCAS正式发布韬（τ）定律，提出以"时间缩微"替代"几何缩微"，通过逻辑折叠与三维堆叠在先进制程上实现等效性能跃升，预计2031年达到1.4nm等效晶体管密度。该定律为受EUV设备制约的中国半导体产业提供了不依赖几何缩微的演进方案，将系统性重构先进制程节点的价值边界与Fabless设计企业的产能约束； 1️⃣ 中芯国际： 2026Q1 营业收入176.17亿元，同比增长8.1%，产能利用率93.1…
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> - 时间：2026-06-09 13:11
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> - 主题笔记：[[topics/296|打开完整笔记]]
【XB机械】新天科技：AI液冷电磁流量计新技术路径确立，公司“性价比+产能+最头部客户卡位”进展领先 [太阳]AI液冷计量仪表新技术路线确立，电磁流量计行业“老树生新花”。25M9英伟达《》白皮书指出液冷系统已经从“散热设备”升级成"算力基础设施核心控制系统”，随着数据中心单机柜功率提升，液冷系统冷却液流量成为GPU热稳定性、机柜温度控制、泵组调速以及整个CDU动态调节能力的关键变量，流量监控调节提上日程。相较于超声波流量计、涡轮流量计等传统方案存在的精度漂移、运行稳定性波动等问题， 电磁流量计兼具精度高（±0.5%）、长期运行可靠性佳等优势，被英伟达…
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> - 时间：2026-06-09 13:10
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> - 主题笔记：[[topics/297|打开完整笔记]]
再更新｜几个新的AI通胀方向： ✔️对位芳纶涨价【泰和新材】：@杨志芳天风电新 ✔️氧化镝涨价【华宏科技】：@赵子淇天风电新
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> - 时间：2026-06-09 13:10
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> - 主题笔记：[[topics/298|打开完整笔记]]
【华福电新】“从相信光到相信电”。重申近期电话会和路演观点：电源进入技术迭代加速期，全方位看好电源产业链！ [玫瑰]柜内psu、bbu、超级电容产业链 [玫瑰]柜外800vDC SST/HVDC产业链
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> - 时间：2026-06-09 13:10
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> - 主题笔记：[[topics/299|打开完整笔记]]
【国金计算机】东阳光：电容升级，算力全链，乐观坚定 公司前期股价波动比较大，但实际的业务价值是完全没有体现的。 大面上我们也一直看好国内算力基建的Beta——国产模型的能力突破将会让国内算力需求显得尤为真实。
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> - 时间：2026-06-09 13:10
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> - 主题笔记：[[topics/300|打开完整笔记]]
更新❗️【天风电新】测试电源（4）：致茂5月收入再超预期-0609 ——————————— 致茂26年5月收入9.8亿元，yoy+133%；4-5月收入20.3亿，已达26Q1的79%；
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> - 时间：2026-06-09 13:10
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> - 主题笔记：[[topics/301|打开完整笔记]]
【浙商计算机】腾讯：微信AI连接小程序，看好微信类OS生态壁垒 [太阳] 事件：微信AI开始接入小程序生态 微信发布开发者接入微信AI生态指引，开发者可在“小程序管理后台-AI能力”主动授权接入微信AI，并提供自动模式、开发模式两种路径。其中，自动模式可由平台分析小程序页面，让微信AI直接操作；开发模式则支持开发者基于自身业务特性进行个性化适配。我们认为，本次事件的核心不是单点AI功能上线，而是微信AI开始系统性连接小程序服务场景。
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> - 时间：2026-06-09 13:09
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> - 主题笔记：[[topics/302|打开完整笔记]]
Again｜猛干DrMOS国产替代，特别是服务器电源。 昨天的交流太重要了！ 之前谈的有点皮毛了，重点 16相控制器+高端DrMOS效率领先 ，是国产替代的核心。❗【晶丰明源、杰华特】 晶丰dsz交流、drmos专家纪要请统一联系@董振🌀天风汽车
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> - 时间：2026-06-09 13:09
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> - 主题笔记：[[topics/303|打开完整笔记]]
一条标准AI高容MLCC产线，资本开支、设备配比、单价明细是多少？ 以月产50亿颗AI高容MLCC的标准产线为例，全套设备配比、单价、总投资均有明确实测数据： 完整设备台数配比：
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> - 主题笔记：[[topics/304|打开完整笔记]]
电子布龙头中国巨石，普通布持续涨价【国金建材&新材料李阳团队】 1、央视财经6月8日报道，截至6月初，市场上常用规格的电子布已经完成年内5轮提价，均价达7.4元/米，电子布供需紧张的情况可能还会延续。【来源：央视财经】 2、G75电子纱大涨，涨幅61%紧跟电子布
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> - 时间：2026-06-09 13:08
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【天风电子】超级周期！！！全球半导体扩产大周期，重视 上游零部件的持续投资机会 中微、北方华创近期均表示上游零部件订单爆单、且这种情况可能将延续至少1-2年， 同时海外设备厂商开始部分涨价！！！ 1⃣ 这一轮扩产大周期的增长幅度将史无前例，全球半导体设备市场从去年1200亿美金提升至未来2-3年后的2000亿美金，增加800亿美金，对应零部件需求新增400亿美金；
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> - 时间：2026-06-09 13:08
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【开源电子】江丰电子靶材涨价落地，零部件业务厚积薄发，重点推荐！ 靶材提价落地，逐季体现财报 ——涨价落地：钽矿涨价带动上游供应商两轮提价，公司一锤定音，涨价稳步落地；预计逐季体现报表，优化盈利。
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📰 📊 指数表现 📈 上证综指（SHCOMP） +0.51%
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> - 时间：2026-06-09 13:08
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继续call功率半导体条线，本轮是周期性+结构性的双击，优选关注 新洁能 等 供给端的 tighter-for-longer，结构性的挤压进一步加剧供需失衡：英飞凌5月6号表态AI功率业务已经出现供给约束，研发重心从IGBT转向SiC。ON Semi利用率持续走高，但明确表示不改变资本开支强度。利用率都在往上走，没有一家在大规模加资本开支。跟2021年那轮形成鲜明对比。此外英飞凌今年两轮调价，2月启动，4月再涨5-15%。Vishay跟进MOSFET和IC，TI据传7月起调涨PMIC与MOSFET。中国厂宏微、新洁能、捷捷微电IGBT/MOSFET涨1…
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> - 时间：2026-06-09 13:07
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腾讯控股：近两周持续提示！微信Agent持续推进，关注AI叙事反转 [转圈]微信Agent近期进展：1）微信开放平台发布“小程序 AI 开发模式（beta）接入指南”；2）携程、同程官宣已作为首批内测团队接入微信AI生态布局。雷锋网报道美团也作为首批内测团队接入。 微信消费级Agent如果真落地，增量来自？微信体系内商品和服务分发，进一步货币化（如【本地生活服务类】挖掘不充分）。尝试的巨头很多但均不成熟，腾讯有明显优势：以信任为核心的关系链+小程序商户+支付+内容消费。
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> - 时间：2026-06-09 13:07
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【国泰海通基础化工】飞凯材料：公司是全球重要的光纤光缆涂覆材料供应商之一 公司紫外固化材料应用于光纤涂料和非光纤涂料，其中光纤涂料应用于国内外光纤光缆制造，是全球重要的光纤光缆涂覆材料供应商之一。公司紫外固化材料总产能 1.6 万吨，2025 年产能利用率 116%，2025 年紫外固态涂料销量同比增长 23%。随着 AI 数据中心建设对于低时延、低损耗、高密度互连等光信号传输要求的升级，光纤产业景气度持续上升，不断拉动上游光纤制造材料的用量需求。2026 年第一季度，公司实现营业收入 8.73 亿元，同比增长 24.56%，扣非后归母净利润 1.35…
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> - 时间：2026-06-09 13:07
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【澄星股份】:电子级磷酸上游新贵，低成本高纯度路线打破认知壁垒 1.据生意社，电子级磷酸上游关键材料存在显著供需缺口及价格上行 1）硫磺：受中东地缘冲突及航运受阻影响，国内硫磺价格持续走高，较年初涨幅约150%
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从埃斯顿感受机器人情绪回暖20260609 近20日，埃斯顿股价涨幅50%；更新下企业近况： 1、机器人指数基金盘踞前十大流通席位。以2026/3/31来看，【易方达/华夏/天弘/景顺长城】四家被动指数型基金占比5.5%。
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> - 主题笔记：[[topics/313|打开完整笔记]]
【东吴计算机】持续推荐海天瑞声 事件：国家发改委和国家数据局、工信部、国务院国资委，连续两天公布行业高质量数据集、具身智能数据（物理AI数据）顶层设计的专项行动方案。 观点重申：
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> - 时间：2026-06-09 13:06
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> - 主题笔记：[[topics/314|打开完整笔记]]
【603500 祥和实业】电容器密封件密封材料龙头，深度绑定江海、艾华 一、行业地位与赛道景气 公司是国内铝电解电容器密封件细分领域龙头，同时为行业标准起草单位，技术壁垒深厚。根据行业测算， 密封材料价值量占电容器总成本10%以上，属于产业链刚需配套环节。下游电容及超级电容需求持续回暖， 预计未来2-3年行业整体增速维持30%-50%，赛道高成长确定性较强。
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> - 时间：2026-06-09 13:06
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> - 主题笔记：[[topics/315|打开完整笔记]]
【开源化工】 巨化股份：让制冷剂赚的钱更有价值！ （1）高端氟氯新材料产品矩阵规划和进展：【超纯PFA】历史性突破、导入半导体产业链（海外垄断，价格高达40-60w/t）；【发泡FEP】材料（海外垄断，价格高达70w/t）在AI数据中心机柜所用的224G高速铜缆的前景和公司进展；【电子级PTFE]、【高纯PVDF】在新能源、半导体等领域的应用和公司进展；【高端氟橡胶FKM/FFKM】（海外高端公斤价格千元以上）在半导体等领域的进展；【全氟磺酸树脂】、【ETFE】等高端应用和进展；【全氟聚醚（统称氟化液）、氢氟醚、灭火剂R227ea、氟制冷剂等】…
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> - 时间：2026-06-09 13:06
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持续强推【松发股份】（恒力重工）[福][福][福] 我5个重点大票中的首推品种！ 船舶民企龙头，强阿尔法，业绩有望超预期！[福][福][福]
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【广合科技】AI业务边际变化极大，产能积极扩充后续成长空间足 老牌算力PCB厂商AI业务边际变化极大 1）公司算力敞口极大，算力类占比超80%，近期在GPU及ASIC客户实现重要突破，下游对公司产品反馈极佳，后续有望开展深度合作，成为公司重要增长点；2）CPU业务深度受益于agent带动用量提升，持续高景气，后续CPU与GPU配比未来可能会趋于1:1乃至更高，且下半年将经历向Birch Stream及Oak Stream 升级，预计Oak产品层数超过22层，达到此前UBB规格，价值量/利润率有望大幅提升。
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> - 时间：2026-06-09 13:05
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> - 主题笔记：[[topics/318|打开完整笔记]]
【三协电机】更新：3D打印翻倍增长，海外高增，打造机器人全链条能力。 1️⃣ 公司深度绑定全球龙一、龙二。是拓竹科技其步进电机核心供应商，同时也为创想三维等头部企业量产供货。 25年12月公司自动化产线完成验收， 产能从每小时 220 台提升至每小时400 台。此外公司募投项目预计年底建成， 达产后将再增加488万台电机产能。有望再造两个三协电机。
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> - 时间：2026-06-09 13:05
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> - 主题笔记：[[topics/319|打开完整笔记]]
[红包]【申万计算机】博思软件260609：微信Agent生态核心参与者！ [玫瑰]微信AI生态步入建设期！ [庆祝]6月8日，微信开放小程序接入AI生态权限，接入后，小程序将有机会被微信 AI 推荐和调用。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:05
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> - 主题笔记：[[topics/320|打开完整笔记]]
黄山旅游：东大门+东海索道开放，暑期客流验证开启 [太阳]东大门开放，迎扩容节点：东大门及东海索道将于2026年6月11日9:00正式开放运营。东海索道设计单向运力2100人/小时，有望提升索道整体运力，缓解旺季排队和承载压力。 [太阳]新动线打开，利于多索道、多日游升级：东海片区打开后，游客游览空间和线路选择增加。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:05
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> - 主题笔记：[[topics/321|打开完整笔记]]
[庆祝]唯特偶：仍然有预期差，建议持续重视【DBJX】 [太阳]近期从市场交流反馈来看，市场对唯特偶仍然有较大预期差， 很多领导因为公司股价上涨担心回调， 因此对公司基本面和逻辑其实并未详细了解， 对其成长性也并不是很清楚，市场对唯特偶的了解仍然只有一小部分。 [玫瑰]光模块锡膏和目前制造业的锡膏并非一样，并不是所谓的低端产品。 目前感受下来很多领导认为锡膏是电子产品常见的产品，认为没有价值量和壁垒。 但是我们认为光模块领域锡膏价值量和传统产品有巨大差距（公司公告已经支出数十倍甚至百倍增量）。 这一点非常类似于钻针领域的逻辑，传统服务器钻针价值量也不大…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:04
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> - 主题笔记：[[topics/322|打开完整笔记]]
【申万TMT】奥来德：三大业务+现金流+玻璃基+京东方链！ 设备：高世代蒸发源技术垄断，订单饱满、现金流极强！ 技术：国内罕见量产8.6代线性蒸发源，壁垒高。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:04
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> - 主题笔记：[[topics/323|打开完整笔记]]
【芯朋微】大涨📈 高性价比位置，强边际变化！ 4 月底部我们也挖掘和持续推荐了杰华特，可以股价复盘下，其 drmos 最早从晟腾测试、到现在批量出货， 3倍起步了！
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:04
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> - 主题笔记：[[topics/324|打开完整笔记]]
[礼物]【冰轮环境】重点更新～300亿市值的冰轮可以放心买入，未来三年确定性高增长，目标市值500亿+。 公司可能是国内在AIDC冷水机组领域唯一的“海外品牌+海外工厂+海外大框架合作”的上市公司。 ————————— 1）海外品牌：子公司顿汉布什最早是北美公司，有百年历史，在IDC领域深耕十余年，与国内外的数据中心集成商有诸多项目合作，在北美形成显著的进入壁垒。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 13:02
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> - 主题笔记：[[topics/325|打开完整笔记]]
⚙️⚙️⚙️【西部机械】二次侧泵突破，重大推荐！攻守兼备品种 南方泵业0609 1、液冷突破增加进攻属性 1） 机械泵突破国内CSP。在二次侧CDU若机械泵漏液控制较好，则可满足使用要求，这也是为何格兰富机械泵目前仍为主流（将来屏蔽泵渗透率提升两种技术路线共存）。南泵为国内机械泵龙头，近期公司产品突破国内大厂，客户包括字节、阿里等；
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 11:06
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> - 主题笔记：[[topics/326|打开完整笔记]]
【盘面】今天就是一片 上游的世界！ 风华高科大涨回来，那么国瓷材料会远么？ 覆铜板上游树脂电子布大涨，那么中国巨石稳不住？
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 11:06
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> - 主题笔记：[[topics/327|打开完整笔记]]
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 11:05
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白毛谷神点名AI回收，百邦科技300736 完美对标！ 白毛最新发帖提出：是什么导致InnoHoldingsInc(NASDAQ:INHD)上涨了3660.95% INHD是一家美国纳斯达克上市的香港背景二手消费电子贸易公司，主营二手3C电子回收及跨境转售业务。全球市场2025年规模超390亿美元，2032年有望逼近585亿美元，年复合增长率近6%。二手机毛利率显著高于新机，产业链利润丰厚，跨境循环经济风口下，市场正从“可选”变“主流”，长期成长确定性极强。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 11:00
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【锂电】高景气赛道进入击球区 行业角度看： 1）6月下旬交易Q2业绩，26Q2的碳酸锂价格、排产均高景气，去年同期低基数，全行业大概率业绩都是同比N倍增长，环比大增。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:59
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> - 主题笔记：[[topics/330|打开完整笔记]]
【阿里巴巴接洽核电央企 探讨小型反应堆为数据中心供电】“阿里巴巴曾来找我们谈过建设小型核反应堆的事情。”一位核电央企人士向记者表示，“阿里巴巴杭州仁和数据中心存在较大的电力需求。”多位业内人士向记者证实了此事。仁和数据中心是浙江首个云计算数据中心，承担着强脑科技、灵伴科技等AI企业的算力支撑。随着人工智能快速发展，数据中心电力需求持续增长，科技企业对稳定、清洁电力的需求日益迫切。在美国，Meta、亚马逊、谷歌等科技巨头已加大对下一代核电技术的关注，并分别与核电相关企业达成合作或推进相关项目，试图以小型模块化反应堆等技术路径匹配数据中心的电力需求。前述核…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:59
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《》 联想集团(992HKBuy):多项AI服务器订单助力ISG增长目标价上调至35港元:我们相信联想正获得新的AI服务器订单，当前210亿美元Pipeline存在显着上修空间。结合更高的AI服务器出货假设，我们将FY27E/28EEPS预测上调6%/14%，目标价35港元基于20倍FY27E/28E市盈率。 多项新增AI订单:我们相信联想已获得新的GB300订单，包含一项来自新亚洲客户的订单。此外，我们预计公司将获得来自阿里的新NVL72订单，以及字节的国内AI芯片服务器。目前，我们预测其FY27E/FY28E的NVL72机架(主要为GB300)出货…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:59
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> - 主题笔记：[[topics/332|打开完整笔记]]
【天风电子】CCL涨价更新0609 1、Fr4涨价幅度高于高速板：去年中期价格约130元/张，本月底价格已涨至200元/张左右 。 2、覆铜板=布的价格放大：核心产业紧缺来自于布的紧缺，7628/1080交期显著拉长，覆铜板由于价格基数高，其涨价的放大弹性数倍于布。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:59
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255281555454451)
> - 主题笔记：[[topics/333|打开完整笔记]]
近期我们持续提示了光纤/光通信滞涨的锐科激光机会，核心业务更新如下： 1）特种光纤良率提升+新扩产能，产量翻倍以上弹性。子公司睿芯光纤聚焦特种光纤，25年收入3.09亿，对应2万芯公里出头，后续量的弹性：1）良率提升，从此前的40%+提升到60%+；2）新扩产能分批进行、减少流程审批，一期扩产后新扩到3万芯公里，后续还会叠加，新扩产能主要用于外销。 2）反无特种业务、超快激光器、3D打印等新业务增量贡献弹性释放，一方面是需求放量，同时公司也在扩产。新兴业务毛利率高出传统业务约20%。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:58
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> - 主题笔记：[[topics/334|打开完整笔记]]
🔥🔥持续推荐【海天瑞声】：具身智能数据环节核心标的@华泰计算机（0609） 🚀高质量训练数据是AI大模型学习和迭代的“燃料”，行业正处需求爆发期。公司作为 AI 数据供给端核心标的，正在迎来确定性增量空间。 🚀公司 25H2即前瞻布局具身智能数据赛道，已组建专项团队并与国内头部机器人本体厂商启动真机数据采集合约，并与多家头部具身厂商/大厂/政府等启动订单对接。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:58
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> - 主题笔记：[[topics/335|打开完整笔记]]
【华安化工】PTFE专家反馈 PTFE处于量产前夕: 前期树脂材料端已通过测试，目前处在生产、加工环节的工艺、成本验证中，预计2027年中可能逐步实现量产应用。该方案目前和M9树脂是同步进行，未来仍存在变化，需要持续跟进。相关验证还包含覆铜板加工、PCB制程测试、应用环境模拟测试、成品测试，以及英伟达的公版设计样板测试、系统全自动化测试环节等。 PTFE树脂供应： 海外核心供应商包括杜邦、大金（合计6万吨左右，电子级比例相对小），索尔维、3M产能较小。国内树脂端主要是东岳、昊华、巨化等。国内电子级东岳产能1万吨左右，实际产量5000吨左右。 其中东岳、…
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> - 时间：2026-06-09 10:58
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> - 主题笔记：[[topics/336|打开完整笔记]]
[红包]【招商电子】汇聚科技：全球扩张步伐持续提速，AI算力核心业务放量可期，低位价值凸显，迎来布局良机！ [礼物]根据我们跟踪，近期公司MPO、服务器等核心业务订单景气持续，海内外产能布局加速落地。我们点评如下： [太阳]MPO业务在手订单呈现高景气，新客户及海外产能持续扩张。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:58
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> - 主题笔记：[[topics/337|打开完整笔记]]
❗【锴威特】核心逻辑： 1、锴威特并购晶艺后补齐IC短板，器件+芯片形成闭环，业绩与估值双修复潜力巨大。 2、锴威特收购晶艺打造功率半导体一体化平台，当前市值严重低估，短期看300亿。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:58
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> - 主题笔记：[[topics/338|打开完整笔记]]
转：最近我们了解到，tsm给国内硅片厂下急单，价格涨幅超50%
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:56
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🇨🇳 广发军工/化工 | 民士达 ｜ 电力与航空链基本盘扎实、高性能PCB构筑长期期权 🔥 高可靠性PCB验证充分、构筑长周期增长期权。对位芳纶纸具备低热膨胀系数、低介电及轻量化特征，可有效避免高低温循环下树脂与铜箔热分离。海外自90年代初已在高端领域成熟应用，如杜邦成功将对位芳纶纸 THERMOUNT® 应用于电路板基材，松下开发ALIVH工艺，产品覆盖战机、巡航导弹制导及早期智能手机。随高算力板与先进封装高密度化演进，高性能PCB应用有望为公司构筑长期潜在期权。 🔥 收购中菱卡位SST绝缘系统集成商。固态变压器（SST）高频高压环境使220°C耐温…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:41
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美登科技920227：全面覆盖腾讯小程序、小店、视频号，加速 AI 技术的商业化落地。 公司产品“我打”系列均已实现对微信小店的无缝对接！ 公司产品“光圈智播”全面适配视频号平台，大幅提升直播转化效率！
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阿里巴巴接洽核电央企 探讨小型反应堆为数据中心供电 中国核电（601985）唯一合作核电央企 中国核电：公司与阿里巴巴的控股子公司合资成立中核（象山）核能有限公司，旨在落实上级引入民间资本相关要求，推动金七门核电基地后续核电项目投资建设。公司正在积极探索核电直供数据中心相关业务
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公司子公司新岭化工现有1.5万吨/年邻甲酚、4000吨/年2,6-二甲酚、7000吨/年间对甲酚装置。78 其中2,6-二甲酚主要下游就是PPO/PPE，这一点在公司2021、2022、2025年报中持续明确。6468 2025年，公司年报已出现明确边际改善： 2,6-二甲酚需求增长、价格上涨；
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【姐姐】 做投顾并非我的本意， 我卖的是自带光芒的底气，
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:23
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> - 时间：2026-06-09 10:22
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【组合】好，现在，经过这么一些列震荡之后我们没有偏离AI主线，这就是最大的成就。如果你在圈外，很可能就是跟着各种噪音，来回厮杀，东拐西拐，迷失在从林深处。我们这么震荡之后，依然牢牢坐在时代的战车上，这就是不易。什么叫定位? 英语叫positioning!意思就是在战争里，你挑了最好的地方，匍匐下来，可以打狙击，可以防护躲避，可以随时冲锋。 你选择了科技，那你就处在时代的最好战壕里 现在开始，给你们提个比较高的要求:利用波。段，利用震荡，管理好石英股份和中国居士的。成本。多想想，多练手!王阳明说:事上练!想胜天半子，就是事上练!口水炒股，永无希
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:22
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> - 时间：2026-06-09 10:21
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【麦格米特谷价创历史新高】麦格米特盘中谷价创历史新高，现涨9.79%，报163.59元，总市值为933.05亿元。
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> - 作者：思想者
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:21
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:20
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:20
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:18
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PPE 树脂（聚苯醚，也常叫 PPO）PPO发酵了 顺威股份:主要产品线包含AS、ABS、PA、PP、PC及其合金、PBT、PPO和PPS等
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:17
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左手对位芳纶设备右手PPE设备，重视【中化装备600579】国内唯一
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:17
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【信达消费】台华新材推荐更新 [太阳]二季度盈利向好，加工费修复+差异化放量 产业链涨价后长丝加工费有所修复，产业链价格跟踪下，二季度存在原材料与产成品剪刀差优势，常规产品盈利改善明显，相较此前低点明显减亏。 差异化产品（PA66、再生锦纶等）持续放量，产品结构持续优化，高毛利产品占比提升，对整体利润形成支撑。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:17
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国联民生电新【大金重工】20260608更新 一、海工 1、订单预期：当前统计均为已参与且推进到最终轮或倒数第二轮的项目，固定式和漂浮式合计约470亿元。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:16
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【DBDZ】服务器液冷板块更新：bernstein发布Rubin拆解报告，散热系统从5.1万美元增至15.8万美元 继大摩之后，bernstein发布Rubin拆解报告， GB200单机柜液冷价值量为5.1万美元，Rubin提升至15.8万美元，超过3倍增长。 看好液冷持续通胀环节。除GPU、CPU、switch芯片以外，今年光模块、内存、电源、SSD等均搭载液冷方案，渗透率进一步提升。建议忽视短期业绩，液冷是确定性的从0到1的产业趋势。国内企业具备技术+产能+成本优势，今年是兑现业绩的大年。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:16
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继续看好CCL上游材料通胀【东北计算机】 🌟据财联社，CCL上游关键材料出现显著供需缺口及价格上行： 1）树脂端： 受中东地缘冲突及航运受阻影响，占全球约70%产能的沙特PPE树脂工厂已停产。受此供给中断影响，海外部分PCB产品价格较3月涨幅达40%。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:16
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【民士达】芳纶基材打破AI PCB性能瓶颈，构筑显著技术认知差[發][發][發] 民士达凭借芳纶材料技术打破传统电子布性能瓶颈，成功切入AI PCB及载板产业链。民士达作为国内芳纶纸行业龙头，其研发的电子级芳纶布/纸成功走向产业化落地。随着AI服务器及高性能计算对基材可靠性要求的全面升级，公司正迎来从传统电机绝缘材料向AI高频高速电子材料升级的估值重塑机遇。 超低热膨胀系数（CTE）攻克AI基材痛点，产品对标海外顶尖方案且已进入小批量出货阶段。相较传统玻璃布热膨胀系数CTE而民士达芳纶基材可将整体CTE拉低至 1-2ppm甚至负值。该特性可有效拉住铜层…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:16
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> - 主题笔记：[[topics/361|打开完整笔记]]
[礼物]【国泰海通】 美股反弹，Q2业绩渐近， 坚定看好光通信@0609 [拳头]美股光通信企稳，AAOI+11%、COHR +7%、GLW+6%（与AWS签订光纤长协）、SMTC+5%。 ❗️【产业更新】1️⃣NPO/CPO订单加速；❗️2️⃣光纤缆价格回升、 长飞/亨通北美CSP长协锁定；❗️3️⃣永鼎等光芯片导入新客户
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:15
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> - 主题笔记：[[topics/362|打开完整笔记]]
【长江建筑】底部修复以后，亚翔集成空间怎么看？——洁净室观点更新0609 [烟花]近期我们对洁净室板块连续发声，在5月19日、5月27日、6月4日、6月8日明确强调 调整就是加仓配置的时点，并 明确首推亚翔集成。近期整体板块有所修复，亚翔集成市值修复至近400亿，我们认为当前时点展望，亚翔集成依然有较大上行空间： [烟花] 新加坡未来订单支撑公司短期成长。据自由财经报道，5月22日，母公司亚翔工程董事长姚祖骧于当日法说会后接受采访时表示，AI带动半导体工程大爆单，公司未来1–2年持续忙碌，“目前项目支持3年应该不是问题”。同时，公司近年在新加坡承接了联…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:00
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> - 主题笔记：[[topics/363|打开完整笔记]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 10:00
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> - 主题笔记：[[topics/364|打开完整笔记]]
【个股】生意科技，让你们遇到大跌时，甚至可以买回来卖出部分。操作了么？ 低手计较一天两天得失，吃进去吐出来，就很烦； 高手永远盯着方向，跌落就当黄金坑，无惧震荡，利用震荡。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:59
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> - 主题笔记：[[topics/365|打开完整笔记]]
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:45
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> - 主题笔记：[[topics/366|打开完整笔记]]
【盘前0609】 1、盘后特朗普、马斯克和黄教主都出来吹利好，伊朗还挺配合，也按着以色列不准反击，昨天午后在行业群里也解读了，以色列贸然升级只会迫使特朗普加速TACO，以免迟则生变。昨天中东局面变化，虽然油价跳升，但美债收益率波动温和，欧洲开盘也没有太大震荡，市场更关心的其实是潜在流动性冲击。目前应该都有共识，AI产业趋势本身没变化，非农数据瑕疵很多，但市场快速定价加息（虽然概率很低），引发止盈盘集中卸杠杆的行为，这个局面和A股结构类似，情绪也会相互传递。 2、美股开盘修复情绪比较快，虽然后面也震荡回落了，但能稳住，对亚太市场也算找到锚了，日韩高开也是…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:44
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> - 主题笔记：[[topics/367|打开完整笔记]]
【中信证券前瞻】苹果WWDC 2026速览：Apple Intelligence和Siri更新 【事件】 北京时间6/9凌晨，苹果WWDC2026正式开幕。此次大会上，苹果着重介绍三个方面：1）Apple Intelligence和Siri的更新；2）对各平台响应速度和功能的优化；3）针对儿童的安全功能。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:44
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> - 主题笔记：[[topics/368|打开完整笔记]]
PPE树脂（全球70%供应中断） 逻辑：沙特朱拜勒工厂停产（全球70%供给），PPE是高端PCB核心材料。 标的：圣泉集团、东材科技 康达新材 同宇新材 中化国际 银禧科技 宏昌电子
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:44
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> - 主题笔记：[[topics/369|打开完整笔记]]
【中信汽车】英伟达与斗山签订SOFC供货协议，金属支撑式SOFC商业化进展有望加速！ 英伟达与斗山签订全面合作协议、SOFC为供电环节重要一环 玫瑰6月8日，英伟达与斗山集团宣布扩展合作，覆盖斗山机器人、斗山山猫、斗山重工及电子材料四大业务板块
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:44
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> - 主题笔记：[[topics/370|打开完整笔记]]
隔夜反弹点评/美国防清单/对外投资新规/MLCC专家/存储/汽车等 【美国防部清单清单更新】 美国国防部更新了1026H/CMC名单（不是实体清单），阿里/比亚迪/药明等中国公司在列。反馈 情绪稳定，腾讯25年1月已上了名单，去年年中阿里也被传要上。影响是美国军方不能采购（问题不大）+美国政府基金不能投相关个股（没有具体披露，猜测是之前腾讯上了名单后，美政府机构已不再持有什么中国仓位了） 【对外投资新规专家会纪要】 昨日我们请的法务专家，观点偏谨慎，ODI监管从企业扩展到个人，预计7月会出个人海外投资的细则，或将影响香港的财富管理/私行业。大陆居民合法…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:43
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> - 主题笔记：[[topics/371|打开完整笔记]]
❗攻守易形、拐点已至：涤纶长丝产销迎来大规模放量，补库逻辑开始兑现—0609 昨日长丝产销迎来大规模放量。据CCF消息，江浙涤丝昨日尾盘产销整体放量，日内平均产销估算在500%附近。其中长丝大厂产销规模更高，据我们了解， 如新凤鸣、桐昆产销率均达到700-800%，产品库存大幅去化。 本次长丝产销放量规模也是2026年以来最大的一次，下游补库需求开始启动。 如我们之前反复所提到的，当前长丝下游的坯布、面料环节的长丝原料及产成品库存均处于历史低位。虽然当前美伊谈判进程仍在拉扯，但下游对于后续长丝价格看空心态开始缓解（或者认为即便海峡放开、油价下跌，长丝价…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:42
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> - 主题笔记：[[topics/372|打开完整笔记]]
光上游紧缺物料 MT插芯 昨晚美股反弹，领涨还是光互联标的， 迈威尔， AAOI 等，盘中15%一度反包。 A股反弹买什么，特别重点提示上游大通胀MT插芯环节， 唯科科技 ！
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:42
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> - 主题笔记：[[topics/373|打开完整笔记]]
[玫瑰]旭创纳入美国1260H名单速评 -事件概述：6 月 8 日晚间，美国国防部更新 1260H 中国军工关联企业清单，中际旭创被新增纳入名单。 -核心判断：实质影响极小，仅短期情绪冲击。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:42
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【ZX机械】全面看多AI设备板块回调的上车机会 [红包]PCB钻针：头部钻针厂6月以来的接单长径比及ASP出现明显调升，继续强调Q3Q4及今明年的板块业绩弹性 [红包]燃机＆电力：推荐【杰瑞股份、应流股份、中国动力、联德股份、汽轮科技】；
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> - 时间：2026-06-09 09:41
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[太阳]物理AI元年，建议关注人形机器人等核心方向【东吴机械】 👉物理AI概念爆火，赋能具身智能能硬件： 6月初台北GTC大会，英伟达发布全球首款全模态物理 AI 大模型Cosmos 3，推动物理AI引发产业链关注。不同于传统语言大模型，物理AI大模型可精准模拟力学、流体、碰撞、光影多维度物理规则，从而为机器人、自动驾驶车辆和机械设备等提供赋能。
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> - 作者：思想者
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重要❗【天风电新】CCL· 深度（2）｜上行期的美：重视一体化的弹性-0608 ——————————— 1、 强现实——近期变化在哪里？
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[红包] 太阳纸业：推出2026年限制性股票激励计划，股价底部已现，坚定信心【长江轻工-蔡方羿团队】 公司拟授予限制性股票合计6300万股（向激励对象定向发行）， 占当前总股本的2.25%，其中首次授予5965万股，预留335万股； 授予价格为6.79元/股（公告前20个交易日的公司股票交易均价的50%）； 本次激励对象共1489人，覆盖董事、高管及核心技术/业务人员，其中核心技术/业务人员1481人，获授数量占总量的83.89%， 体现出本次激励更多向核心骨干和一线经营团队倾斜。 从考核目标看，要求的利润增长率判断主要源自公司内生增长，并未考虑较多行…
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电子布概念股汇总
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[礼物]【国信食饮】东鹏5月渠道交流：环比Q1略提速，库存健康 🥤华北渠道：渠道反馈全国 5月增速+22%（特饮+12%/补水环比提速）。华北/华中表现较好；华北+53%其中山东+48%环比Q1提速，预计华北仍能达到下调目标前的挑战目标，主要来自新增网点及品项增加，山东补水/特饮铺市率87%，预计华北铺货红利还能延续看2-3年。 但华南/华东4-5月依然乏力一定程度拖累全国。库存天数环比降低。 🥤广东大商：渠道反馈东莞24/25/26E收入2/2.3/2.6e， 特饮增长从25年7-8%降至今年全年3-4%左右，补水预计全年仍能实现50%左右增速，果之…
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[庆祝]【华安策略 | 市场点评】短期降温，新高可期 [太阳]下跌原因：美非农数据强劲引致货政收紧预期，隔夜美股大跌压制全球风偏 [玫瑰]美国5月非农数据大超预期，年底加息预期升温，流动性收缩担忧情形下海外热门算力相关方向集体大跌，风险抑制下A股科技方向大幅回调。
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[拳头]油价高位业绩向好，“三桶油”再迎布局良机——石油化工行业周观点【光大能源化工与新材料团队】 🌟2026Q2，受中东地缘冲突影响，国际油价大幅上行，截至6月5日，Q2布油均价为102.27美元/桶，同比上涨53.3%。若油价中枢从85美元/桶上涨至100美元/桶，中国石油石油开采业务经营利润有望增厚约280亿元，中国石化石油开采业务经营利润有望增厚约45亿元，中国海油归母净利润有望增厚约240亿元。作为油气巨头，“三桶油”将深度受益于26年油价中枢上行。 🌟美伊冲突使中东原油、石脑油及液化天然气等关键原料的运输严重受阻，对我国能源与石化关键原料供…
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领导好，除了【芯碁微装】之外，我们新增强call【杰华特】，看1500e市值！4倍空间！ 📮深度绑定H客户，多年沉积迎接放量 当下我们看到以H厂商为代表的GPU产品进入放量阶段，下半年国产GPU无论需求端还是供给端链路均已打通，26H2与27年国产GPU将迎来加速放量节点。在此基础上，GPU相关器件（如Drmos）国产化也将提上日程，成为各GPU厂商的共同趋势。公司在Drmos与H客户深耕多年，前瞻布局构建深厚壁垒， 有望成为其Drmos一供 。同时26年公司亦将有望导入海外，打开海外业务天花板。
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> - 时间：2026-06-09 09:35
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:35
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:34
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6月9日周二盘前产业重要信息 IT之家6月8日消息，据外媒《》今日援引知情人士消息，谷歌母公司Alphabet现已向英特尔（INTC）下达订单，计划在2028年前生产超300万颗TPU芯片。受此影响，昨晚英特尔大涨11%。 AI芯片供不应求背景下，此举表明英特尔代工能力获头部厂商认可，打破台积电垄断格局，AI供给进一步释放。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:34
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【0609盘前】各位，盘前聊聊。 一 这几天有些朋友来问我：AI下游 是不是该做了？ 电力价格那么便宜，deepseek又大降价了，大模型竞争那么厉害，下游就能得利了，那么ai应用就该腾飞了？
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:32
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【两部门联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动】工业和信息化部、国务院国资委联合开展2026年度人形机器人与具身智能实景实训专项行动。坚持应用牵引，面向工业、特种、服务等领域重点场景，一体推进实景实训空间建设、创新应用联合体培育、作业技能攻关、应用部署验证等重点任务，通过真实场景训练，持续优化具身智能模型算法，积累高质量真机数据，提升本体关键部组件性能，探索构建人形机器人及具身智能产品全生命周期管理和保障机制。到2026年底，人形机器人等重点产品在一批代表性场景中率先完成应用验证和常态部署，开启“作业模式”；凝练形成百个以上高价值应用…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:32
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【中控技术】 "AI+制造"正在落实到省级推广！拳头全市场独家强烈推荐20260608 拳头结论：中控的思路就是"自上而下"！ 烟花今日，广西"AI+制造"大会！几个重要变化：
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:32
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:32
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2026年06月08日 AI大模型晚间速递 OpenAI： ChatGPT正筹备上线以来最大规模改版，从聊天工具转型超级应用/Agent平台，整合Codex、图像生成及Canva、Booking等第三方应用，高管称"聊天已死"。当前ChatGPT拥有9亿周活用户、5000万付费用户、月收入20亿美元但未盈利。（FT/TechCrunch | 6月7-8日）
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:32
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> - 主题笔记：[[topics/398|打开完整笔记]]
20260608复盘 宏观： 伊朗称对以色列军事打击告一段落。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:32
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> ![[assets/images/260609_0932__瑞穗 _半导体__1525442428241152.jpg|420]]
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:31
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> - 主题笔记：[[topics/400|打开完整笔记]]
德福科技：AI铜箔扩产项目正式启动，充分受益量价齐升【东北计算机】 🌟事件：6月8日，德福科技在九江成功举行“高端AI电解铜箔项目”推进会， 标志着总投资31亿元、年产5万吨高端AI铜箔项目正式启动。项目主要聚焦载体铜箔、HVLP等高附加值产品。松下、生益、联茂等全球头部CCL及PCB客户代表出席启动仪式。 🌹全球核心下游巨头齐聚站台，高端产能消化确定性证实。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:31
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> - 主题笔记：[[topics/401|打开完整笔记]]
【DB电新&AI】宝鼎科技包顶的-重视前排优质PCB铜箔标的 公司端：PCB+载体铜箔高稀缺，扩产打开市值空间。 主业：金矿26E利润外加注入预期，合计100e。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:31
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> - 主题笔记：[[topics/402|打开完整笔记]]
【财通电子&新科技】鼎龙股份｜扩建CMP软抛光垫产线，坚定持续看好公司发展前景 📢公司发布《关于扩建潜江CMP软抛光垫生产线》公告，本项目重点布局玻璃基板CMP抛光垫与大尺寸抛光垫两大高端产品方向，规划年产能30w片，项目总投资3kw元，预计于2026年年底建成投产 🔥我们十分看好公司扩建该产线带来的成长趋势，原因如下：
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:31
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> - 主题笔记：[[topics/403|打开完整笔记]]
【招商机械】写在6月9日Rubin量产的第一天 早上好！ 这是一个值得纪念的日子，今天是Vera Rubin量产的第一天。今天，在Foxconn与Wistron的工厂里，第一批Vera Rubin的主板开始下线，历史的车轮开始滚滚向前。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:30
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> - 主题笔记：[[topics/404|打开完整笔记]]
【天风医药杨松团队】CXO行业更新：1260H名单正式公布，对行业及公司影响有限 🔥事件：2026年6月9日，美国国防部更新 Section 1260H “中国军方企业”名单，其中医药领域企业包括：药明康德、诺禾致源、华大基因、原能细胞。根据第805条的要求，自2026年6月30日起，美国国防部不得与名单内企业，以及受这些企业控制的实体，直接签订或续签货物和服务合同，2027年6月30日，美国国防部不得通过承包商间接采购相关产品、零部件或服务。 📚医药企业名单中，药明生物及药明合联均未纳入名单内，仅药明康德在名单内。但考虑到资本市场预期充分（此前2月名…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:30
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> - 主题笔记：[[topics/405|打开完整笔记]]
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6/16下周三【天风新材料】闭门会（北京场） 瑞丰高材（全天）PCB树脂增韧剂 洪田股份（全天）PCB，电子铜箔及玻璃基板设备
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> - 时间：2026-06-09 09:30
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> - 主题笔记：[[topics/406|打开完整笔记]]
为什么看好面板的大级别机会【中信建投家电与智能硬件】 [太阳]近期市场关注面板，主要还是因为玻璃基板的第二曲线（确实我们参考台湾群创光电2026年3倍的涨幅，市场对于第二曲线是非常认可的。玻璃基板作为未来的新技术可以是星辰大海，我们也看好头部面板公司在技术底层上有较强的复用能力） [太阳]借着这个催化剂，我们也想和大家聊聊，其实看面板本身的业务，也具有非常强的投资价值
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> - 时间：2026-06-09 09:30
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> - 主题笔记：[[topics/407|打开完整笔记]]
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【天风电子团队】苹果 WWDC 落地下一代 Apple Intelligence，AI 深度整合生态；股价回调系正常 sell news，持续看好Apple产业链 本届 WWDC 展示了苹果对 AI 的态度，更加务实，有Siri AI 明确落地时间表、AI与其生态融合，促进日常高频原生场景。苹果 5 月是M7 涨幅第一，会后股价回调是正常的sell the news，而非发布会miss。 1）WWDC 看点：系统体验、儿童安全、下一代 Apple Intelligence 三线并进，AI 全面落地
> 图片预览：
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> - 时间：2026-06-09 09:30
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> - 主题笔记：[[topics/408|打开完整笔记]]
【国泰海通医药】1260H清单直接影响有限，看好中国CXO本土工程师红利下中长期竞争优势 [玫瑰]2026 年 6 月 9 日，美国国防部更新 Section 1260H ，药明康德、阿里巴巴、百度、宇树科技、比亚迪、长鑫存储等被列入其中。 [玫瑰]本次被纳入名单的中国生物医药科技公司共5家，新增2家
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> - 作者：思想者
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从燃料电池公司FCEL财报看北美缺电 -20260609 FCEL意向订单大增 FCEL(Fuelcell Energy)是MCFC（熔融碳酸盐燃料电池）细分龙头，此前有累计1GW的应用。公司发布26Q2（截止4/30）财报，截止26Q2累计收到意向达到4GW，其中89%是数据中心，比截止26Q1的1.5GW大幅增长267%。公司累计实际在手订单11.4亿美元左右。
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重视下商络电子，这波MLCC涨价目前看最受益的是分销商公司： 1.原厂目前给分销商涨价约30%， 分销商加价40%转卖给代理商 2.分销商手里有大量MLCC库存， 涨价周期下库存产品就是现货“黄金”
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【天风电子】凌云光：机器视觉随下游光通+消电加速放量，物理AI+OCS打开远期增量空间 📍物理AI领域：公司实现机器视觉的零部件➕整机➕算法能力全覆盖。 能力上，公司从机器视觉代理入手，10年研发积淀，实现零部件、整机、算法的全覆盖。
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【重申推荐】奥来德：玻璃基板核心辅材 OLED设备、材料高增，玻璃基PSPI打开第二成长曲线，看300e空间！ 蒸发源设备
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【科翔股份】市场的关心与一些更新 1⃣️ 所谓陶瓷基板与玻璃基板之争并不存在：此前路演中我一直避免使用陶瓷“基板”的表述，因为公司所布局的陶瓷材料在HDI中的角色更类似于电子布，起到PCB散热和改善CTE作用。 2⃣️ 路线到底定没定：正交背板从两年前被关注和 price-in，至今尚未定案；客观来说陶瓷作为更加前沿技术，现在断言确定使用为时尚早。然而公司和产业渠道持续传来明确进展，建议关注6月下旬重要节点。
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🔥🔥【国盛能源电力】6月8日＃算电协同 ＃行业层面 1、6月6日，全球首个预制算力中心底座在山东青岛正式启用。设备可以绿电直连，实现100%绿电消纳，让Token的用电成本降低30%，还配合储能设备的调控，让电力和算力同频联动、精准适配，有望带动算力价格降低。
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> - 主题笔记：[[topics/419|打开完整笔记]]
【天风新材料】又到了战略配置时刻，继续强call SiC—20260609 过去一段时间股价为何跌？过高的先进封装预期+科技股整体承压。过去一段时间，天岳+晶升股价承压，其原因在于：1）4月，市场对先进封装打入过高的预期，但产业节奏并没有那么快，预期与现实出现明显偏差；2）5月中下旬以来，科技股整体承压。 为何又到了战略配置时刻？未来几年，SiC是少有的能看到十倍以上需求增量的领域。在上一轮推SiC时，我们就反复强调，“碳化硅终端价格下降幅度大，支撑功率端渗透率提升，电压等级高、能耗敏感的应用领域替代速度超预期。”1）车端：BYD闪充将SiC的应用从2…
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> - 主题笔记：[[topics/420|打开完整笔记]]
📌：市场传言旭创科技被纳入美国防部清单一事，实际为 2025 年 10 月公开报道的美国国防部 1260 涉军企业清单，该清单多收录各行业龙头企业，疑似按市值排序筛选。 ⚖️按美国法律要求，该清单限制范围仅为美国防部及部分延伸的美国政府项目，不得使用清单内中国企业的产品，民用项目不受限制。 🔌对于光模块企业而言，仅需将 Coherent、AOI、Lumentum 等美国企业的产品供给涉美政府、国防部项目，国内光模块企业产品可正常供给民用项目，不存在使用障碍。
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> - 时间：2026-06-09 09:16
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> - 主题笔记：[[topics/421|打开完整笔记]]
【中泰电子】WWDC符合预期，重视果链标的！ [礼物]事件：苹果WWDC 26发布iOS 27系统及新一代Siri。 🚀Apple Intelligence升级全新架构
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> - 时间：2026-06-09 09:16
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> - 主题笔记：[[topics/422|打开完整笔记]]
大金重工近况点评及今日交流总结：目前在跟踪大量海风项目，后续等待订单陆续落地 【建投电新陈思同/朱玥】 我们认为近期公司股价下跌明显主要来自市场对于公司2027年业绩确定性的担忧，2026年公司有充足的在手订单支撑我们预期的业绩18-20亿（欧洲海风交付25万吨左右）。
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> - 时间：2026-06-09 09:15
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> - 主题笔记：[[topics/423|打开完整笔记]]
匠心家居收购加拿大本土软体制造商Palliser 事件：根据外网，Pallise高管近期向员工宣布，其已被长期供应商&合作伙伴MotoMotion收购（5月29日完成）。Palliser表示，收购后总部各项职位&团队不会立即发生变化，且加拿大业务不属于交易范围（主要为EQ3品牌门店）。 根据我们梳理，Palliser是加拿大拥有70年历史的老牌家具商，主营定制沙发与影院座椅，2025年营收约3.8亿美元，品牌价值达1.2亿美元；在北美中高端沙发市场具备较强影响力，拥有覆盖加拿大、美国、墨西哥的广泛销商网络（经销商+店中店）。美国木工行业权威媒体，将其列…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:15
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> - 主题笔记：[[topics/424|打开完整笔记]]
各位老板，🔥 斯迪克 重点关注！！！ mlcc离型模很超预期！！！ 市场挖掘不够充分，股价尚未反应离型膜估值。 产能： 公司目前有7条离型膜产线，目前每月产能为3000w平米，下月会提升到5000w平米/月（ 今年全年约4e㎡产能），后续还会扩产。 目前工厂满负荷运转、客户都在工厂等着、出一车拉一车货。 技术水平：公司是国内唯一能做1μm以下的离型膜供应商、最高可做1200层超高层产品（当时为了配套H家做的开发）。公司只做高端和超高端产品。 离型膜的核心难点在于pet基膜、公司于上市前期投入40e资本开支、其中很大一部分用于pet基膜的研发、去年公司已…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:14
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> - 主题笔记：[[topics/425|打开完整笔记]]
太阳纸业：股权激励彰显增长信心，新增产能持续贡献增量 公司发布26年股权激励，拟向1489 人授予6300 万股（占总股本的 2.3%），授予价6.79 元 / 股（较最新股价折价48%），解锁条件为：以 25 年扣非净利润为基数，26-28 年扣非净利润增长率不低于 10%/20%/30%，对应经营性利润目标为36.40/40.1/42.18亿元（ 本次将激励费用归入经常性损益，彰显业绩信心！） 箱板瓦楞纸供给收缩、需求超预期，叠加国废成本上涨驱动，景气度持续上行，带动太阳国内箱板纸盈利改善；老挝箱板纸前期受运费和美废上涨影响，6月以来美废价格已呈现…
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> - 时间：2026-06-09 09:08
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> - 主题笔记：[[topics/426|打开完整笔记]]
【马斯克展示AI数据中心卫星的更多细节 剑指太空算力网络】财联社6月9日电，在SpaceX正在进行史上最大规模IPO之际，首席执行官埃隆·马斯克详细展示了该公司计划建造的人工智能(AI)数据中心卫星的初始版本。马斯克在社交媒体平台X上分享的一段30分钟视频中谈及SpaceX的未来规划，内容涵盖星舰的后续研发，以及SpaceX与特斯拉在美国联合建设的超级芯片工厂。马斯克展示了名为AI1的卫星渲染图及相关规格，SpaceX计划组建约100万颗AI卫星网络，在地球轨道上执行复杂的人工智能计算任务。马斯克表示，AI1卫星将配备翼展70米的巨型光伏面板，可支持1…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:08
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> - 主题笔记：[[topics/427|打开完整笔记]]
【特朗普称未来两周将对伊朗全面胜利】财联社6月9日电，美国总统特朗普当地时间6月8日在参加一场为南卡罗来纳州联邦参议员格雷厄姆举行的电话助选活动时表示，美国将在未来两周内对伊朗取得“全面胜利”。特朗普称，美伊双方目前仍在进行谈判，伊朗希望达成协议，并愿意接受美国提出的关键条件，包括不拥有核武器。他进一步表示：“我认为我们正在赢得这场较量，真正的胜利将在未来两周内到来。当我们宣布全面胜利时，那将是彻底的胜利，而且很快就会发生。届时油价将大幅下跌。”美国媒体的报道指出，这并非特朗普首次提出“两周内”将取得重大进展。美国东部时间4月7日宣布的美伊停火协议最初…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:08
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> - 主题笔记：[[topics/428|打开完整笔记]]
高盛（Goldman Sachs）发布的2026 年 6 月 9 日美股早盘 / 收盘点评报告，核心观点是：市场在上周五暴跌后进入 “情绪缓和、机构观望” 的平静期，同时调整了美联储降息预期，并对周三 CPI 给出了明确预判。 下面为你拆解关键信息： 一、市场整体：暴跌后的平静修复，AI / 科技领涨
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:07
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> - 主题笔记：[[topics/429|打开完整笔记]]
美国国防部于美东时间6月8日中午12:30正式披露最新1260H名单，中际旭创被纳入其中。 这件事情最大的影响不在于1260H本身，而在于未来客户行为和供应链格局可能发生的变化。 中际旭创的主要客户是微软、谷歌、Meta等美国云厂商。作为这些客户最重要的光模块供应商之一，被纳入1260H名单后，客户内部的合规、法务和供应链团队势必会重新评估未来几年的供应链规划。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:07
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> - 主题笔记：[[topics/430|打开完整笔记]]
📊美股行情：平淡交投 📈 市场收盘概况 📊标普 500 指数收盘上涨 30 个基点，报 7405 点，收盘前有 21 亿美元的买入委托。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:07
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> - 主题笔记：[[topics/431|打开完整笔记]]
锂电板块：关注负极材料的结构性机会与价格企稳 锂电与AI配置需均衡，建议重点关注负极材料：继前日提出锂电与AI需均衡配置后，昨日部分锂电公司已收红或微涨。特别指出负极材料在上一轮锂电材料上涨行情中涨幅大幅落后于正极、隔膜、铜箔。近期负极材料因上游磷酸价格上涨传导，已出现价格微涨。建议把握板块企稳反弹窗口，重点配置负极材料环节。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:07
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> - 主题笔记：[[topics/432|打开完整笔记]]
全球半导体销售额屡创新高，高景气下半导体材料需求持续提振【光大石化化工交运团队】 🌟据SIA数据，2026年一季度全球半导体销售额达2985亿美元，环比增长25%；其中3月单月销售额达995亿美元，同比增长79.2%，行业全年有望突破万亿美元大关。中国市场表现尤为突出，3月中国半导体销售额达267.4亿美元，同比增长约60%。存储芯片领域景气度更为显著，据TrendForce数据，2026年一季度DRAM合约价环比上涨90%-95%，NAND Flash合约价环比上涨约60%；进入二季度，DRAM合约价预计将继续环比上涨58%-63%，NAND Fla…
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> - 时间：2026-06-09 09:06
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> - 主题笔记：[[topics/433|打开完整笔记]]
如何理解和应对本次科技行情的波动？会议纪要： 本轮科技行情波动的背景与成因 A股行情阶段变化：2026年5月14日大盘出现第一根放量长阴线后，劳动节后启动的分母端（风险偏好估值推动）行情告一段落，全A从放量主升转为存量震荡状态，重心逐渐下移。两大主线中，代表海外算力的创业板指5月后半段涨速放缓，代表国产算力的科创50冲高回落，同时科技硬件类主线品种开始虹吸其他方向流动性，市场进入颠簸、参与难度较高的阶段。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:06
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> - 主题笔记：[[topics/434|打开完整笔记]]
昨天A股市场热点： 六氟化钨、物理AI、优必选机器人、石油等 首发公众号：思维纪要社
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:06
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> - 主题笔记：[[topics/435|打开完整笔记]]
宏微科技：功率器件涨价与SiC模组定点驱动，当前股价显著低估 涨价逻辑进入第二轮谈判，预计六月底前落地：2026年英飞凌等海外大厂已完成两次官提价。公司已于年初对新能源车等领域客户进行首轮普调，当前进入第二轮价格谈判关键期。涨价诉求强烈：一方面行业供给趋紧，另一方面上游晶圆代工厂（Fab厂）同步涨价。公司目标涨价幅度需覆盖原材料成本上涨并显著提升盈利能力。预计此轮涨价将显著改善公司产品毛利率。 涨价对毛利率的提振明确，且高毛利产品占比持续提升：除涨价外，公司高毛利高端产品放量及HVDC 800伏、电网、海外客户等高毛利率下游占比提升，将共同拉动毛利率。…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:06
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> - 主题笔记：[[topics/436|打开完整笔记]]
此次美国五角大楼1260H新增名单： 新增的 19 家企业主要集中在以下领域： 互联网平台/AI/软件与机器人：5家（阿里巴巴、百度、360、道通智能、宇树科技）
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> - 时间：2026-06-09 09:05
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> - 主题笔记：[[topics/437|打开完整笔记]]
玫瑰玫瑰玫瑰海外设备股价逼近新高，持续强call中国硬科技【华西机械】 1、昨日SOX指数反弹，ASML、AMAT、LAM、KLA等海外设备龙头表现强势，几乎收回周五跌幅，股价再次逼近历史新高，成为近期科技资产调整最硬方向！ 缺存储、缺先进逻辑、缺先进封装，要扩产！ 2、仅过了一个月，我们产业跟踪到大陆扩产的趋势有所上修：CX合肥的框架总包提上日程、CC四五期同步建设等等，还有JH大幅上修招标预期，这些底层的逻辑就是存储是印钞机！至于先进逻辑已经成为Q1订单主要构成、而传统诸如粤芯等这些大家关注不多的都在积极下单！ 我们跟更缺存储、更缺先进逻辑、更缺先…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:05
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> - 主题笔记：[[topics/438|打开完整笔记]]
五角大楼将阿里百度比亚迪等多家中国科技巨头列入涉军企业名单 美国国防部于6月8日更新了所谓的“中国涉军企业”名单（1260H清单）， 新增了阿里巴巴、百度、比亚迪等中国大型科技公司。美方声称此举是因为这些企业被认为在协助中国军方。 此次更新纳入了多家中国顶尖科技公司， 包括被视为对中国军事与工业实力至关重要的芯片制造商长鑫科技和长江存储。此外，生物技术公司药明康德、机器人企业速腾聚创和宇树科技也被列入。美方认为这些公司所处的整个技术领域都具有战略竞争性。
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> - 时间：2026-06-09 09:04
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> - 主题笔记：[[topics/439|打开完整笔记]]
太阳【申万宏源化工】云天化公告点评：公司拟投建湿法磷酸及磷石膏制酸装置，打通硫资源循环利用链条，缓解原料压力 玫瑰公司公告拟投建项目：1）全资子公司天安化工在安宁草铺化工园区投资15.78亿元建设新能源电池前驱体材料配套硫循环绿色示范项目（其中计划投资自有资金4.74亿元），建设内容包括30 万吨/年湿法磷酸装置及利用其产生的磷石膏生产80 万吨/年硫酸、79万吨/年碱性料装置，项目预计于2026 年 8 月开工。2）全资子公司环保科技在昆明市西山区海口片区投资11.59亿元建设磷石膏制水泥联产硫酸资源循环利用示范项目（其中计划投资自有资金3.48亿元…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 09:04
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> - 主题笔记：[[topics/440|打开完整笔记]]
云天化公告点评：公司拟投建湿法磷酸及磷石膏制酸装置，打通硫资源循环利用链条，缓解原料压力 公司公告拟投建项目：1）全资子公司天安化工在安宁草铺化工园区投资15.78亿元建设新能源电池前驱体材料配套硫循环绿色示范项目（其中计划投资自有资金4.74亿元），建设内容包括30万吨/年湿法磷酸装置及利用其产生的磷石膏生产80万吨/年硫酸、79万吨/年碱性料装置，项目预计于2026年8月开工。2）全资子公司环保科技在昆明市西山区海口片区投资11.59亿元建设磷石膏制水泥联产硫酸资源循环利用示范项目（其中计划投资自有资金3.48亿元），建设内容为处理150万吨/年磷…
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> - 时间：2026-06-09 09:03
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> - 主题笔记：[[topics/441|打开完整笔记]]
❗【天风汽车】民士达&泰和新材再推荐：新增看好芳纶纸在PCB的增量应用，渗透率提升空间大-0608 ———————————— 当前市场预期芳纶纸仅用于蜂窝芯材和电气绝缘，但对其在PCB材料应用能力显著低估。看好民士达主业高增+pcb应用拓展期权兑现。
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> - 时间：2026-06-09 09:03
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【天风电子团队】苹果WWDC落地下一代AppleIntelligence，AI深度整合生态；股价回调系正常sellnews，持续看好Apple产业链 本届WWDC展示了苹果对AI的态度，更加务实，有SiriAI明确落地时间表、AI与其生态融合，促进日常高频原生场景。苹果5月是M7涨幅第一，会后股价回调是正常的sellthenews，而非发布会miss。 1）WWDC看点：系统体验、儿童安全、下一代AppleIntelligence三线并进，AI全面落地
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> - 时间：2026-06-09 09:03
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📰 📊市场情绪（Sentiment） 📉昨日亚洲市场出现大幅抛售，科技股领跌全区域。
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【长江电子/建材】CCL环节进入提价主升浪 供给缺口从电子布延伸到CCL，CCL环节进入提价主升浪。3月以来以建滔为代表的普通CCL企业提价4次，累计提价幅度超40%，显著超过上游原材料涨价。此外以台光生益为代表的AICCL企业计划6月提价，亦有望超额传导。 2季度的提价弹性品种。我们判断FR4的单位盈利从Q1的20元/张环比提升至40-50元/张，纯CCL环节净利率达20%。
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1260H国防部名单新闻速评（2026年6月更新） 1、状态变化。美国国防部已正式提交1260H中国军事公司名单的更新，拟定于6月10日在《》正式刊发。 去年11月为Feinberg致国会信函中的建议列入，今年2月名单发布后又撤回，目前可能落地为正式生效的清单。 2、最终名单中列入中际旭创，理由为“间接由国资委持有、直接关联工信部”。这与实际股权情况不符，公司非流通盘中没有国资委间接持股，建议关注公司进一步回复。
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❗️【天风电新】AI涨价｜泰和新材推荐（4）：对位芳纶涨价有望超预期，新增间位芳纶纸增量需求-0609 ——————————— 1、AIDC对位芳纶：前期多次汇报AIDC国内价差扩大，目前看涨价有望超预期
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🍁🍁🍁存储美股强力反弹，海力士扩产翻倍不够，建议布局存储卡脖子环节：高端铪材料 黄教主表示海力士2030年晶圆产能翻倍“还不够”，折射出下游超级景气度。2026年全球云厂商资本支出预期大增超70%，AI芯片及HBM市场（CAGR近40%）全面爆发。 由于高端铪材料在芯片总成本中占比极低、但对制程良率至关重要，下游对其涨价承受力强。全球供应商不超过3家，海外公司基本不扩产，海力士美光新增供给受限，两存也依赖海外供应链，需要国产替代。
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【国联民生电子】苹果WWDC：Siri AI 符合预期，持续看好AI+果链 [烟花]AI功能如期上线，符合预期 [玫瑰]功能表现：在实机演示中，Siri AI展现了个人上下文理解、App操作、屏幕感知、图像理解和广泛世界知识等方面的能力，没有太多惊喜但也符合预期。
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【HYDZ HL】我们该如何用AI产业视角理解【埃科光电】 目前AI产业上游资本支出三驾马车分别为：集成电路、PCB与光互联，AI不停，这三驾马车都不会停下来 其第一层下游【产能端】和第二层下游【设备端】是具有显著技术差异的，鲜有公司能够跨产业链渗透，比如中芯国际/长鑫吃的是【集成电路】的产能端，胜宏/鹏鼎吃的是【PCB】的产能端，旭创吃的是【光互联】产能端；中科飞测/精测电子吃的是【集成电路】的设备端，大族激光/大族数控吃的是【PCB】的设备端，罗伯特科吃的是【光互联】的设备端；直到穿透到第三层，也就是【零部件】产业，才真正有企业能够贯穿三界，实现了…
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❗【天风汽车】DrMOS国产替代（4）：突破在于自研多相控制器 + 优化封装带来的效率提升-0608 ——————————— 目前DrMOS市场基本MPS、英飞凌、瑞萨三分天下，国产厂商突破的抓手在于：1）自研16相控制器，满足最高端AI芯片供电需求；2）通过优化封装实现弯道超车，效率优于海外大厂。
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【燧原科技】国产云端 AI 芯片龙头冲刺 IPO，国产算力生态加速崛起【东北计算机】 🌟 燧原科技科创板IPO迎来关键节点，上会日程正式落地。2026 年 6 月 8 日消息显示，上海证券交易所上市审核委员会将于 6 月 15 日召开本年度第 37 次审议会议，正式审核上海燧原科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的申请，公司 IPO 进程迈入核心审议阶段，资本市场布局取得重要进展。 🔥 燧原科技技术与业务实力突出，构筑国产 AI 算力核心壁垒。1）公司成立于 2018 年，是国内云端AI芯片龙头企业，深耕自主研发与原始创新。历经八年迭代，已形…
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5000亿国泰海通，全面看好！ 1️⃣ 资本市场赋能科技强国、券商战略价值全面低估： 科技驱动的股权融资时代，资本市场把握了资源重新分配的命门，一改过去固定资产投资驱动银行信贷投放的资源分配逻辑，券商通过全力服务硬科技企业 IPO、再融资、财富管理，发挥“科技-产业-金融”良性循环中关键一环。 2️⃣ 并购重组供给侧深度改革，行业格局重塑，头部全面集中。中央引导打造一流投行，在中美对抗大背景下，中国成长出具备一流竞争力的券商是使命必然，当前高盛市值3064亿美金、摩根斯坦利3343亿美金，对应国泰海通2700亿人民币， 资产空间及市值空间巨大。
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【招商电新】金洲管道推荐20260609 [拳头] 氢能管道建设进入高速发展期。我国存量纯氢管道仅3-400公里，但整体规划超7000公里。目前两条超千公里的输氢管线项目均已启动（乌兰察布→京津冀、康保→曹妃甸），行业建设进入快车道。 近期央视报道，我国氢煤混烧技术取得重大突破，实现50%绿氢掺烧及100%纯氢燃烧，能够实现同时解决新能源消纳与煤电脱碳的两大难题。商业化落地后，将进一步拉动国内输氢管道建设。
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【ASML接近前高，三个重要的边际变化】 代工：台积电capex不停、英特尔三星实质性复苏 台积电表态capex高峰还没有看到；维持2026～2028三年累计capex超2000亿美元预测。
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【能科科技】物理 AI 全面爆发，工业 AI 龙头高成长【东北计算机】0608 🌟 物理AI产业加速崛起，行业迎来黄金发展期。1）当前工业智能化转型持续深化，物理 AI 作为衔接人工智能与实体设备的核心方向，市场需求快速释放。国内工业 AI 市场规模超千亿，产业链完善，行业迎来高速爆发期。2）物理 AI 深度赋能机器人、高端装备等领域，成为产业升级核心抓手。能科科技坚定执行 All in AI 战略，重点布局物理 AI 领域，搭建全链路体系，推出多款标准化工业智能体（AI Agent），深度落地具身智能等场景， 我们判断随着技术迭代与场景渗透加深，物理…
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> - 时间：2026-06-09 08:34
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【DW电子】我们此刻又开始强call【芯碁微装】，目标800亿市值！ 从去年12月份120亿市值推荐至今，公司各项业务一路超预期，我一直给各位领导强调，芯碁卡位PCB和先进封装双重赛道，稀缺性极强，PCB光刻设备稳巨国内龙头，先进封装甚至放眼全球也是龙一！ 最近大家关注MSAP给芯碁带来的增量，公司目前进展非常顺利，MASP需要用到6微米设备，芯碁是国内唯一可以出货MSAP板子光刻设备的公司，当前订单非常充裕，可以说到了爆单的状态，目前订单预期比年初相比达3倍以上，明年订单至少百台以上！关于今年1000台的PCB设备，目前看来产品结构大超预期，预计12…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:34
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> - 主题笔记：[[topics/457|打开完整笔记]]
【广发机械】半导体设备跟踪：谷歌向Intel下TPU订单，先进制程稀缺性凸显0608 谷歌向Intel下TPU订单。今日，英特尔美股盘前涨逾10%，谷歌向英特尔下了超过300万片TPU的订单，英伟达正在评估英特尔先进的封装技术和18A制程，用于未来的芯片生产，谷歌和英伟达考虑将英特尔列为备用芯片制造合作伙伴；我们认为，谷歌和英伟达的举动一方面体现了AI的旺盛需求，一方面则体现了半导体产能尤其是先进制程的稀缺性；我们持续看好半导体设备，行业供需的局面没有根本性变化。 积极关注相关设备。长川科技（昇腾测试机今年放量）、强一股份（昇腾探针卡供应商，国产算力+…
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> - 时间：2026-06-09 08:33
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【观点更新】除了MLCC之外，建议多看看电感 总体看，DRMOS/电感/电容在Rubin时代都共享两个大逻辑： 大逻辑1）量价齐升：从H卡到B卡的一代是机柜外服务器电源功率密度提升导致价值量占比提升，而B卡到Rubin这一代，主板上GPU die / HBM /Bluefield等占的面积越来越大，对应元器件的面积占用越来越小，叠加24-26年GPU功耗大爆发，元器件开始价值量占比提升。具体来说电容/电感都要做的越来越小，且容量/饱和电流指标还要大幅上升。（另外提一点，TPU和国产卡对元器件的使用方案比NV这边更加激进）
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> - 时间：2026-06-09 08:33
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> - 主题笔记：[[topics/459|打开完整笔记]]
【长江电新】AI缺电推荐更新：谷歌高价租赁AIDC再证电力紧缺，期待6月政策及电价催化！ 1、SpaceXIPO文件显示，已与谷歌签署租赁协议，未来三年内，谷歌将以每月9.2亿美元的价格租用包括11万张英伟达GPU、CPU、内存及配套组件的算力资产。若按照每GW300-500亿美元投资考虑，对应初始capex回收期较短，高价租赁充分反应目前美国建成AIDC属于稀缺资源。我们认为美国AIDC基建显著慢于算力需求增长，其中电力是主要瓶颈之一。 2、继续强调缺电板块股价与基本面背离，重视6月美国政策、电价催化：
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:33
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📢 📌一、昨日热点 🎯：关联标的为天娱数科。
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> - 时间：2026-06-09 08:33
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【天风医药杨松团队】BTK降解剂行业跟踪：Bexobrutideg达成总额23亿美元BD，百济神州Catadegbrutinib为同类首家进入三期临床分子 事件：6月8日，Nurix宣布与罗氏就口服BTK降解剂（BTK PROTAC）Bexobrutideg(NX-5948)达成全球合作，首付款7亿美元，里程碑总额最高23亿美元。 [玫瑰]BTK降解剂标志性BD落地，市场潜力大
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> - 时间：2026-06-09 08:32
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> - 主题笔记：[[topics/462|打开完整笔记]]
【信达消费】新澳股份推荐更新 订单景气、羊绒利润率稳步提升 4-5月毛精纺发货保持双位数左右增长及羊绒发货保持双位数以上增长，价格方面，羊毛单价有所上行、羊绒持平，价格传导较好， 毛利率高基数下预计表现稳定。公司采取原材料策略中性：订单有长约锁定+随行就市每两周调价，同步锁大部分原材料，留小部分敞口。今年以来原材料涨超50%，公司有低价库存储备，涨价传导灵敏。 羊绒业务战略转向混纺等高毛利产品，主动优化客户结构，毛利率目标稳步提升至14%-15%，有望复制精纺高盈利路径。
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> - 时间：2026-06-09 08:32
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> - 主题笔记：[[topics/463|打开完整笔记]]
【国盛电新】海博思创获2GWh北美储能大单，关注储能板块投资机会 事件：海博思创斩获2GWh美国储能大单，合作方为总部位于纽约的国际头部公用事业级储能开发与运营企业。海博思创将为其位于德克萨斯州等地的两座储能电站项目提供储能系统解决方案，海外订单有望加速。 常规配储：美国是全球规模最大、增速最快的储能市场之一。近年来，随着可再生能源渗透率持续提升以及电网稳定性需求日益迫切，电网侧大型储能需求呈爆发式增长。新储网显示，26Q1美国储能开发商新增装机9.7GWh，同增32%，创下该季度历史新高。
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> - 时间：2026-06-09 08:32
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> - 主题笔记：[[topics/464|打开完整笔记]]
【东北汽车+AI】MLCC上游材料陶瓷粉体- 国瓷材料0608调研反馈 MLCC 1、国内唯一MLCC陶瓷粉体供应龙头：国瓷材料全球供应量占比约20%-30%；其中，在三星电机占比约20%，在国内mlcc厂商占比80%（三环100%自制），在国内供应范围内无竞对， 国内竞争格局优； 2、水热法工艺生产AI级粉体：AI级陶瓷粉体粒径要求为80-120NM，150NM以下小颗粒粉体仅能通过水热法生产； 国瓷是除日本堺化学外全球第二家掌握水热法工艺的企业，技术壁垒高；
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> - 时间：2026-06-09 08:32
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> - 主题笔记：[[topics/465|打开完整笔记]]
CXO持续高景气，外需型CDMO业绩确定性强、估值性价比高，内需CRO订单持续高增，重点推荐药明康德、凯莱英、药明合联、康龙化成，建议关注：益诺思、昭衍新药、诺思格等【东吴医药朱国广团队】 [礼物]新分子药物如多肽、ADC、寡核苷酸、双多抗等赛道快速增长，诸多MNC大品种将陆续上市，新分子商业化浪潮带来外需型CDMO订单与业绩高增长，中国各细分赛道龙头具备强劲的全球竞争力。26Q1业绩表现亮眼，且普遍业绩指引上修，当前估值性价比高，重点推荐： [玫瑰]药明康德：小分子业务Q1超预期，口服GLP-1减肥药开始放量；TIDES业务Q1增长6%、全年指引增长…
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> - 时间：2026-06-09 08:31
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> - 主题笔记：[[topics/466|打开完整笔记]]
CCL上游景气度持续—看好后续大盘震荡机会【东北计算机】0608，晚更新part2 1⃣ 电子布情绪延续，截至6月初电子布涨价继续，相对去年Q3价格增长100%，继续推动电子布市场景气度持续，同时伴随Google放量，明年预计单二代布G的需求就在3000wm；伴随Msap工艺量产，T布的供需缺口将会继续放大； 2⃣树脂PPE短缺， 全球70%PPE树脂供应中断+供需错配，我们预计树脂涨价还处于刚开始阶段，继续关注化工材料涨价的持续性。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:31
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> - 主题笔记：[[topics/467|打开完整笔记]]
【国泰海通轻工 刘佳昆】太阳纸业：股权激励彰显发展信心，重点推荐❗ [太阳]公司发布限制性股票激励计划，授予数量占总股本2.25%，激励对象共1489人，包括公司高管及核心骨干人员，授予价格为6.79元/股，股票来源为定向发行。 [太阳]业绩考核指标为26/27/28年满足以下条件：扣非净利润较25年同增10%/20%/30%，剔除激励费用后对应34/37/41亿元（同比+6%/+8%/+12%），对应PE 11/10/9X
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:21
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> - 主题笔记：[[topics/468|打开完整笔记]]
【华源农业】5月宠物淘系销售情况 [月亮]根据炼丹炉数据，宠物行业5月淘系销售额增速放缓。 [月亮]品牌数量已连续7个月下降，5月品牌数下降幅度显著加大。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:18
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> - 主题笔记：[[topics/469|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### Anthropic-当 AI 构建自身——Anthropic - When AI builds itself.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Anthropic-当 AI 构建自身——Anthropic - When AI builds itself.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Anthropic-当 AI 构建自身——Anthropic - When AI builds itself.pdf|Anthropic-当 AI 构建自身——Anthropic - When AI builds itself.pdf]]
#### Barclays-中国房地产是否见底-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Barclays-中国房地产是否见底-20260608.pdf|打开文档]]
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#### Barclays-人形机器人规模化挑战-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Barclays-人形机器人规模化挑战-20260608.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Barclays-人形机器人规模化挑战-20260608.pdf|Barclays-人形机器人规模化挑战-20260608.pdf]]
#### 【个股-000660】【英】UBS-SK海力士受益HBM涨价-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__【个股-000660】【英】UBS-SK海力士受益HBM涨价-20260608.pdf|打开文档]]
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#### 【个股-3008】【英】CITI-大立光把握CPO机遇-升级至买入-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__【个股-3008】【英】CITI-大立光把握CPO机遇-升级至买入-20260608.pdf|打开文档]]
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#### 【个股-600522】【英】MS-AI数据中心光纤需求确认-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__【个股-600522】【英】MS-AI数据中心光纤需求确认-20260608.pdf|打开文档]]
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#### 【个股-LLY】【英】CITI-礼来ADA 2026：Retatrutide多功能药物-20260608.pdf
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#### 【个股-LLY】【英】GS-礼来：ADA更新凸显下一代肥胖创新引擎-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__【个股-LLY】【英】GS-礼来：ADA更新凸显下一代肥胖创新引擎-20260608.pdf|打开文档]]
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#### 【个股-MU】【英】UBS-美光FQ3预览：LTAs与代理型AI成重估关键-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__【个股-MU】【英】UBS-美光FQ3预览：LTAs与代理型AI成重估关键-20260608.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:18
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255284448221551)
> - 主题笔记：[[topics/470|打开完整笔记]]
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### 研报
#### CITI-美半导体1Q26总结：2027供给瓶颈-20260608.pdf
#### GS-阿斯麦(ASML.AS)：斯德哥尔摩路演核心纪要——欧洲AI基础设施的关键推手与长期上行空间更新 ASML Holding (ASML.AS)：Key takeaways from Stockholm roadshow.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__GS-阿斯麦(ASML.AS)：斯德哥尔摩路演核心纪要——欧洲AI基础设施的关键推手与长期上行空间更新 ASML Holding (ASML.AS)：Key takeaways from Stockholm roadshow.pdf|打开文档]]
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#### CITI-评估英伟达Rubin SoCAMM2减容影响-20260607.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__CITI-评估英伟达Rubin SoCAMM2减容影响-20260607.pdf|打开文档]]
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#### Citi-建滔积层板(1888.HK)上调目标价至76港元，6月玻纤涨价超预期 Kingboard Laminates Holdings (1888.HK) Raising TP to HK$76 for Higher-than-expected ASP Hike for June.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Citi-建滔积层板(1888.HK)上调目标价至76港元，6月玻纤涨价超预期 Kingboard Laminates Holdings (1888.HK) Raising TP to HK$76 for Higher-than-expected ASP Hike for June.pdf|打开文档]]
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#### GS MORNING 1- Fed Call Change- 2- US CPI....pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__GS MORNING 1- Fed Call Change- 2- US CPI....pdf|打开文档]]
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#### GS-人民币升值与低利率的政策锚-20260607.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__GS-人民币升值与低利率的政策锚-20260607.pdf|打开文档]]
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#### GS-平衡微观顺风与宏观逆风——增长乐观面窄、利率压力犹存（全球机会资产配置） GOAL：GLOBAL OPPORTUNITY ASSET LOCATOR Balancing micro tailwinds and macro headwinds — narrow growth optimism vs. rates pressures.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__GS-平衡微观顺风与宏观逆风——增长乐观面窄、利率压力犹存（全球机会资产配置） GOAL：GLOBAL OPPORTUNITY ASSET LOCATOR Balancing micro tailwinds and macro headwinds — narrow growth optimism vs. rate.pdf|打开文档]]
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#### GS-澳洲矿产行业：锂矿+黄金上市公司估值与大宗商品价格展望 Australian Lithium & Gold Coverage Coverage Summary, Forecasts and Spot Pricing Scenarios.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__GS-澳洲矿产行业：锂矿+黄金上市公司估值与大宗商品价格展望 Australian Lithium & Gold Coverage Coverage Summary, Forecasts and Spot Pricing Scenarios.pdf|打开文档]]
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#### GS-硅谷上周九场对话：微软、Snowflake、安全、机器人-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__GS-硅谷上周九场对话：微软、Snowflake、安全、机器人-20260608.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:18
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544582228552128)
> - 主题笔记：[[topics/471|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### Jefferies-中国基础金属行业调研纪要 China (PRC) Metals & Mining China basic materials trip key takeaways.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Jefferies-中国基础金属行业调研纪要 China (PRC) Metals & Mining China basic materials trip key takeaways.pdf|打开文档]]
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#### Jefferies-腾讯（0700.HK）：腾讯云AI产业峰会核心纪要 Tencent Holdings Key Takeaways from Tencent Cloud AI Industry Applications Summit.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Jefferies-腾讯（0700.HK）：腾讯云AI产业峰会核心纪要 Tencent Holdings Key Takeaways from Tencent Cloud AI Industry Applications Summit.pdf|打开文档]]
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#### GS-中国：三件事-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__GS-中国：三件事-20260608.pdf|打开文档]]
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#### HSBC-中国车企登陆欧洲动因分化，盈利优先于市占争夺 Global Autos Chinese OEMs in Europe varied motivations.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__HSBC-中国车企登陆欧洲动因分化，盈利优先于市占争夺 Global Autos Chinese OEMs in Europe varied motivations.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FqQUm8tOxihe7bH-zVW0NHVCzdD5?attname=HSBC-%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E8%BD%A6%E4%BC%81%E7%99%BB%E9%99%86%E6%AC%A7%E6%B4%B2%E5%8A%A8%E5%9B%A0%E5%88%86%E5%8C%96%EF%BC%8C%E7%9B%88%E5%88%A9%E4%BC%98%E5%85%88%E4%BA%8E%E5%B8%82%E5%8D%A0%E4%BA%89%E5%A4%BA%20Global%20Autos%20Chinese%20OEMs%20in%20Europe%20varied%20motivations.pdf&e=1781049639&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:sEosZx3dTRyBdehxBJ2_Twn08iM=)
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#### JPM-低波动环境下转向做多美元 Turning long-USD in a low-vol regime.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-低波动环境下转向做多美元 Turning long-USD in a low-vol regime.pdf|打开文档]]
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#### JPM-清洁能源周报-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-清洁能源周报-20260608.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FnfiPxy_wYmpgq0_49wPSByRZ02O?attname=JPM-%E6%B8%85%E6%B4%81%E8%83%BD%E6%BA%90%E5%91%A8%E6%8A%A5-20260608.pdf&e=1781049638&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:qZjxUyMX36GeFw8elpsvkFW_LQg=)
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#### JPM-高通（QCOM）：投资者日有望上调数据中心营收指引、客户储备充足，列入利好催化观察名单 Qualcomm Expect Strong Data Center Market Revenue Targets and Customer Pipeline at Investor Day; Place on Positive Catalyst Watch.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-高通（QCOM）：投资者日有望上调数据中心营收指引、客户储备充足，列入利好催化观察名单 Qualcomm Expect Strong Data Center Market Revenue Targets and Customer Pipeline at Investor Day; Place on Pos.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-高通（QCOM）：投资者日有望上调数据中心营收指引、客户储备充足，列入利好催化观察名单 Qualcomm Expect Strong Data Center Market Revenue Targets and Customer Pipeline at Investor Day; Place on Pos.pdf|JPM-高通（QCOM）：投资者日有望上调数据中心营收指引、客户储备充足，列入利好催化观察名单 Qualcomm Expect Strong Data Center Market Revenue Targets and Customer Pipeline at Investor Day; Place on Positive Catalyst Watch.pdf]]
#### Jefferies-住友电工（5802.JP）：AI数据中心拉动业绩上行，光器件业务打开成长空间 Sumitomo Electric JP Cables SEI — AIDC Drives Earnings Upside; Optical Content Expands Growth.pdf
#### Jefferies-数字基建：全球数据中心需求爆棚，供给持续短缺 USA Digital Infrastructure All the Data Center Demand in the World, Still Not Enough Supply.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__Jefferies-数字基建：全球数据中心需求爆棚，供给持续短缺 USA Digital Infrastructure All the Data Center Demand in the World, Still Not Enough Supply.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:18
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255284448224441)
> - 主题笔记：[[topics/472|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### JPM-台积电：2026年年度股东大会要点及摩根大通观点 TSMC 2026 AGM takeaways and JPM views.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-台积电：2026年年度股东大会要点及摩根大通观点 TSMC 2026 AGM takeaways and JPM views.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-台积电：2026年年度股东大会要点及摩根大通观点 TSMC 2026 AGM takeaways and JPM views.pdf|JPM-台积电：2026年年度股东大会要点及摩根大通观点 TSMC 2026 AGM takeaways and JPM views.pdf]]
#### MS-古河电工——经营沟通会要点：金属、车载、光通信三大业务复盘 Furukawa Electric(5801) Japan Business Briefing on Metal Solutions, Automotive Systems and Optical Solutions.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-古河电工——经营沟通会要点：金属、车载、光通信三大业务复盘 Furukawa Electric(5801) Japan Business Briefing on Metal Solutions, Automotive Systems and Optical Solutions.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-古河电工——经营沟通会要点：金属、车载、光通信三大业务复盘 Furukawa Electric(5801) Japan Business Briefing on Metal Solutions, Automotive Systems and Optical Solutions.pdf|MS-古河电工——经营沟通会要点：金属、车载、光通信三大业务复盘 Furukawa Electric(5801) Japan Business Briefing on Metal Solutions, Automotive Systems and Optical Solutions.pdf]]
#### JPM-亚太科技行业展望 Asia Technology Outlook.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-亚太科技行业展望 Asia Technology Outlook.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-亚太科技行业展望 Asia Technology Outlook.pdf|JPM-亚太科技行业展望 Asia Technology Outlook.pdf]]
#### JPM-新兴市场资金追踪｜资金外流范围持续扩张、规模同步加深 EM Money Trail EM outflows broadening as well as deepening.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-新兴市场资金追踪｜资金外流范围持续扩张、规模同步加深 EM Money Trail EM outflows broadening as well as deepening.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-新兴市场资金追踪｜资金外流范围持续扩张、规模同步加深 EM Money Trail EM outflows broadening as well as deepening.pdf|JPM-新兴市场资金追踪｜资金外流范围持续扩张、规模同步加深 EM Money Trail EM outflows broadening as well as deepening.pdf]]
#### JPM-特斯拉：全栈垂直一体化构筑壁垒，多赛道打开成长空间，评级由低配上调至中性，目标价475美元 Tesla Inc Essential to the Future TSLA’s Vertical Integration & Tech Efficacy Unmatched; Uniquely Positioned to Scale (and Expand) New TAMs, with Multiple Feedback Loop.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-特斯拉：全栈垂直一体化构筑壁垒，多赛道打开成长空间，评级由低配上调至中性，目标价475美元 Tesla Inc Essential to the Future TSLA’s Vertical Integration & Tech Efficacy Unmatched; Uniquely Positione.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__JPM-特斯拉：全栈垂直一体化构筑壁垒，多赛道打开成长空间，评级由低配上调至中性，目标价475美元 Tesla Inc Essential to the Future TSLA’s Vertical Integration & Tech Efficacy Unmatched; Uniquely Positione.pdf|JPM-特斯拉：全栈垂直一体化构筑壁垒，多赛道打开成长空间，评级由低配上调至中性，目标价475美元 Tesla Inc Essential to the Future TSLA’s Vertical Integration & Tech Efficacy Unmatched; Uniquely Positioned to Scale (and Expand) New TAMs, with Multiple Feedback Loop.pdf]]
#### MS-2026亚太股市策略暨主题投资：四大主线碰撞催生投资机遇 Investor Presentation Asia Pacific Asia Equity Strategy and Thematic Research Opportunities in the Collision of Themes.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-2026亚太股市策略暨主题投资：四大主线碰撞催生投资机遇 Investor Presentation Asia Pacific Asia Equity Strategy and Thematic Research Opportunities in the Collision of Themes.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-2026亚太股市策略暨主题投资：四大主线碰撞催生投资机遇 Investor Presentation Asia Pacific Asia Equity Strategy and Thematic Research Opportunities in the Collision of Themes.pdf|MS-2026亚太股市策略暨主题投资：四大主线碰撞催生投资机遇 Investor Presentation Asia Pacific Asia Equity Strategy and Thematic Research Opportunities in the Collision of Themes.pdf]]
#### MS-2026年6月TFT-LCD面板价格展望-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-2026年6月TFT-LCD面板价格展望-20260608.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-2026年6月TFT-LCD面板价格展望-20260608.pdf|MS-2026年6月TFT-LCD面板价格展望-20260608.pdf]]
#### MS-NVDA存储削减与4月SIA-20260608.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-NVDA存储削减与4月SIA-20260608.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-NVDA存储削减与4月SIA-20260608.pdf|MS-NVDA存储削减与4月SIA-20260608.pdf]]
#### MS-禾赛：成长逻辑清晰、落地路线明确，维持增持评级 Hesai Group Asia Pacific Compelling Narrative, Clear Roadmap, Confident Reaffirmation; Stay OW.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-禾赛：成长逻辑清晰、落地路线明确，维持增持评级 Hesai Group Asia Pacific Compelling Narrative, Clear Roadmap, Confident Reaffirmation; Stay OW.pdf|打开文档]]
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-禾赛：成长逻辑清晰、落地路线明确，维持增持评级 Hesai Group Asia Pacific Compelling Narrative, Clear Roadmap, Confident Reaffirmation; Stay OW.pdf|MS-禾赛：成长逻辑清晰、落地路线明确，维持增持评级 Hesai Group Asia Pacific Compelling Narrative, Clear Roadmap, Confident Reaffirmation; Stay OW.pdf]]
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:18
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255284448224451)
> - 主题笔记：[[topics/473|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### MS-中国整车及出行行业深度研究 Investor Presentation _ Asia Pacific China Autos & Shared Mobility：Autos Overview.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-中国整车及出行行业深度研究 Investor Presentation _ Asia Pacific China Autos & Shared Mobility：Autos Overview.pdf|打开文档]]
- 来源：[打开来源](https://files.zsxq.com/FnPKeSa0NOUmEG3qX_u7mVsLF0H_?attname=MS-%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E6%95%B4%E8%BD%A6%E5%8F%8A%E5%87%BA%E8%A1%8C%E8%A1%8C%E4%B8%9A%E6%B7%B1%E5%BA%A6%E7%A0%94%E7%A9%B6%20Investor%20Presentation%20_%20Asia%20Pacific%20China%20Autos%20%26%20Shared%20Mobility%EF%BC%9AAutos%20Overview.pdf&e=1781049630&token=q6iZ0sQtf9U7s1qz0r4yMawNq3-u2w6lbnai6y2J:NYqdrTAir71iv6j02l7hmGht-Vg=)
[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-中国整车及出行行业深度研究 Investor Presentation _ Asia Pacific China Autos & Shared Mobility：Autos Overview.pdf|MS-中国整车及出行行业深度研究 Investor Presentation _ Asia Pacific China Autos & Shared Mobility：Autos Overview.pdf]]
#### MS-亚太地区：AI仍是核心主线 Investor Presentation Asia Pacific AI Still Taking Center Stage.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-亚太地区：AI仍是核心主线 Investor Presentation Asia Pacific AI Still Taking Center Stage.pdf|打开文档]]
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#### MS-日本利率策略：日本10年期国债还有多少上涨空间 Japan Rates Strategy Japan How much can 10y JGB rally.pdf
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#### MS-欧洲对华电池贸易摩擦点评，维持宁德时代超配，目标价815港元 Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. Asia Pacific Trade Tension From EU.pdf
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#### MS-泡泡玛特：跟踪H&H持仓变化，维持增持，目标价247港元 Pop Mart Asia Pacific Tracking H&H's Equity Positions.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-泡泡玛特：跟踪H&H持仓变化，维持增持，目标价247港元 Pop Mart Asia Pacific Tracking H&H's Equity Positions.pdf|打开文档]]
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#### MS-鸿海精密(2317.TW)5月营收超预期9%，上调2026年二季度业绩指引 Hon Hai Precision Asia Pacific May Revenue – 9% Beat; 2Q26 Outlook Raised.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0818__外资研报__MS-鸿海精密(2317.TW)5月营收超预期9%，上调2026年二季度业绩指引 Hon Hai Precision Asia Pacific May Revenue – 9% Beat; 2Q26 Outlook Raised.pdf|打开文档]]
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#### NPO 将光引擎密度与 optics 价值量推向接近.pdf
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#### Nomura-中国经济观察：中东原料供给扰动逐步显现，拖累国内工业生产 Asia Insights China：The emerging impact of raw materials supply disruptions.pdf
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#### UBS-半导体：新石油-部分超配理由-20260608.pdf
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:17
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544582228555288)
> - 主题笔记：[[topics/474|打开完整笔记]]
> - 附件：文档 9
### 研报
#### UBS-中国铝业深度：中、印尼、中东三地产业调研要点 China Aluminum Sector Takeaways on China, Indonesia, and Middle East.pdf
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#### UBS-存储器半导体月度报告：回调是机会-20260608.pdf
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#### 大摩-AI算力引爆能源超级周期，亚洲开启9万亿美金能源价值重估行情+20260604.pdf
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#### 大摩-中国AI全产业链深度复盘：模型、算力、云与应用全线提速+20260604.pdf
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#### 大摩-中国香港股市资金流向与仓位月度追踪：5月美欧基金转流出，国家队加速减持，散户与私募活跃+20260603.pdf
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#### 大摩-亚洲开启新一轮资本开支超级周期，AI能源军工产业链回迁四大驱动+20260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__大摩-亚洲开启新一轮资本开支超级周期，AI能源军工产业链回迁四大驱动+20260604.pdf|打开文档]]
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#### 百亿基金经理洞察 第263期洞察-20260607.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__百亿基金经理洞察 第263期洞察-20260607.pdf|打开文档]]
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#### 高盛-美国每周市场展望：评估市场亢奋情绪+20260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__高盛-美国每周市场展望：评估市场亢奋情绪+20260605.pdf|打开文档]]
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#### 高盛-香港银行及保险业：就最新监管公告引发的常见问题作答（答疑）+20260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__高盛-香港银行及保险业：就最新监管公告引发的常见问题作答（答疑）+20260605.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:17
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522514441555584)
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> - 附件：文档 9
### 研报
#### 高盛-中国保险业：金融调研核心纪要+20260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__高盛-中国保险业：金融调研核心纪要+20260605.pdf|打开文档]]
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#### 摩根大通-亚太科技行业展望+20260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__摩根大通-亚太科技行业展望+20260605.pdf|打开文档]]
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#### 汇丰-中国车企登陆欧洲动因分化，盈利优先于市占争夺+20260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__汇丰-中国车企登陆欧洲动因分化，盈利优先于市占争夺+20260604.pdf|打开文档]]
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#### 汇丰-隐忧浮现：5月全球PMI数据揭示了什么？+20260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__汇丰-隐忧浮现：5月全球PMI数据揭示了什么？+20260604.pdf|打开文档]]
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#### 美银-资金流：财富膨胀的生意与“世界杯”知识问答+20260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__美银-资金流：财富膨胀的生意与“世界杯”知识问答+20260605.pdf|打开文档]]
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#### 野村-中国经济观察：中东原料供给扰动逐步显现，拖累国内工业生产+20260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__野村-中国经济观察：中东原料供给扰动逐步显现，拖累国内工业生产+20260605.pdf|打开文档]]
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#### 野村-亚洲经济月报：跳出市场一致预期的研判结论+20260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__野村-亚洲经济月报：跳出市场一致预期的研判结论+20260605.pdf|打开文档]]
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#### 野村-全球汽车月刊：中国需求不及预期，下调全球行业展望+20260604.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__野村-全球汽车月刊：中国需求不及预期，下调全球行业展望+20260604.pdf|打开文档]]
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#### 高盛-中国股市周报：我们将MSCI中国下调至“标配”，但仍维持A股“超配”+20260605.pdf
- 文档：[[assets/docs/260609_0817__外资研报__高盛-中国股市周报：我们将MSCI中国下调至“标配”，但仍维持A股“超配”+20260605.pdf|打开文档]]
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> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:16
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544582228812448)
> - 主题笔记：[[topics/476|打开完整笔记]]
Prysmian受益于超大规模客户光纤协议，预计未来几周签约，营收规模约50亿欧元（多年期），需求利好美国扩张；UBS预计2028年数字解决方案EBITDA比Visible Alpha一致预期高约55%。 UBS就Prysmian发布快评，认为康宁与亚马逊签署的数十亿美元光纤协议对Prysmian构成积极催化。报告指出，Prysmian预计在未来几周内将与一家超大规模客户（hyperscaler）签署长期光纤协议，营收规模可达约50亿欧元（多年期）。该需求将支撑Prysmian的美国产能扩张，同时UBS预测其数字解决方案业务在2028年的EBITDA将…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:16
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422451115584442)
> - 主题笔记：[[topics/477|打开完整笔记]]
报告汇总了中国科技领域隔夜重要动态：腾讯微信向开发者开放AI生态；月之暗面（Moonshot AI）以300亿美元估值寻求20亿美元融资；小米在17T手机发布会上展示机器人产品。政策方面，青岛启动首个预制化数据中心电力枢纽、证监会主席强调基金业转向长期可持续回报、总理李强鼓励培育关键领域初创企业和独角兽。 本研报是巴克莱（Barclays）每日发布的，聚焦中国科技行业的前沿动态与政策变化。核心要点包括： ：腾讯微信正式向开发者开放AI生态系统；月之暗面（Moonshot AI）新一轮融资规模达20亿美元，估值升至300亿美元；小米在手机发布会上展示机器…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:15
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422451115585552)
> - 主题笔记：[[topics/478|打开完整笔记]]
截至6月7日当周，中国50城新房注册销售同比增长23%（前值+14%），二手房同比增长23%；年初至今新房累计同比-12%，二手房+6%。一线城市新房销售增速放缓至+1%，二线、三线分别+30%和+22%；二手房一线表现强劲（+34%）。上海新盘较少导致整体去化率达100%。 摩根士丹利（MS）最新发布的《中国房地产周度数据库追踪》第23期显示，截至2026年6月7日当周，中国主要城市房地产销售数据出现分化：（50城+23% vs 前周+14%），（10城+23%），但受去年端午节基数效应影响，年初至今新房累计销售仍同比下降12%。一线城市新房销售明显…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:15
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522514441182444)
> - 主题笔记：[[topics/479|打开完整笔记]]
花旗认为黄金短期面临多重逆风：美国强劲就业数据推升加息预期、实际利率走高、美元走强、季节性需求疲软及部分新兴市场央行减持。黄金跌破200日均线是看跌信号，下调0-3个月目标价至4000美元/盎司。但长期看涨，维持6-12个月目标价5000美元/盎司，前提是霍尔木兹海峡局势缓和、能源价格回落。当前抄底风险极高，仅适合有极宽止损和长线眼光的投资者。 花旗在最新报告中明确对黄金短期持谨慎态度，认为近三年首次跌破200日均线是重要看跌技术信号，当前并非理想的抄底时机。报告下调0-3个月目标价至4000美元/盎司（此前为4300美元），但维持6-12个月目标价5…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:15
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255284448815522)
> - 主题笔记：[[topics/480|打开完整笔记]]
花旗维持对黄金股的看多立场。尽管金价自2026年1月高点回落导致黄金股回调，但2026年第一季度稳健的运营表现提供了支撑。我们认为，强劲的自由现金流以及花旗看多远期金价（预计2027年达5000美元/盎司）的预期，将推动AngloGold Ashanti和Gold Fields两只股票重新估值。我们维持对这两只股票的买入评级，并基于更高的金价预期上调了AngloGold的目标价，但因估值倍数下调而下调了Gold Fields的目标价。 花旗（Citi）在2026年6月8日发布的这份关于全球黄金行业的研报中，核心观点是。尽管金价在2026年1月见顶后出现…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:14
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422451115511882)
> - 主题笔记：[[topics/481|打开完整笔记]]
强劲美国非农数据超预期（+172k vs. 预期+85k），引发利率鹰派预期，科技股领跌，纳斯达克周跌4.8%。市场焦点转向即将到来的央行会议（ECB、Fed、BoJ、BoE），预计ECB将在6月和9月各加息25bp。美股与债券收益率的负相关加深，进一步利率上行将对股市构成压力，尤其通胀因素驱动的利率上升。高盛在资产配置上维持对S&P 500和MSCI亚洲（除日本）的增持（OW），建议关注利率缓解情景下新兴市场信用债和投资级公司债的做多机会。预测美国10年期国债收益率年底升至4.4%，黄金12个月目标价5700美元/盎司。 高盛（Goldman Sac…
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:14
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> - 主题笔记：[[topics/482|打开完整笔记]]
2026年5月GB200/300 NVL72机架出货约7,700台，环比下降7%，但全年预计出货7-8万台，同比增长超100%。三大ODM中，鸿海出货3,300台领先，纬创与广达出货均环比微降。报告偏好纬创、鸿海、广达，基于目标价上行空间。 摩根士丹利（MS）在2026年6月8日发布的最新月度跟踪报告中指出，2026年5月全球主要ODM厂商的GB200/300 NVL72机架出货量约为7,700台，环比下降7%。尽管月度数据有所回落，但全年来看，2026年仍将是AI服务器机架出货的强劲增长年，预计全年出货量可达70,000-80,000台，较2025年…
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> - 时间：2026-06-09 08:14
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近期关于Vera Rubin系统中SOCAMM内存容量削减的报道引发担忧，但实际是供应限制导致配置调整，总体比特需求不变，这反而创造了买入机会。英伟达与SK海力士宣布多年技术合作，共同开发下一代HBM，覆盖AI全栈产品，需求可见性延长至2027年。建议利用噪音买入内存股。 摩根大通认为，近期市场对Vera Rubin超级计算机SOCAMM内存容量削减的担忧过度。虽然单颗CPU的SOCAMM容量从192GB降至96GB，但这是由内存供应限制驱动的配置调整，而非性能降级。供应链信息显示，96GB SOCAMM模块的需求正在上升，整体比特采购量并未减少，因此…
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【东北电子】推荐帝奥微，光模块模拟芯片高确定性 ＃光模块模拟芯片加速突破 公司是国内少数系统布局光模块模拟芯片的企业，围绕头部客户电源管理需求，已在高功率密度TEC控制器、大电流DCDC、负载开关、电平转换及I2C开关等产品上实现批量出货。在高速光模块方向，公司进一步推出大电流高效率DCDC、升降压电源模块、EML及硅光AFE、高压DAC等产品，多款产品已导入光迅科技、华工正源、剑桥科技等国内头部光模块厂商；模拟开关、负载开关、PMIC等产品也已向海外头部光模块厂商Coherent送样。
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2026年世界杯将在美国、墨西哥和加拿大举行，预计500-600万球迷赴美观赛。历史数据显示，大型体育赛事的经济影响短暂且会逆转。高盛估算，世界杯将在6月给非农就业带来4万人的提振，7月再增加1万，但8月后临时岗位减少将拖累1.5万人。对GDP的净提振：Q2年化增长约0.1pp、Q3 0.05pp，Q4略有拖累。核心CPI和核心PCE在6月分别受推升0.03pp和0.04pp，随后逐渐回落。整体影响温和，但有助于区分临时性扰动与经济趋势变化。 高盛这份报告聚焦于2026年世界杯（2026年6月11日至7月19日）对美国经济数据（就业、零售、GDP、通胀…
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> - 主题笔记：[[topics/486|打开完整笔记]]
【中控技术】工业AI通用大模型(TPT)：泛化能力全系列梳理：兴发集团氯碱标杆拳头玫瑰 最近关注度非常高的TPT大模型实例！ 官网有详细披露，我们做了详细总结抱拳社会社会把握稀缺的工业AI通用大模型第一股！ 行业大类：化工行业 细分领域：氯碱项目
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高盛预测5月核心CPI环比仅上涨0.17%，大幅低于市场共识的0.3%，同比+2.79%；总体CPI环比+0.45%，同比+4.17%。主要驱动因素包括：汽车通胀混合（二手车持平、新车微涨、车保略降）、住房租金延续放缓趋势（OER和租金均+0.22%）、旅行服务价格反弹（机票+2%、酒店+0.2%），以及通信和公共交通的残差季节性下行压力。能源价格高企是核心通胀的额外风险，后续数月核心CPI月环比预计维持在0.2%左右，但若油价扰动持续则存在上行风险。 高盛（Goldman Sachs）在5月CPI数据公布前发布预测，认为5月通胀数据将显著低于市场共识…
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650集团大幅上调2026-2030年服务器市场预测，AI服务器市场2030年预计达1.24万亿美元（此前9610亿美元），传统服务器达1640亿美元（此前1050亿美元）。Dell在传统和AI服务器市场份额显著增长，传统服务器市占率从20%升至30%，AI服务器从5%升至17%。HPE在传统服务器保持11%份额，但AI服务器份额下滑。SMCI在AI服务器市占率从8%升至11%，但传统服务器份额因ASP大幅提升而改善。评级方面，给予Dell和HPE买入评级，SMCI卖出评级。 本报告基于650 Group最新数据，全面更新了服务器行业预测及主要厂商的市…
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高盛预计美光将受益于DRAM价格强劲上涨，市场供需紧张将持续至CY27年，推动营收和利润大幅超预期。投资者关注战略客户协议细节、定价可持续性及HBM进展。高盛上调美光CY26/27年EPS预测36%/28%。 高盛发布美光科技（MU）财报预览报告，认为市场紧张格局将推动美光业绩大幅超预期。核心逻辑是： ：美光受益于DRAM价格持续上涨，预计当前季度营收比市场预期高9%，下季度环比增长显著。
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> - 主题笔记：[[topics/490|打开完整笔记]]
【兴证通信】AI日报20260608 ⭕AI行业新闻： ✨字节跳动旗下火山引擎今天公布 Agent Plan、Coding Plan 限时优惠计划，两种订阅套餐均集成 MiniMax M3、DeepSeek V4 系列、GLM-5.1 等前沿模型。（来源：IT之家）
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> - 时间：2026-06-09 08:12
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> - 主题笔记：[[topics/491|打开完整笔记]]
报告认为，尽管面临能源冲击和通胀压力，新兴市场基本面仍具韧性。进入2026年下半年，策略转為超配新兴市场外汇，重点关注高收益和央行可能主动加息的国家，同时低配亚洲新兴市场。对利率和信用保持中性配置，预计经济增长的韧性将防止息差大幅走阔。主要风险仍来自美联储可能的鹰派转向和地缘政治冲突升级。 摩根士丹利发布的这份题为《》的报告，核心观点是：新兴市场在经历上半年的再通胀交易后，基本面展现出超预期的韧性。因此，对于2026年下半年，报告建议，同时维持对利率、主权债和信用债的中性配置。 报告强调，当前的周期性背景对新兴市场仍较为有利，但投资者必须谨慎应对两大挑…
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> - 时间：2026-06-09 08:11
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> - 主题笔记：[[topics/492|打开完整笔记]]
【国金电新】英伟达牵手斗山，再次印证SOFC在数据中心升级为“必选”！ 6月8日，英伟达与斗山集团宣布扩大合作，斗山重工将探索以其燃气轮机、蒸汽轮机、小型模块化反应堆及 氢燃料电池系统为英伟达AI工厂提供电力基础设施支撑。斗山燃料电池截至26年2月全球累计装机达1130.6MW，布局磷酸燃料电池(PAFC)以及SOFC，后者技术来自Ceres Power授权，25年7月其已在韩国建成50MW SOFC产线并启动量产。北美缺电已成AI算力扩张的核心瓶颈，英伟达将氢能纳入供电方案之一，再次印证着SOFC走向规模化必选。 除Bloom Energy外，更多燃…
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苹果WWDC26发布的AI功能虽增强用户体验，但不会成为iPhone需求的主要驱动力，AI进展将是渐进式的，投资者可能对当前功能感到失望。维持中性评级和296美元目标价。 本次UBS研报针对苹果2026年WWDC（WWD26）发布的AI相关功能进行了评估。核心结论是：苹果在AI领域的布局虽然稳健，但短期内无法成为驱动iPhone需求的关键变量。AI功能的迭代将是一个渐进过程，当前发布的功能（如与Google Gemini的整合、增强版Siri、隐私保护等）尚未达到改变消费者换机决策的“杀手级”水平。因此，UBS维持对苹果的评级和目标价，并坚持已有的iP…
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中东地缘政治紧张局势出现缓和迹象，油价和国债收益率冲高回落，但受通胀担忧和强劲就业数据支撑，利率仍维持高位。市场表现分化：美国科技股反弹，亚洲市场承压，美元小幅走弱，新兴市场货币和债券涨跌互现。 本报告为摩根士丹利2026年6月8日发布的全球宏观评论，核心聚焦于中东地缘政治局势对全球金融市场的冲击与后续缓和。包括： ：以色列与伊朗之间传出缓和信号，早盘因地缘风险飙升的油价和国债收益率随后回落，但长期收益率仍处于关键心理位上方。
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> - 时间：2026-06-09 08:11
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WWDC 2026发布会整体符合预期，Siri AI将在今年秋季进行英文版测试，功能完成度高。亮点在于：1) 通过iCloud+订阅变现AI功能；2) 高端AI功能需12GB内存将推动多产品换代周期；3) 长期来看，AI功能迭代将支撑设备需求及服务增长。维持买入评级，目标价340美元。 摩根士丹利（根据文本推断）认为，苹果2026年WWDC大会发布的Apple Intelligence和Siri AI是积极的信号。虽然股价当日微跌1%，但发布内容符合预期，且关键细节释放了利好信号：，其高度完成的功能演示增强了市场对苹果AI落地的信心。更值得关注的是，报…
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> - 时间：2026-06-09 08:10
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【信达消费-点评】太阳纸业：大范围股权激励，底部强化成长信心 事件：公司发布2026 年限制性股票激励计划草案，拟以定增方式向1489名激励对象授予0.63亿股（占总股本2.3%），授予价格为6.79元/股，激励对象占公司总人数8.1%。业绩考核目标为26-28年扣非后归母净利润分别达到35.10/38.30/41.49亿元（同比+10.0%/+9.1%/+8.3%）；同时，公告指出本次股权激励产生的成本将在经常性损益中列支，实际经营利润增速要求更高。 周期底部经营扎实，浆纸一体稳定盈利。浆纸系方面，我们预计Q2成本环比基本稳定，尽管文纸/生活用纸价格…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:09
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> - 主题笔记：[[topics/498|打开完整笔记]]
【国泰海通通信】亚马逊与康宁签署长协。 1⃣ 美国本土的康宁已经与meta和aws 签订长达数年的订单，金额均在60亿美金左右;康宁预计已与甲骨文也签署相同量级订单，只是尚未官宣。目前康宁在手订单180亿美金。 2⃣ AI数据中心需求旺盛、后续北美光纤会越发紧缺。康宁自身产能已经难以满足本土，美国本土缺口有望逐步拉大到50%，康宁此前也与英伟达签署长期协议，产能基本被锁定，因此北美客户都在与中国厂商对接并有望达成长期合作。数据中心主要运用A1类光纤价格此前已从均价140元回升至170元，后续预计迎来再度上涨。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:09
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> - 主题笔记：[[topics/499|打开完整笔记]]
今日MLCC经销商电话会纪要（AI整理） 全球MLCC市场正经历由AI服务器需求爆发驱动的结构性供需失衡：高容（≥106）产能持续向AI应用倾斜，导致普通品（尤以104/103/102等低容值为主）被卷入情绪化炒作，价格普涨20%–200%，交期大幅拉长至16周以上；国际大厂（村田、TDK、太阳诱电、三星）与国内龙头（风华、三环、宇阳等）均采取配额制、加值盘（升档交货）、出货率压降等非明面涨价策略维持高价，三环成最大短期受益者，而国产替代在AI高阶领域仍处早期渗透阶段。 主要议题与讨论
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:09
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> - 主题笔记：[[topics/500|打开完整笔记]]
阿里巴巴|AI架构再升级：设立Token Foundry事业部 6月8日，阿里巴巴宣布合并通义大模型事业部和未来生活实验室，成立Token Foundry事业部，由集团CEO吴咏铭负责。 1、Token Foundry整合了基座Qwen、多模态等模型能力，及未来生活场景的探索能力。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:09
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> - 主题笔记：[[topics/501|打开完整笔记]]
【开源计算机】后摩尔时代封装破局，玻璃基板开启商业化元年-20260608 [太阳]后摩尔时代封装材料革命，玻璃基板引领新一轮封装技术变革 后摩尔时代，先进封装技术已成为突破AI芯片性能瓶颈的核心解决方案，玻璃基板凭借可调CTE、纳米级表面平整度、低介电损耗等优势有望主导下一代先进封装基板的技术格局。2026年以来，全球龙头厂商玻璃基板产业催化不断，英特尔计划改造其位于新墨西哥州的里奥兰乔工厂，将其打造为全球首个玻璃基板量产基地；台积电在北美技术研讨会上披露CoPoS技术路线，作为CoWoS的下一代演进方案；京东方与康宁签订三年战略合作协议，聚焦玻璃基…
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:08
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> - 主题笔记：[[topics/502|打开完整笔记]]
📊 📞 1. TWLO（Twilio） 💬公司仍释放信号，。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:08
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> - 主题笔记：[[topics/503|打开完整笔记]]
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:08
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> - 主题笔记：[[topics/504|打开完整笔记]]
📈亚洲市场的杠杆水平已飙升至极端高位。 📈韩国杠杆型 ETF 的资产管理规模已升至创纪录的。 📈自 2026 年初以来，杠杆型 ETF 总资产管理规模已飙升 + 490%。
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> - 时间：2026-06-09 08:08
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> - 主题笔记：[[topics/505|打开完整笔记]]
【中信互联网】滴滴2026Q1业绩点评：国内盈利创新高，海外长期路径渐明 [红包] 报告链接： 小程序://研究服务/SkVEeVGgheEvitJ [太阳] 业绩概览：26Q1公司实现核心平台订单量48.02亿单（同比+13.1%），其中中国出行35.47亿单（同比+8.9%）、国际化12.55亿单（同比+26.9%）；实现GTV 1233亿元（同比+21.4%、+19.0�），平台销售额225亿元（同比+21.5%），收入587亿元（同比+10.3%）。销售及营销费用同比增长95.9%，系国际外卖加速开城带来补贴及营销投入集中释放。经调整EBITA…
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> - 时间：2026-06-09 08:08
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> - 主题笔记：[[topics/506|打开完整笔记]]
【继峰股份】与灵心巧手成立合资公司，布局机器人业务！ [太阳]与灵心巧手共同参股新公司：宁波继巧智能机器人有限公司 灵心巧手为灵巧手领军企业，2月完成15亿元B轮融资，对腱绳、直驱、连杆等技术路线实现全覆盖，现已成为月产千台高自由度灵巧手，2026年其目标实现5万-10万台的交付规模。
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> - 时间：2026-06-09 08:07
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> - 主题笔记：[[topics/507|打开完整笔记]]
📌黄仁勋表示：“SK 到 2030 年将 CAPEX 扩大两倍还不够。” 📌在 SK 集团会长崔泰源宣布到 2030 年将 SK 海力士的存储产能扩大两倍之际，英伟达首席执行官黄仁勋表示仅凭这些供应仍不充足，要求进一步扩大。 📌黄仁勋 8 日在首尔中区首尔新罗酒店举行的 “韩国人工智能生态系统招待会” 上对记者表示：“SK 海力士表示到 2030 年将产能扩大两倍，但我认为仅凭这些可能还不够，因为 AI 需求正在急剧增长。”
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:07
> - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255284448851841)
> - 主题笔记：[[topics/508|打开完整笔记]]
> - 附件：图片 1
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:07
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> - 主题笔记：[[topics/509|打开完整笔记]]
📌伯恩斯坦表示：“我们估算，一个标准 VR（Vera Rubin）/NVL72 机架的成本约为每架。” 📌这一数字明显高于媒体此前报道的约 800 万美元，这很可能是因为后者基于过时的内存价格。 📌我们认为这一差异主要源于 HBM。若代入当前 HBM4 约每 GB 16.6 美元的价格，得出的结果与上述 800 万美元相近，但我们预计到 2027 年 Vera Rubin 大规模出货时，该价格将上涨至每 GB 53 美元，并且我们相信英伟达会将这些成本转嫁给最终客户。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:07
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> - 主题笔记：[[topics/510|打开完整笔记]]
💰富国银行将美光（$MU）的目标价从 550 美元上调至，维持 “增持” 评级。 💰富国银行认为，尽管近期股价已大幅上涨，但他们对内存市场供应紧张状况将持续的信心正在增强，并预计 SCA 相关成果以及美光卓越的管理执行力将推动股价进一步上涨。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:07
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> - 主题笔记：[[topics/511|打开完整笔记]]
> - 附件：图片 1
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:07
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> - 主题笔记：[[topics/512|打开完整笔记]]
⚡电网与数据中心之间的关口是一台大型电力变压器。这是一台超过 100 兆瓦的定制设备，没有它，超大规模运营商签约的那些兆瓦级电力实际上根本无法送达园区。 ⚡交付周期已从 2021 年的约 50 周延长至如今的远超。价格在五年内上涨了约 80%。 ⚡GE Vernova（$GEV）的积压订单在 2026 年第一季度达到，其电气化部门仅在上个季度就签订了 24 亿美元的数据中心订单，超过了去年全年从数据中心获得的订单总额。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:07
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> - 主题笔记：[[topics/513|打开完整笔记]]
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💻Cantor 表示，内存行业景气依旧坚挺。 💻美光（\(MU）目标价上调至1500美元，列为Top Pick。 💻闪迪（\)SNDK）目标价上调至，列为 Top Pick。
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【申万机械&TMT】持续看好中控技术：AI应用带来的价值重估刚刚开始！-0608 数据与客户基础：流程行业的数据汇集于DCS，中控DCS连续15年国内第一市占率（2025年国内约45%），沉淀装置超长周期高质量时序数据，全面覆盖化工、石化、电力、医药等多行业；基于30多年积累的工程与工艺Know-how训练出AI大模型TPT，能够显著为客户降本提效； 控制底座与兼容性：新一代DCS控制系统UCS打破传统硬件绑定，强化对AI模型的直连与全场景接入能力；TPT可适配中控/和利时/霍尼韦尔等多品牌DCS，存量可数据接口对接，新增产能倾向UCS+TPT一体化采…
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【横店东磁】低估值硬核标 更多加公众号：思维纪要社 的配置窗口打开，Get on board‼️20260608 公司当下430亿市值，全年20亿利润预期， 对应21倍PE❗️ 大盘回调引发普跌，低估值硬资产尤为珍贵，分批入场、逆势捡筹。 ➡横向对比-芯片电感、磁材公司：
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【申万宏源通信】海外光纤产能再锁定，缺口与空间共舞！（20260608晚） 8日晚，康宁与AWS达成价值数十亿美元数据中心光纤协议，高端光纤产能进一步锁定。 实际持续演绎以下逻辑链：
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【浙商轻工史凡可】太阳纸业：周期底部夯实，股权激励彰显信心！ 公司发布2026股权激励 激励总规模6300万股，授予价格6.79元/股，考核目标26-28年扣非利润35.1 /38.3 /41.5亿元，分别+10% /9% /8%，激励产生26-29年摊销费用1.24 /1.73 /0.62 /0.12亿元， 考核目标已经包含激励费用。 周期底部夯实、废纸系旺季提涨。 1）双胶纸：当前价格处历史底部，产业链利润已在绝对低位，底部夯实；2）箱板纸：近期废纸受降雨影响走高、纸价淡季提涨表现强势，公司当前产能440万吨，盈利较好的高端牛卡占比超70%；3）溶…
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【GS化工】硫磺：紧缺加剧，涨价斜率上行 ➡️事件：硫磺开启新一轮陡峭涨价，6月7日山东地炼企业固体硫磺竞拍底价冲高至9800元/吨，较月初上涨超2000元/吨，较年初上涨超5500元/吨。 ➠供给端：依赖中东进口+被动受限产能弹性低
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三环最新周一报价（又涨了） 0603 106k 10v三环48 0603 106m 16v三环60
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【兴证医药】Tango公布vopimetostat联合daraxonrasib治疗MTAP缺失/RAS突变PDAC早期积极数据 Tango Therapeutics于2026年6月8日公布vopimetostat（TNG462）联合Revolution Medicines RAS(ON)抑制剂daraxonrasib或zoldonrasib（KRAS G12D)治疗MTAP缺失、RAS突变转移性PDAC及NSCLC的I/II期初步数据。 有效性: 截至2026年5月28日，共59例既往经治MTAP缺失/RAS突变PDAC或NSCLC患者接受联合治疗，其…
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【兴证医药】荣昌生物泰它西普IgA肾病和干燥综合征中国获批上市 6月8日，荣昌生物泰它西普（RC18，BLyS/APRIL）在中国获批上市用于IgA肾病和干燥综合征。 此前，泰它西普已在国内获批上市用于重症肌无力、类风湿关节炎和系统性红班狼疮。
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建议近期关注人形机器人T链核心零部件公司： 6月上旬开始呈现出明显的高低位切换特征，相较之下机器人板块经过前期的震荡整理，估值处于相对低位， 另外T的机器人量产预期明朗化，年初的时候预计7至8月在弗里蒙特工厂正式投产，目前核心t链开始量产，供应链月度订单环比明显提升，建议近期关注核心供应链相关公司，纺服这边包括南山智尚，恒辉安防（腱绳，防护包覆件，皮肤衣等）等
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TPU成为AI下一轮焦点——【国联民生军工】260608 谷歌下单英特尔。6月8日，谷歌向英特尔下达逾300万颗TPU芯片代工订单，计划2028年交付。AI芯片供不应求背景下，此举表明英特尔代工能力获头部厂商认可，打破台积电垄断格局，AI供给进一步释放；后续AMD亦有望获得相同体量订单，芯片端产能释放在即，拉动AI全行业配套需求。 TPU或将加速赶超GPU成为AI新贵。伴随北美新供应商加入，TPU需求释放加速；我们预计，谷歌26/27/28年TPU需求将分别达到350/1200/3000万片，后续TPU有望成为AI新贵。
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【中泰传媒互联网】国家数据局印发《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，看好出版、权威媒体公司投资机会 [玫瑰]事件：根据国家数据局信息，国家数据局印发《关于推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》的通知。 [玫瑰]点评：
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> - 时间：2026-06-09 08:04
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市场总有波动，产业趋势则一路向前 我们一直认为，买产业机遇最重要的不是看一两天股价，而是看产业趋势有没有变。 SiC的核心逻辑没有变：
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> - 时间：2026-06-09 08:03
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电力专题：电价拐点或至、煤电一体化估值&业绩迎双击 ————————————— [太阳] 电价拐点或已至，煤电一体化企业无惧煤价波动
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> - 时间：2026-06-09 08:03
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> - 时间：2026-06-09 08:03
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汽车上市公司2026Q2前瞻 -20260608 AIDC发电&液冷 潍柴动力：预计26Q2归母35.5亿，同比+21%，环比+15%
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:03
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🔥世界模型的痛点是数据飞轮，而高效的数据采集需要大量的产生数据机械本体（即物理AI）。因此量产先行，聚焦确定的核心品种：斯菱智驱、长城科技、科森科技、福赛科技 等
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:03
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:03
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景气延续，继续推荐洁净室板块 [太阳]6月4日，台积电召开股东大会表示：数年内都无法满足芯片需求，资本开支高点没看到停下的指标。 持续看到AI模型在消费端、企业端及主权AI的应用率不断提升，预计全年收入维持超30%的增速；重申资本开支为520~560亿美金，内部倾向于接近上限。全行业扩产的背景下，洁净室、厂房成了瓶颈环节。
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:03
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> - 主题笔记：[[topics/539|打开完整笔记]]
[福]5月通用机械订单跟踪 👉机床 ~纽威数控：5月同比30%-40%；
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:02
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> - 主题笔记：[[topics/540|打开完整笔记]]
【中泰电新】 海风更新：大金公布470亿项目池，重视H2海风密集催化 [玫瑰]近期，大金重工组织公开交流，核心要点如下： 制造项目池达468亿：目前按照已经参与并已进入倒数第二轮或最终轮的项目统计，公司出口制造项目池达468亿元，其中固定式项目池达218亿元，漂浮式项目池达250亿元（2GW/70万吨）。公司市占率有望达30%以上。目前在手订单及潜在订单可覆盖蓬莱+曹妃甸基地满产需求
> [!summary] 研报
> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:02
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> - 主题笔记：[[topics/541|打开完整笔记]]
线下调研云南锗业收获 1️⃣周期端：磷化铟衬底价格持续上行，AI 光模块迭代带动需求爆发，全球供需缺口维持高位，现货溢价持续走强； 2️⃣成长端：磷化铟扩产落地节奏大幅超市场前期预测，国产大尺寸衬底产能快速释放；
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:02
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> - 主题笔记：[[topics/542|打开完整笔记]]
领导好～以下为腾讯26M5数据跟踪，游戏及广告稳健、关注微信AI Agent测试及混元模型迭代进展， 估值仍在底部区间、建议逢低配置！ 游戏：流水保持双位数增长、Q2-Q3新游密集上线 ① 国内游戏：预计26M5整体大盘yoy+13%，其中手游yoy+11%，端游yoy+16-17%。《》yoy+3%、《》yoy+6%维持稳健；《》yoy+67%，《》5月流水7.3亿、DAU超1400万，首年预期上调至60-80亿。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:02
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> - 主题笔记：[[topics/543|打开完整笔记]]
【华福电新】宏微科技重大推荐：正积极同下游协调新一轮涨价，碳化硅模组取得海外大厂突破！强烈看多！ 今年来公司正持续推进下游价格普调，毛利率将持续改善 受英飞凌等国际大厂提价刺激，国内功率器件厂商普遍针对部分产品和下游进行了涨价，在此背景下年初公司已给下游客户进行了价格普调（此前公司车规毛利率已跌至大个位数，相较而言提价可能更多），且正在积极同下游客户商谈新一轮提价（fab厂产能较为吃紧，晶圆代工成本也会有所提升，但该轮涨价幅度会高于成本上涨幅度），6月底基本可以谈好，各下游产品毛利率会有显著修复。除此之外SlimPACK、特斯拉TPAK封装等高端产品放…
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> - 时间：2026-06-09 08:01
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> - 主题笔记：[[topics/544|打开完整笔记]]
爱科赛博：AI电源卖铲人，HVDC大功率测试电源有望弯道超车！ 国产替代：Chroma产能超负荷，公司绑定台达、维谛，获得溢出ups测试电源订单，为国产替代奠定良好基础。2025年公司该类业务收入约3000万元，2026年一季度已获得4-5千万元订单。 数据中心高压直流铲子公司、中大功率弯道超车： 5.15日推出新品，覆盖18.5千瓦到225千瓦全功率规格，支持HVDC、SST、PSU全场景测试。
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> - 时间：2026-06-09 08:01
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> - 主题笔记：[[topics/545|打开完整笔记]]
众鑫股份推荐更新 [玫瑰]本轮回调主要为资金风格切换、机构调仓所致，公司实际经营层面无任何变化。我们预计Q2国内基地量价齐升、吨盈利环比改善；泰国产能持续爬坡、价格环比稳定/产销景气，吨盈利温和优化。整体Q2收入/利润均将进入高增通道， 我们预计7月初有望看到26H1业绩预告（发布标准参考净利润同比±50%以上）。此外，公司近期表示中东业务占比有限，Q2基本正常发货，美伊冲突未带来重大影响/且海运运费变动尚未产生不利影响。 [太阳]中期成本优势延续，产能/产品扩张方向明确。从竞对表现来看， 25年以来行业主要参与者与公司成本/盈利差距仍在扩大，公司自身…
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> - 时间：2026-06-09 08:01
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> - 主题笔记：[[topics/546|打开完整笔记]]
三协电机（920100）：左手拓竹右手宇树机器人。 [红包]公司主要业务为研发、制造并销售控制类电机。 公司的主要产品包括步进电机、伺服电机和无刷电机及与其配套的产品。 [福] 3D打印方面-三协电机向拓竹供应步进电机，且拓竹在2024年已经成为 公司步进电机的第五大客户。
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> - 时间：2026-06-09 08:01
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> - 主题笔记：[[topics/547|打开完整笔记]]
【海博思创】斩获美国2gwh 大单，海外布局加速 斩获2gwh美国大单，北美市场重大突破。近日，海博思创成功签订合计约2GWh的美国储能项目大单，本次合作方为一家总部位于纽约的国际头部公用事业级储能开发与运营企业。海博思创将为其位于德克萨斯州等地的两座储能电站项目提供储能系统解决方案，项目将采用海博思创大储旗舰产品HyperBlock III 5MWh储能系统。 海外布局加速。此前公司目标26年实现20gwh的海外签单，现已经超过16gwh，预计今年超预期可能性大，往20-30gwh签单规模看。此外，北美数据中心相关的配储也在持续推进中。
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> - 主题笔记：[[topics/548|打开完整笔记]]
永太科技绑定宁德时代，电解液版图加速扩张！ 永太公告称，公司全资子公司永太新能源与宁德时代签订《电解液合作协议》，约定2026年至2028年期间，宁德时代预计向永太新能源采购电解液合计47万吨(含波动范围)。 今年来，永太科技先后落实在电解液及锂电材料相关产能
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很多领导问为啥建滔大涨？统一回复&更新观点0608 1、发生了啥 没有什么实际产业层面的催化，但市场发现其利润释放可能超预期。市场预期5月单月利润10e+，环比翻倍。
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【华创汽车】继峰股份：携手灵心巧手布局机器人，持续强推 ———— 公司携手灵心巧手成立宁波继巧智能机器人有限公司，注册资本5000万，经营范围包括工业机器人制造及销售、智能机器人研发等；
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 08:00
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弘信电子更新：Token 工厂先锋 + 具身智能机器人新贵 [跳跳]1） 政策红利+供需缺口。海外高端算力卡禁运、国产卡供不应求，算力租赁持续紧缺；公司卡位 “拿卡能力 + 资金实力” 核心壁垒，抢占国产替代黄金期。 [跳跳]2） 华为最核心服务商，卡源与集群双重领先。深度绑定华为获最新算力卡优先供货，无锡落地首个华为384超节点集群（ 当前已有2台超节点服务器发往无锡，产品已陆续到货），单集群净利4-5亿元，硬实力夯实行业头部位置。
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> - 时间：2026-06-09 08:00
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国网释放近100亿特高压设备，关注Q2高压设备订单+交付双增机会【电力设备】 【观点】 ➤平高/西电中标超15亿，平高百万伏份额最高。
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> - 时间：2026-06-09 08:00
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> - 时间：2026-06-09 07:59
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> - 时间：2026-06-09 07:59
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📊 📈 市场收盘概况 📊标普 500 指数收盘上涨 30 个基点，报 7405 点，收盘前有 21 亿美元的买入委托。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 07:59
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【中信医药：重点推荐-精锋医疗】 点评：公司正式入通，部分量化资金蹲入通，造成资金面误杀。 公司上半年手术机器人国内外订单增长快速，截至2026年3月27日，已新增海外装机25台（2025全年仅为50台），精锋医疗凭借显著的性价比优势和差异化产品（如远程手术功能 ），已在欧洲、亚太、中东、南美等地快速建立商业布局。长期来看，精锋医疗有潜力在巨大的非美市场中抢占可观份额，成长为全球性的手术机器人巨头之一。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 07:59
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[红包]AI观点更新：关注物理AI发展，数据资产价值有望重估 物理AI：AI从“理解文本/图像”走向“理解真实世界”。物理AI是能够感知、理解、预测并作用于真实世界的AI系统，核心在于让AI具备空间理解、物理规律建模、环境交互与执行反馈能力，是机器人、自动驾驶、智慧空间等真实场景落地的重要基础。 产业链看，物理AI底层依赖视频、图像、IoT、3D模型和场景库等数据资产；中层通过世界模型、数字孪生与仿真平台完成空间理解、物理预测和策略训练；顶层落地于机器人、自动驾驶、智慧城市等场景，并通过真实反馈持续迭代。
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> - 作者：思想者
> - 时间：2026-06-09 07:58
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【天风轻纺】太阳纸业：发布股权激励彰显信心，底部价值凸显[太阳] 🔆公司发布2026年限制性股票激励计划：拟向董事、高管及核心技术（业务）人员合计1489人，授予限制性股票6300万股（占总2.25%），授予价格为6.79元/股。 🔆业绩考核要求为：以25年扣非净利润为基数，26-28年净利润增速分别不低于10%、20%、30%；
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> - 作者：问心无愧乎
> - 时间：2026-06-09 02:12
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### 研报
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