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title: "美国非农数据虽有扰动，未改AI产业发展逻辑【建投通信及人工智能 周观点】 [玫瑰]核心观点： 美国劳工部发布5月非农就业数据，表现强劲，增加了市场对加息的预期，"
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# 美国非农数据虽有扰动，未改AI产业发展逻辑【建投通信及人工智能 周观点】 [玫瑰]核心观点： 美国劳工部发布5月非农就业数据，表现强劲，增加了市场对加息的预期，

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## 正文

美国非农数据虽有扰动，未改AI产业发展逻辑【建投通信及人工智能 周观点】

[玫瑰]核心观点：

美国劳工部发布5月非农就业数据，表现强劲，增加了市场对加息的预期，叠加IPO巨无霸SpaceX即将上市，导致美国股市出现较为剧烈的波动。我们认为，短期来看宏观层面的波动并不会改变 AI 产业的发展轨迹，当前全球 AI 算力基建的订单能见度仍比较高，我们依旧看好AI产业链。

6月1日-4日，2026年中国台北 GTC 大会召开：黄仁勋在演讲中官宣了全球首款完全开放的全模态物理 AI 模型 Cosmos 3，还推出了其RTX Spark PC 超级芯片和面向 Agent 的 Vera CPU，宣告 PC跨入由本地 AI 代理驱动的时代。

此次GTC大会标志着全球 AI产业链向着高效推理与端侧落地应用进行重构。我们持续推荐 AI 产业链，包括大模型、光模块、光纤光缆等，建议将端侧 AI 硬件供应链、液冷散热及 Agent 软件生态作为重要关注方向。

[玫瑰]本期推荐：中际旭创、新易盛、鼎通科技、亨通光电、中天科技、中国移动。

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## 总体总结

主题正文
1. 美国非农数据虽有扰动，未改AI产业发展逻辑【建投通信及人工智能 周观点】
2. [玫瑰]核心观点：
3. 美国劳工部发布5月非农就业数据，表现强劲，增加了市场对加息的预期，叠加IPO巨无霸SpaceX即将上市，导致美国股市出现较为剧烈的波动。
4. 我们认为，短期来看宏观层面的波动并不会改变 AI 产业的发展轨迹，当前全球 AI 算力基建的订单能见度仍比较高，我们依旧看好AI产业链。
5. 6月1日-4日，2026年中国台北 GTC 大会召开：黄仁勋在演讲中官宣了全球首款完全开放的全模态物理 AI 模型 Cosmos 3，还推出了其RTX Spark PC 超级芯片和面向 Agent 的 Vera CPU，宣告 PC跨入由本地 AI 代理驱动的时代。
6. 此次GTC大会标志着全球 AI产业链向着高效推理与端侧落地应用进行重构。
7. 我们持续推荐 AI 产业链，包括大模型、光模块、光纤光缆等，建议将端侧 AI 硬件供应链、液冷散热及 Agent 软件生态作为重要关注方向。
8. [玫瑰]本期推荐：中际旭创、新易盛、鼎通科技、亨通光电、中天科技、中国移动。