--- title: "【板块】我觉得盘面运行会是如此: 1今天风险集中爆发，那么避风险逻辑第一，于是低位板块崛起，我盘前也说了:机器人、大金融、红利股; 2如果今晚美股能稳住，纳斯达" topic_id: 14422451482128112 created_at: 2026-06-08T14:23:34.985+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # 【板块】我觉得盘面运行会是如此: 1今天风险集中爆发，那么避风险逻辑第一，于是低位板块崛起，我盘前也说了:机器人、大金融、红利股; 2如果今晚美股能稳住，纳斯达 - 序号：163 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422451482128112) - 附件：图片 0，音频 0，文档 0 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 【板块】我觉得盘面运行会是如此: 1今天风险集中爆发，那么避风险逻辑第一，于是低位板块崛起，我盘前也说了:机器人、大金融、红利股; 2如果今晚美股能稳住，纳斯达克的几个巨头能振臂一呼，AI继续回得来，那么接下来:最卡瓶颈的概念股，比如光芯片，存储之类; 下游扩产支撑、业绩得到验证的上游设备和 材料股，是科技股最先复苏的。暂时不要去玩垃圾股、高位博弈的题材股，有业绩的，不是说不能涨，而是跌的时候，压根没有勇气去坚持。往往会割在最底部。昨晚到今早，我一直喊你们收缩战线，把打野。票打包清理，腾出资金，暂时今天就不要动了，看看今晚的美股再说。我一直说的很清楚。 -- 【资讯】国金建材新材料出了份石英股份深度报告：锚定半导体材料、光纤材料快车道，逻辑跟我概括的差不多。 大家能找得到的，就去读读。 主要观点如下： AI驱动半导体行业进入新阶段，石英材料需求高速增长 2026年全球半导体市场持续复苏，WSTS预计全年市场规模9755亿美元，同比+26%，结合行业及我们测算，2026年全球半导体石英材料市场约49亿美元；此外，光纤行业进入新一轮景气周期，带动高纯石英套管、靶材等关键辅材需求。作为光纤半导体板块的关键上游，高纯石英材料正迎来量价齐升的黄金窗口期。 半导体材料/砂认证壁垒高，供应链安全加速自主可控 （1）半导体用材料需要设备厂商或晶圆制造厂商的直接认证，随着国内石英材料厂商进入国际半导体企业主流采购名录，突破认证壁垒限制，且国内半导体企业在“自主可控”背景下，加快国内石英产品的采购步伐，国产替代有望加速。 （2）美国斯普鲁斯派恩矿山一度供应全球90%以上的半导体级高纯石英砂，我国高度依赖进口。2025年国务院批准高纯石英矿成为第174号新矿种，对推进相关产业资源本土化，确保高新技术产业链、供应链安全具有重要意义。 公司国产替代卡位稀缺，技术认证壁垒深厚 （1）根据公告，2019年公司成为全球第三家、国内第一家通过TEL扩散环节石英材料认证的供应商，当前半导体材料已通过TEL、LAM、AMAT等海外设备商认证，自制砂已通过多家国际主流半导体设备商和国内头部存储晶圆制造企业认证，实现半导体自制砂0的突破，并加快合成石英布局，加快卡脖子环节的自主可控。 （2）面向光纤行业，公司提供高纯延长管、把手棒、炉芯管等全系列配套材料，深度绑定海内外头部客户，光纤套管通过子公司推进新产线建设，预计2026年底建设完成。 （3）推出石英纤维布（Q布)专用材料，已布局Q布专用材料生产线；4月新增对外投资芯晶鼎（持股10%），加快Q布产业链布局。 （4）公司当前已形成年产10万吨高纯石英砂的产能，半导体石英材料三期项目正在投建中、部分已完成，2026年5月年产450吨合成石英材料项目开工，加快6N级合成石英砂布局。 四、投资建议 光纤半导体板块：公司半导体石英材料已通过国内外主流半导体设备商及晶圆制造商认证（东京电子TEL、美国泛林LAM、美国应材AMAT等），且石英砂提纯技术国际领先，半导体级自制石英砂认证取得突破是（截至2025年，自制砂已通过多家国际主流半导体设备商认证，并完成国内头部存储晶圆制造企业12英寸晶圆制造的全部工艺测试），加快合成石英布局。半导体石英材料及石英砂国产替代空间大，具备技术难度大、认证门槛高、程序复杂等特点，预计短期国内难有新的进入者，公司卡位稀缺；此外，光纤套管、Q布石英棒等领域需求多点开花，公司面向光纤行业提供高纯延长管、把手棒、炉芯管等全系列配套材料，当前通过子公司推进光纤套管新产线建设，预计2026年底建设完成。Q布方面，公司依托高纯石英优势推出石英纤维布（Q布)专用材料，预计将于2026年实现量产，4月新增对外投资玻璃纤维制品企业芯晶鼎，加快Q布产业链布局，我们预计光纤套管和Q布的新增产能投放将贡献增量。 光伏板块：光伏行业周期性强，目前处于行业周期底部（需求底和价格底），公司保留高纯石英砂战略储备用于附加值更高的光纤半导体领域，减少光伏板块低价倾销。随着下游坩埚库存去化完毕，光伏板块有望迎来需求企稳、量价齐升。 光源板块：公司正积极推进在红外加热、紫外固化、紫外消毒、准分子灯等高端光源用石英材料的研发及应用，开发功能石英材料以及异型石英材料，不断巩固高端光源用石英材料市场领导地位，持续提升高端光源用石英材料市场占有率。 ## 总体总结 主题正文 1. 2026年全球半导体市场持续复苏，WSTS预计全年市场规模9755亿美元，同比+26%，结合行业及我们测算，2026年全球半导体石英材料市场约49亿美元； 2. （1）半导体用材料需要设备厂商或晶圆制造厂商的直接认证，随着国内石英材料厂商进入国际半导体企业主流采购名录，突破认证壁垒限制，且国内半导体企业在“自主可控”背景下，加快国内石英产品的采购步伐，国产替代有望加速。 3. （1）根据公告，2019年公司成为全球第三家、国内第一家通过TEL扩散环节石英材料认证的供应商，当前半导体材料已通过TEL、LAM、AMAT等海外设备商认证，自制砂已通过多家国际主流半导体设备商和国内头部存储晶圆制造企业认证，实现半导体自制砂0的突破，并加快合成石英布局，加快卡脖子环节的自主可控。 4. （2）面向光纤行业，公司提供高纯延长管、把手棒、炉芯管等全系列配套材料，深度绑定海内外头部客户，光纤套管通过子公司推进新产线建设，预计2026年底建设完成。 5. 光纤半导体板块：公司半导体石英材料已通过国内外主流半导体设备商及晶圆制造商认证（东京电子TEL、美国泛林LAM、美国应材AMAT等），且石英砂提纯技术国际领先，半导体级自制石英砂认证取得突破是（截至2025年，自制砂已通过多家国际主流半导体设备商认证，并完成国内头部存储晶圆制造企业12英寸晶圆制造的全部工艺测试），加快合成石英布局。 6. 此外，光纤套管、Q布石英棒等领域需求多点开花，公司面向光纤行业提供高纯延长管、把手棒、炉芯管等全系列配套材料，当前通过子公司推进光纤套管新产线建设，预计2026年底建设完成。 7. Q布方面，公司依托高纯石英优势推出石英纤维布（Q布)专用材料，预计将于2026年实现量产，4月新增对外投资玻璃纤维制品企业芯晶鼎，加快Q布产业链布局，我们预计光纤套管和Q布的新增产能投放将贡献增量。 8. 光源板块：公司正积极推进在红外加热、紫外固化、紫外消毒、准分子灯等高端光源用石英材料的研发及应用，开发功能石英材料以及异型石英材料，不断巩固高端光源用石英材料市场领导地位，持续提升高端光源用石英材料市场占有率。