--- title: "【聊天】这里我说一下这次全球芯片股的大震荡，大家都看到了，这几天a股、日韩、美国的芯片概念股，都在剧烈的震荡。其中有一个标志性事件：博通披露财报和业绩指引导致的" topic_id: 45544585115558458 created_at: 2026-06-06T14:55:18.207+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # 【聊天】这里我说一下这次全球芯片股的大震荡，大家都看到了，这几天a股、日韩、美国的芯片概念股，都在剧烈的震荡。其中有一个标志性事件：博通披露财报和业绩指引导致的 - 序号：017 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544585115558458) - 附件：图片 0，音频 0，文档 0 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 【聊天】这里我说一下这次全球芯片股的大震荡，大家都看到了，这几天a股、日韩、美国的芯片概念股，都在剧烈的震荡。其中有一个标志性事件：博通披露财报和业绩指引导致的股价调整。 数字上，该公司Q2 AI 半导体收入 108 亿美元，低于买方乐观预期的 115 亿美元；Q3 AI 半导体收入指引约 160 亿美元，低于卖方 172 亿美元预期，也低于买方 185 亿美元预期。 我想说一下为什么博通影响力那么大？ 其实我已经在公众号分析过这个问题，在AI芯片上，我把英伟达称为少林，把博通尊为武当。 大家有没有想过一个问题，AI芯片，有那么多技术方向，GPU，TPU，各种asic芯片，五花八门，那么他们的通信协议、信号格式都将不同，可是为什么北美没有分裂成各种算力孤岛，而是能有效地整合起来呢？ 其中博通起了很大的作用。它是北美的AI交换机老大。正是因为它的居中调节，使得各种不同的ai服务器能够横向扩展，连成超大规模算力中心。而这块，也是英伟达一直觊觎的，比如它这次推出的spectrum-X都是有这层考虑。 博通还有个厉害之处，就是为各个云厂商或模型巨头，定制AI芯片，因为它有完整的IP内核，有强大的设计团队，他们设计好后，交给台积电生产后，就是各大公司的自有芯片了。 所以，你能感觉到它在AI界的地位了吧？博通是居于核心的，它的风吹草动自然会牵动人心。这次它的业绩没达到预期，对未来也不做过大的鼓吹，就引发了科技股的涟漪。西太平洋那边有只大蝴蝶扇了扇翅膀，在东海岸就可能引发一场飓风。 希望大家有所了解。 调整幅度有多大呢？博通这把跳水，是从高位490，掉到了420左右，幅度在15-20%；但其实是回到了业绩披露前的中枢位置。a股里面，那些跟着它上涨的一波芯片，估计调整幅度也得这么大。 如果能稳住，那么大家也能心安，震荡就算过去了；如果引发投资者抛售，那么大家日子都会难过点。今晚再看美股吧。 -- 【盘后】周末拉，也别郁闷拉。 其实平心而论，我们圈还好。各种短线票，我在盘前就叮嘱了，而且是不停重复叮嘱，让你们注意目前是高位震荡区，能赚到已经不易，务必要降低预期，敢于止盈。你去翻翻今天的帖子，是不是这么说的？今天我们圈子里很多短线票，都是翻红，甚至大涨过的，你都有充裕的时间进行应对。拓荆科技，没事，留着好了。 英子，还活着，继续欢腾；大石头沉了水，但这点幅度在今天科技股算是好的。深南电路吃力点，昨天让你们T出了5%；下周再找机会，问题不大。PCB行业，目前看，下游真的很累。究其原因，就是上游不停涨价、拖期，一层一层下来，最下游的反而因为竞争格局恶化，涨价最慢。这点真是比不过上游的电子布和覆铜板。 别的不说了，你们在圈子里，还算是太平的。外面，已经血流成河了。 好好过周末！别多想，晚上看美股。 --- 【个股】怎么滴，昊华科技也让你们盘中富贵了一把，还想怎么样？ 英子，还活着，继续欢腾；大石头沉了水，但这点幅度在今天科技股算是好的 ## 总体总结 主题正文 1. 【聊天】这里我说一下这次全球芯片股的大震荡，大家都看到了，这几天a股、日韩、美国的芯片概念股，都在剧烈的震荡。 2. 数字上，该公司Q2 AI 半导体收入 108 亿美元，低于买方乐观预期的 115 亿美元； 3. Q3 AI 半导体收入指引约 160 亿美元，低于卖方 172 亿美元预期，也低于买方 185 亿美元预期。 4. 大家有没有想过一个问题，AI芯片，有那么多技术方向，GPU，TPU，各种asic芯片，五花八门，那么他们的通信协议、信号格式都将不同，可是为什么北美没有分裂成各种算力孤岛，而是能有效地整合起来呢？ 5. 博通还有个厉害之处，就是为各个云厂商或模型巨头，定制AI芯片，因为它有完整的IP内核，有强大的设计团队，他们设计好后，交给台积电生产后，就是各大公司的自有芯片了。 6. 博通是居于核心的，它的风吹草动自然会牵动人心。 7. 各种短线票，我在盘前就叮嘱了，而且是不停重复叮嘱，让你们注意目前是高位震荡区，能赚到已经不易，务必要降低预期，敢于止盈。 8. 究其原因，就是上游不停涨价、拖期，一层一层下来，最下游的反而因为竞争格局恶化，涨价最慢。