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title: "[红包]行云科技运维招标更新： 超稀缺NCP渠道B300龙头标的，700台集群正式投运在即，目标市值上调至430e 公司已经具备稳定交付B300并规模化运营的能"
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# [红包]行云科技运维招标更新： 超稀缺NCP渠道B300龙头标的，700台集群正式投运在即，目标市值上调至430e 公司已经具备稳定交付B300并规模化运营的能

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## 正文

[红包]行云科技运维招标更新： 超稀缺NCP渠道B300龙头标的，700台集群正式投运在即，目标市值上调至430e

公司已经具备稳定交付B300并规模化运营的能力。公司未来全力锚定B300拿卡，当前已通过NCP渠道完成首批700台交付，7月起正式提供运维服务。按公告披露，本次招标为一期维保服务采购，随着系统升级扩建、业务规模持续拓展，后续将新增大量服务器设备，年内2000台交付目标已无悬念；

目前租赁模式为市场最优。行云通过裸金属出租模式，拿到了最优的租赁条件，无需承担IDC机柜费用与电费，与其他租赁公司形成较鲜明对比，公司只需将设备上架并提供运维服务即可。

远期集群扩容打开盈利天花板。随着后续批次维保服务采购及续约工作开展，设备规模持续扩张，在租集群规模有望突破5000台。目前我们测算在2000台B300全面投运后，整体年化净利润达到 20 亿，若叠加Token工厂等高附加值业务，单集群盈利将进一步提升，将大幅打开行业盈利天花板。

✨公司700台B300集群已实际交付并即将投运，后续2000台B300服务器全部交付后，给 20 亿*25 x PE=500 亿，系当前算力租赁板块最具成长性标的。

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## 总体总结

主题正文
1. [红包]行云科技运维招标更新： 超稀缺NCP渠道B300龙头标的，700台集群正式投运在即，目标市值上调至430e
2. 公司已经具备稳定交付B300并规模化运营的能力。
3. 公司未来全力锚定B300拿卡，当前已通过NCP渠道完成首批700台交付，7月起正式提供运维服务。
4. 按公告披露，本次招标为一期维保服务采购，随着系统升级扩建、业务规模持续拓展，后续将新增大量服务器设备，年内2000台交付目标已无悬念；
5. 行云通过裸金属出租模式，拿到了最优的租赁条件，无需承担IDC机柜费用与电费，与其他租赁公司形成较鲜明对比，公司只需将设备上架并提供运维服务即可。
6. 随着后续批次维保服务采购及续约工作开展，设备规模持续扩张，在租集群规模有望突破5000台。
7. 目前我们测算在2000台B300全面投运后，整体年化净利润达到 20 亿，若叠加Token工厂等高附加值业务，单集群盈利将进一步提升，将大幅打开行业盈利天花板。
8. ✨公司700台B300集群已实际交付并即将投运，后续2000台B300服务器全部交付后，给 20 亿*25 x PE=500 亿，系当前算力租赁板块最具成长性标的。