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title: "❗️坚定推荐国产算力龙头，回调给予极佳的长期布局机会【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1.需求侧在27年逐步清晰，继26年互联网大厂算力需求高增后，27年我们继"
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# ❗️坚定推荐国产算力龙头，回调给予极佳的长期布局机会【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】 1.需求侧在27年逐步清晰，继26年互联网大厂算力需求高增后，27年我们继

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## 正文

❗️坚定推荐国产算力龙头，回调给予极佳的长期布局机会【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】

1.需求侧在27年逐步清晰，继26年互联网大厂算力需求高增后，27年我们继续看到接近翻倍的需求增长，同时海外芯片的占比会继续降低，面向国产算力的需求会继续 翻倍以上增长

2.供给侧产能释放自26年Q2开始，先进制程、封装、包括载板都在积极扩产，改善是加速的，展望到27年，算力龙头将获得稳定的大量供给

3. 龙头份额或继续集中、就像23-25年的光模块市场，26年开始各类上游供给包括电源管理芯片、载板、电子料等开始短缺，这非常考验芯片公司的供应链管理能力，而龙头在供应链天然有优势，国产算力芯片份额或进一步集中

建议关注国产算力龙头
AI芯片：寒武纪、华为链（神码&华强、航天电器、恒铭达等）、海光信息
先进制程（电子团队覆盖）：中芯国际、华虹

## 总体总结

主题正文
1. ❗️坚定推荐国产算力龙头，回调给予极佳的长期布局机会【天风计算机 缪欣君/刘鉴团队】
2. 1.需求侧在27年逐步清晰，继26年互联网大厂算力需求高增后，27年我们继续看到接近翻倍的需求增长，同时海外芯片的占比会继续降低，面向国产算力的需求会继续 翻倍以上增长
3. 2.供给侧产能释放自26年Q2开始，先进制程、封装、包括载板都在积极扩产，改善是加速的，展望到27年，算力龙头将获得稳定的大量供给
4. 3. 龙头份额或继续集中、就像23-25年的光模块市场，26年开始各类上游供给包括电源管理芯片、载板、电子料等开始短缺，这非常考验芯片公司的供应链管理能力，而龙头在供应链天然有优势，国产算力芯片份额或进一步集中
5. 建议关注国产算力龙头
6. AI芯片：寒武纪、华为链（神码&华强、航天电器、恒铭达等）、海光信息
7. 先进制程（电子团队覆盖）：中芯国际、华虹