---
title: "伊戈尔：数据中心高增长+SST新突破，2026年归母净利润指引4-5亿 数据中心业务（2026年）： 营收指引从9亿元上调至10亿元，同比300%增长（2024"
topic_id: 14422425484855582
created_at: 2026-05-29T09:42:24.249+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 伊戈尔：数据中心高增长+SST新突破，2026年归母净利润指引4-5亿 数据中心业务（2026年）： 营收指引从9亿元上调至10亿元，同比300%增长（2024

- 序号：194
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422425484855582)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

伊戈尔：数据中心高增长+SST新突破，2026年归母净利润指引4-5亿
数据中心业务（2026年）：
营收指引从9亿元上调至10亿元，同比300%增长（2024年营收12.4亿元）。
增量来自特斯拉-微软对接，产品上报认可后预计带来2-3亿元订单增量。
2024年毛利率36%（含日本及国内低毛利项目），北美毛利更高；公司整体费用率约15%。
SST业务进展：
整机：第一代10kV产品已于4月初推出；第二代34.5kV产品预计2026年底推出；近期新对接欧洲大客户，签保密协议，需提供22kV整机代工方案。
隔离变压器：已与台达签保密协议，获相关参数并共同研发，后续关注实质性进展。
2026年营收与利润预测：
整体营收指引下限65亿元（股权激励条件），较2024年（去年）的52亿元增加13亿元；其中数据中心贡献7.5亿元增量，其余5亿元来自储能及小箱变（新客户下半年落地）。
净利率预计在6%以上，对应归母净利润4-5亿元。
2027年归母净利润预计7亿元出头，对应PE约27倍，当前市值约190亿元，空间可观。

## 总体总结

主题正文
1. 伊戈尔：数据中心高增长+SST新突破，2026年归母净利润指引4-5亿
2. 营收指引从9亿元上调至10亿元，同比300%增长（2024年营收12.4亿元）。
3. 增量来自特斯拉-微软对接，产品上报认可后预计带来2-3亿元订单增量。
4. 第二代34.5kV产品预计2026年底推出；
5. 隔离变压器：已与台达签保密协议，获相关参数并共同研发，后续关注实质性进展。
6. 2026年营收与利润预测：
7. 净利率预计在6%以上，对应归母净利润4-5亿元。
8. 2027年归母净利润预计7亿元出头，对应PE约27倍，当前市值约190亿元，空间可观。