---
title: "Micro-LED路演0521，核心可以浓缩为三点： 1. 技术逻辑变了：传统光互联追求“单通道越快越好”，Micro-LED反其道而行之——用400个通道、单"
topic_id: 14422581118225852
created_at: 2026-05-22T08:18:30.665+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# Micro-LED路演0521，核心可以浓缩为三点： 1. 技术逻辑变了：传统光互联追求“单通道越快越好”，Micro-LED反其道而行之——用400个通道、单

- 序号：384
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422581118225852)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

Micro-LED路演0521，核心可以浓缩为三点：

1. 技术逻辑变了：传统光互联追求“单通道越快越好”，Micro-LED反其道而行之——用400个通道、单通道仅2Gbps的“宽而慢”方案，省去昂贵复杂的DSP芯片，功耗、可靠性、远期成本都优于现有方案，尤其适合AI集群的中短距（10-50米）互联。
2. 现在卡在哪：最大瓶颈是光耦合难（发光角度超120度，得靠定制微透镜对准）、工艺精度要求高、全行业还没统一标准，2-3年内不会动现有光模块的蛋糕。
3. 投资怎么看：属于AI算力衍生的前瞻赛道，不用急着追短期业绩，重点盯Micro-LED芯片、硅基透镜、多芯光纤这几个高价值环节，等产业标准化落地后再看放量节奏。

主要推荐标的集中在以下几个高价值环节：

- Micro LED 芯片阵列：关注康宁（提及与京东方合作）、长飞光纤（作为头部厂商关注多芯光纤方向），行业内相关的核心芯片厂商还包括三安光电、华灿光电、兆驰股份等。
- 高价值硅基（硅基透镜）：主要涉及精密光学透镜制造相关的厂商，如水晶光电、蓝特光学、舜宇光学等，对应解决 Micro LED 大发散角所需的高精度微透镜定制需求。
- 多芯光纤（多星光纤）：除了上述的长飞光纤，传统光通信光纤及互联组件厂商如亨通光电、太辰光在该细分物理传输介质上也有相关布局。

## 总体总结

主题正文
1. Micro-LED路演0521，核心可以浓缩为三点：
2. 1. 技术逻辑变了：传统光互联追求“单通道越快越好”，Micro-LED反其道而行之——用400个通道、单通道仅2Gbps的“宽而慢”方案，省去昂贵复杂的DSP芯片，功耗、可靠性、远期成本都优于现有方案，尤其适合AI集群的中短距（10-50米）互联。
3. 2. 现在卡在哪：最大瓶颈是光耦合难（发光角度超120度，得靠定制微透镜对准）、工艺精度要求高、全行业还没统一标准，2-3年内不会动现有光模块的蛋糕。
4. 3. 投资怎么看：属于AI算力衍生的前瞻赛道，不用急着追短期业绩，重点盯Micro-LED芯片、硅基透镜、多芯光纤这几个高价值环节，等产业标准化落地后再看放量节奏。
5. 主要推荐标的集中在以下几个高价值环节：
6. - Micro LED 芯片阵列：关注康宁（提及与京东方合作）、长飞光纤（作为头部厂商关注多芯光纤方向），行业内相关的核心芯片厂商还包括三安光电、华灿光电、兆驰股份等。
7. - 高价值硅基（硅基透镜）：主要涉及精密光学透镜制造相关的厂商，如水晶光电、蓝特光学、舜宇光学等，对应解决 Micro LED 大发散角所需的高精度微透镜定制需求。
8. - 多芯光纤（多星光纤）：除了上述的长飞光纤，传统光通信光纤及互联组件厂商如亨通光电、太辰光在该细分物理传输介质上也有相关布局。