---
title: "拳头拳头【ZX通信】光通信不惧调整，坚定拥抱产业趋势！ 庆祝今天光通信板块出现较大调整，但是我们依旧坚定看好，认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑，近期产业趋势"
topic_id: 55522145811524144
created_at: 2026-05-15T13:16:00.914+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 拳头拳头【ZX通信】光通信不惧调整，坚定拥抱产业趋势！ 庆祝今天光通信板块出现较大调整，但是我们依旧坚定看好，认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑，近期产业趋势

- 序号：137
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/55522145811524144)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

拳头拳头【ZX通信】光通信不惧调整，坚定拥抱产业趋势！

庆祝今天光通信板块出现较大调整，但是我们依旧坚定看好，认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑，近期产业趋势依然在持续兑现验证，美股已经给予了充分定价：
1、Cisco昨日大涨13%：Q3财报超预期，光通信子公司 Acacia 本季订单超 10 亿美元，全年 AI 订单预期从50 亿上调至 90 亿美元
2、Tower两日大涨25%+：签下2027 年硅光晶圆长协 13 亿美元，已收2.9 亿美元预付款；
3、POET昨日大涨43%：与 Lumilens 签光引擎供应协议首单 5000 万美元，未来五年累计采购有望达 5 亿美元（2025 财年总营收仅107 万美元）

庆祝在此我们重申之前的推荐，坚定看好！

礼物大光——旭创+新易盛+天孚+东山+LX：地位最巩固，确定性最高
LX，已进入Google在内的北美三大客户，下半年出货。marvell深度保供DSP，住友、联亚等保供光芯片，光模块+无源光器件+CPC+液冷+电源后续空间很大。

礼物二线小光——汇绿生态：客户拓展+物料储备充足
汇绿生态，coherent全面合作伙伴（800G+1.6T+AOC+NPO+CPO），尤其在NPO和CPO领域有较大预期差。此外，Amazon和甲骨文加速拓展，自主品牌1.6T加速。后续还有望切入新的北美客户！物料保供方面，博通DSP大力支持，CW激光器近期又新增一家厂商保供。

礼物光芯片——长光华芯：积极扩产+海外拓展，涨价增厚利润
长光华芯，MOCVD数量最大，潜在供给最为充足，明年产能有望过亿，目前已经与头部厂商合作，EML产品有望进去北美市场，想象空间巨大。同时EML是目前光模块上游最紧缺环节，价格持续增长，有望显著增厚公司利润。

礼物薄膜铌酸锂——天通股份+安孚科技：未来确定性方向，空间巨大
天通股份，旭创全面合作伙伴+国内最大铌酸锂晶圆厂商（预计未来全球份额50%+），卡位最好

## 总体总结

主题正文
1. 庆祝今天光通信板块出现较大调整，但是我们依旧坚定看好，认为“光”是未来算力通胀环节的大逻辑，近期产业趋势依然在持续兑现验证，美股已经给予了充分定价：
2. 1、Cisco昨日大涨13%：Q3财报超预期，光通信子公司 Acacia 本季订单超 10 亿美元，全年 AI 订单预期从50 亿上调至 90 亿美元
3. 2、Tower两日大涨25%+：签下2027 年硅光晶圆长协 13 亿美元，已收2.9 亿美元预付款；
4. 3、POET昨日大涨43%：与 Lumilens 签光引擎供应协议首单 5000 万美元，未来五年累计采购有望达 5 亿美元（2025 财年总营收仅107 万美元）
5. 汇绿生态，coherent全面合作伙伴（800G+1.6T+AOC+NPO+CPO），尤其在NPO和CPO领域有较大预期差。
6. 长光华芯，MOCVD数量最大，潜在供给最为充足，明年产能有望过亿，目前已经与头部厂商合作，EML产品有望进去北美市场，想象空间巨大。
7. 同时EML是目前光模块上游最紧缺环节，价格持续增长，有望显著增厚公司利润。
8. 天通股份，旭创全面合作伙伴+国内最大铌酸锂晶圆厂商（预计未来全球份额50%+），卡位最好