--- title: "5月14日股市早报：Token工厂/算力硬件/昆仑芯/绿电/数据中心电源/算力租赁等 一、重要财经信息 ①我国科研团队成功研制出可编程量子计算原型机“九章四号”" topic_id: 14422514221215582 created_at: 2026-05-14T08:27:26.315+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # 5月14日股市早报：Token工厂/算力硬件/昆仑芯/绿电/数据中心电源/算力租赁等 一、重要财经信息 ①我国科研团队成功研制出可编程量子计算原型机“九章四号” - 序号：418 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422514221215582) - 附件：图片 0，音频 0，文档 0 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 5月14日股市早报：Token工厂/算力硬件/昆仑芯/绿电/数据中心电源/算力租赁等 一、重要财经信息 ①我国科研团队成功研制出可编程量子计算原型机“九章四号”。 ②美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.2%，标普500指数涨0.58%，道指跌0.14%。其中，纳指、标普500指数再创新高。大型科技股多数上涨，谷歌涨近4%，光通信板块多数上涨，Coherent涨约8%。利弗莫尔中概股龙头指数大幅收涨3.62%。 二、今日热点聚焦 广联航空：拟3.57亿元收购天津跃峰51%股权。标的公司主营航天器金属结构件制造，业绩承诺期为2026年至2028年，累计承诺净利润不低于2.1亿元 中钨高新：目前金洲公司PCB钻针订单饱满 市场需求旺盛。产能方面，随着1.4亿支微钻扩产项目已于2026年3月达产，1.3亿支微钻和0.63亿支超长径精密微型刀具扩产项目正在推进（调研） 川环科技：公司收到ULSolutions颁发的LFCMUL4501液冷组件认证结案信，橡胶软管总成等液冷流体连接管路部件通过认证 华秦科技：签订约14.80亿元航空发动机用特种功能材料销售框架协议，占2025年营收比重为118.97% 烽火通信：旗下武汉烽火锐拓科技有限公司发布全球最大规格光纤预制棒 沪电股份：泰国基地AI服务器与高速网络产品批量导入 2026年第一季度产能利用率超90%（调研） 银禧科技：为生益科技等覆铜板企业提供PPO电子化学品；PPO产品满产满销 全部供应给覆铜板客户（互动） Token工厂 4月，中国电信宁夏公司宣布启动2026年“Token工厂Q“生成能力服务集采项目，分批次采购Token生成能力服务。据C114了解，本次集采是国内首次大规模Token生成能力服务集采。项目的整体规模达164.51亿元(不含税)，174.3806亿元(含税)，共划分11个标包，服务期长达60个月。目前，项目已经启动了5个标包集采。 （华胜天成、东方国信、润建股份、润泽科技） 算力硬件/材料 ①阿里巴巴高管称，由于快速投资于扩展计算能力，我们将超出此前的3800亿元人民币的初始资本支出计划。腾讯高层在业绩会上表示，腾讯在AI相关服务的需求在持续增长，今年这一块的资本支出相比去年会有所增加，特别是在下半年。 ②鸿海全光CPO交换机柜已提前向英伟达出货，且“供应相当吃紧”。作为英伟达全光CPO唯一代工与设计制造商，鸿海出货量预期大幅上调，此前计划为2026年出货量超万台，如今上调为2026至2027年超5万台。 （可川科技、工业富联、禾盛新材、天孚通信、罗博特科、新易盛） 昆仑芯/超节点 百度昆仑芯P800已完成规模化验证，2025年至今已交付多个万卡集群。基于昆仑芯的天池256卡超节点已经在上个月点亮，将于6月正式上市，吞吐性能较上一代提升25%，并完成包含文心，DeepSeek,GLM,MiniMax等主流模型的适配。 （中科曙光、浪潮信息、紫光股份、华勤技术） 绿电/电网设备 ①国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，明确提出要“促进能源、算力、场景、数据、模型等要素高效协同”，构建“算力、电力深度融合的算电协同发展机制”。 ②受Token需求飙升350%的推动，超大规模云服务商的2026年资本支出预测从4500亿美元大幅上调至8000亿美元。大摩预计数据中心将面临55GW的电力缺口。 （大唐发电、华电辽能、节能风电、晋控电力、金盘科技、三变科技、智光电气） 数据中心电源 ①机构：政策持续加码“算电协同”和绿电直连，机柜功率迈进MW时代，柜外电源800V直流已成主流。SST（固态变压器）凭借灵活和节能优势，有望在AIDC领域加速落地。 ②英伟达将800V高压直流架构确立为下一代AI工厂的核心供电方案。这套架构已获得广泛支持，包括英诺赛科在内的主流半导体厂商均已宣布支持800V供电方案。 （中恒电气、麦格米特、禾望电气、伊戈尔、科士达、欧陆通、盛弘股份、科华数据） 算力租赁 CME集团和GPU市场情报及基准数据行业领导者Silicon Data宣布，将于今年晚些时候推出算力期货市场，目前正更多加微信在等待监管部门的审查。 （润建股份、城地香江、中嘉博创、润泽科技、数据港、网宿科技、宏景科技） 燃气轮机 《》显示，2025年全球燃气轮机需求量约为90-100GW，但年产能仅为55-60GW，供需缺口高达30-40GW。《》预测，全球市场的供需失衡至少延续到2030年。 （中国动力、天润工业、上海电气、万泽股份、应流股份、联德股份） PCB 业内消息人士透露，英伟达已与ODM合作伙伴敲定下一代AI芯片Vera Rubin的量产方案，计划于6月进入试产阶段，7月起开始向北美主要云服务商发货。Rubin Ultra机柜GPU封装数量翻倍，带动PCB用量倍增。 （鹏鼎控股、生益科技、大族激光、博敏电子、大族数控、宏昌电子、中一科技） 存储芯片 自2025年9月底以来，NAND芯片的合同价格上涨超过600%，而DRAM芯片的合同价格上涨近400%。摩根大通最新报告称，由于人工智能推动的需求持续超过供应，库存紧张，HBM供应被多季度的价格和数量协议锁定，预计存储芯片价格和销量将在2027-2028年继续上涨。 （德明利、香农芯创、兆易创新、大普微、普冉股份、江波龙） 半导体材料/设备 ①AI服务器、先进封装及HBM技术迭代带动硅片与电子特气用量激增，叠加中东能源危机推高化工原料成本，半导体材料全品类进入量价齐升阶段。 ②平头哥自研GPU规模化量产 截至26年2月，已经累计规模化交付47万片。 （中船特气、斯达半导、雅克科技、鼎龙股份、天岳先进、晶盛机电） 铜 LME伦铜近期持续反弹，向上触及14000美元/吨，接近历史高点。2026年全球铜市依然呈现供需偏紧格局，从供应瓶颈到电力，储能，AI需求的结构性增长，成为支撑铜价的核心逻辑。 （云南铜业、江西铜业、紫金矿业、洛阳钼业） 有色·钨 机构：我国稀土钨锑镓锗等资源战略地位凸显，以后可能不止由单纯供需决定，战略稀缺溢价有望持续体现在价格中。 （翔鹭钨业、章源钨业、中钨高新） 三、昨日强势板块和个股 绿电/电网设备、AI电源、算力租赁、算力硬件、PCB、存储、半导体等 ## 总体总结 主题正文 1. 标的公司主营航天器金属结构件制造，业绩承诺期为2026年至2028年，累计承诺净利润不低于2.1亿元 2. ①阿里巴巴高管称，由于快速投资于扩展计算能力，我们将超出此前的3800亿元人民币的初始资本支出计划。 3. 基于昆仑芯的天池256卡超节点已经在上个月点亮，将于6月正式上市，吞吐性能较上一代提升25%，并完成包含文心，DeepSeek,GLM,MiniMax等主流模型的适配。 4. ①国家能源局等四部门联合印发《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，明确提出要“促进能源、算力、场景、数据、模型等要素高效协同”，构建“算力、电力深度融合的算电协同发展机制”。 5. 业内消息人士透露，英伟达已与ODM合作伙伴敲定下一代AI芯片Vera Rubin的量产方案，计划于6月进入试产阶段，7月起开始向北美主要云服务商发货。 6. 自2025年9月底以来，NAND芯片的合同价格上涨超过600%，而DRAM芯片的合同价格上涨近400%。 7. 摩根大通最新报告称，由于人工智能推动的需求持续超过供应，库存紧张，HBM供应被多季度的价格和数量协议锁定，预计存储芯片价格和销量将在2027-2028年继续上涨。 8. 2026年全球铜市依然呈现供需偏紧格局，从供应瓶颈到电力，储能，AI需求的结构性增长，成为支撑铜价的核心逻辑。