---
title: "[礼物] 国产半导体将迎史诗级行情 趋势：2026年是国产半导体兑现大年 下游：算力Token需求暴涨已无异议，2026年、2027年芯片出货量预期同比持续翻倍"
topic_id: 82255848142485812
created_at: 2026-05-13T20:41:06.502+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# [礼物] 国产半导体将迎史诗级行情 趋势：2026年是国产半导体兑现大年 下游：算力Token需求暴涨已无异议，2026年、2027年芯片出货量预期同比持续翻倍

- 序号：082
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255848142485812)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

[礼物] 国产半导体将迎史诗级行情

趋势：2026年是国产半导体兑现大年
下游：算力Token需求暴涨已无异议，2026年、2027年芯片出货量预期同比持续翻倍以上增长；
中游：先进制程和先进封装扩产加速已明确，存储扩产以及资本市场进程提速推动上游需求暴增；
上游：前道半导体设备和材料即将迎来史诗级Beta，后道设备在测试量翻倍和先进封装扩产下的超强Alpha推动多象限EPS成长。

[庆祝]结论：以旧持有两头策略

[太阳]-维持超配：根据需求增长预期以及产能满足情况。超配国产算力芯片股包括昇腾链和非昇腾链，寒武纪、海光信息、芯原股份、兆易创新、杰华特，以及其他相关环节。

[太阳]-维持超配：国产半导体后道设备，金海通、长川科技、芯碁微装、ASMPT，以及其他相关板块公司，

[爱心]-上调至超配：国产半导体前道设备，北方华创、中微公司、拓荆科技、精智达、中科飞测等相关板块公司。

[爱心]-维持标配：晶圆厂、封测厂，伟测科技，中芯国际、华虹半导体、燕东微、晶合集成、汇成股份、盛合晶微、长电科技、通富微电、甬矽电子等相关板块公司。

## 总体总结

主题正文
1. 下游：算力Token需求暴涨已无异议，2026年、2027年芯片出货量预期同比持续翻倍以上增长；
2. 上游：前道半导体设备和材料即将迎来史诗级Beta，后道设备在测试量翻倍和先进封装扩产下的超强Alpha推动多象限EPS成长。
3. [庆祝]结论：以旧持有两头策略
4. [太阳]-维持超配：根据需求增长预期以及产能满足情况。
5. 超配国产算力芯片股包括昇腾链和非昇腾链，寒武纪、海光信息、芯原股份、兆易创新、杰华特，以及其他相关环节。
6. [太阳]-维持超配：国产半导体后道设备，金海通、长川科技、芯碁微装、ASMPT，以及其他相关板块公司，
7. [爱心]-上调至超配：国产半导体前道设备，北方华创、中微公司、拓荆科技、精智达、中科飞测等相关板块公司。
8. [爱心]-维持标配：晶圆厂、封测厂，伟测科技，中芯国际、华虹半导体、燕东微、晶合集成、汇成股份、盛合晶微、长电科技、通富微电、甬矽电子等相关板块公司。