---
title: "顶层制度设计进一步夯实两碳政策定力，地缘冲突缓和后化工或迎来补库行情 1️⃣ 观点更新:1、两办印发《美丽中国建设成效考核办法》，化工项目审批难度或加大。其中第"
topic_id: 14422512148218442
created_at: 2026-05-11T08:05:43.699+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 顶层制度设计进一步夯实两碳政策定力，地缘冲突缓和后化工或迎来补库行情 1️⃣ 观点更新:1、两办印发《美丽中国建设成效考核办法》，化工项目审批难度或加大。其中第

- 序号：544
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/14422512148218442)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

顶层制度设计进一步夯实两碳政策定力，地缘冲突缓和后化工或迎来补库行情

1️⃣ 观点更新:1、两办印发《美丽中国建设成效考核办法》，化工项目审批难度或加大。其中第五条提到，对各省（自治区、直辖市）党委和政府美丽中国建设成效的考核。考核结果作为省（自治区、直辖市）党委和政府领导班子和有关领导干部综合考核评价、奖惩任免的重要参考，作为生态环境保护相关财政资金分配的参考依据。我们认为，未来化工项目审批难度加大，落后产能或加速退出。
2、中东冲突缓和后，化工品或迎来补库行情。根据海关总署数据，2026年4月，中国出口总金额为3594亿美元，同比+14.1%。自2026年3月中东冲突以来，中国凭借稳定的能源供给、齐全的供应链稳定供应全球，目前部分化工品库存已然较低。未来若中东冲突缓和，我们认为全球或将迎来新一轮的补库行情。

2️⃣电话会议安排——金选路演第24期：对话棉花专家：供应端扰动明显，国内外棉价共振上涨
会议时间：5月10日 19:00
参会方式：进门财经搜“开源化工”
会议内容：展望国内外棉花情况，看好全球棉花景气上行。

受益标的：
1、 拐点明确以及高弹性：
化纤：桐昆股份、新凤鸣、恒逸石化；华峰化学、新乡化纤；三友化工、中泰化学
磷化工：云图控股、兴发集团、川恒股份、云天化等；
有机硅：新安股份、东岳硅材、鲁西化工、三友化工、合盛硅业等；
制冷剂：巨化股份、三美股份、东岳集团、昊华科技等。

2、 双碳背景下具有全球优势的龙头：
煤化工：华鲁恒升、鲁西化工、宝丰能源等；
石化：恒力石化、荣盛石化、万华化学、卫星化学等。

3、 短期景气承压，但具有长期价值的低估值周期品：
氯碱：新疆天业、中泰化学、北元集团等；
纯碱：中盐化工、博源化工；
工业硅：合盛硅业、新安股份；
钛白粉：龙佰集团。

## 总体总结

主题正文
1. 1️⃣ 观点更新:1、两办印发《美丽中国建设成效考核办法》，化工项目审批难度或加大。
2. 其中第五条提到，对各省（自治区、直辖市）党委和政府美丽中国建设成效的考核。
3. 考核结果作为省（自治区、直辖市）党委和政府领导班子和有关领导干部综合考核评价、奖惩任免的重要参考，作为生态环境保护相关财政资金分配的参考依据。
4. 2、中东冲突缓和后，化工品或迎来补库行情。
5. 根据海关总署数据，2026年4月，中国出口总金额为3594亿美元，同比+14.1%。
6. 自2026年3月中东冲突以来，中国凭借稳定的能源供给、齐全的供应链稳定供应全球，目前部分化工品库存已然较低。
7. 2️⃣电话会议安排——金选路演第24期：对话棉花专家：供应端扰动明显，国内外棉价共振上涨
8. 3、 短期景气承压，但具有长期价值的低估值周期品：