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title: "AI驱动扩产高景气+科技板块回暖，两存上市节奏有望继续推进，看好自主可控板块接下来的表现 [庆祝]基本面的三重beta：强beta+国产化+广阔需求，不是脉冲式"
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# AI驱动扩产高景气+科技板块回暖，两存上市节奏有望继续推进，看好自主可控板块接下来的表现 [庆祝]基本面的三重beta：强beta+国产化+广阔需求，不是脉冲式

- 序号：247
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## 正文

AI驱动扩产高景气+科技板块回暖，两存上市节奏有望继续推进，看好自主可控板块接下来的表现

[庆祝]基本面的三重beta：强beta+国产化+广阔需求，不是脉冲式的高增长，而是整体中枢的显著上移
[玫瑰]受益于AI对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求，全球进入高资本开支的扩张周期，带动全球设备/耗材/洁净室等环节持续上行，这是板块的第一重beta；
[玫瑰]出于供应链安全的考量，国内加大了对设备/零部件/耗材等环节的头部公司持持力度，相关公司产品验证与业务放量持续推进中，这是板块的第二重beta；
[玫瑰]考虑到在先进制程及先进存储芯片的本土化供应份额，以两存/中芯/华虹为代表的晶圆厂持续高增长，带来了广阔的需求市场，这是板块的第三重beta。

[庆祝]资本市场的节奏：近期的科技板块的强势反弹，为相关工作的推进提供了较好的条件
去年四季度开始，市场对于两存上市的预期持续强化，从时间周期来看，相关工作正在稳步推进中，近期科技板块的强势反弹，为相关的资本市场动作提供了较好的契机，有望看到相关进程的继续推进。

[太阳]看好自主可控板块接下来的表现，从选股策略上，依然是我们之前强调的三种思路：
[玫瑰]买龙头：设备（华创、中微、拓荆、长川等）、零部件（富创、江丰等）、耗材（鼎龙、安集等）、洁净室（亚翔集成、圣晖集成）
[玫瑰]买弹性：涂胶显影（芯源微，本月预计设备有重大进展，有望于板块节奏共振）、量测（精测电子，明暗场设备订单放量+先进封装股权重估）、测试机（精智达，今年是从“长鑫概念股“向“长鑫业绩股”切换的一年，业绩和订单趋势非常好，而且近期反弹还没怎么涨）、零部件（强一+珂玛，特别吃风偏的优质高弹性品种）、耗材（兴福电子，非常优秀的公司，湿电子化学品领域的“鼎龙股份”，有极强的品类外延潜力）、洁净室（华康洁净）
[玫瑰]买产业逻辑：芯片测试产业链的通胀（长川+华峰+精智达+金海通+和林微纳+强一股份）、两存敞口大的标的（中微+拓荆+长川+精智达+京仪装备+兴福电子）

## 总体总结

主题正文
1. [庆祝]基本面的三重beta：强beta+国产化+广阔需求，不是脉冲式的高增长，而是整体中枢的显著上移
2. [玫瑰]受益于AI对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求，全球进入高资本开支的扩张周期，带动全球设备/耗材/洁净室等环节持续上行，这是板块的第一重beta；
3. [玫瑰]出于供应链安全的考量，国内加大了对设备/零部件/耗材等环节的头部公司持持力度，相关公司产品验证与业务放量持续推进中，这是板块的第二重beta；
4. [玫瑰]考虑到在先进制程及先进存储芯片的本土化供应份额，以两存/中芯/华虹为代表的晶圆厂持续高增长，带来了广阔的需求市场，这是板块的第三重beta。
5. 去年四季度开始，市场对于两存上市的预期持续强化，从时间周期来看，相关工作正在稳步推进中，近期科技板块的强势反弹，为相关的资本市场动作提供了较好的契机，有望看到相关进程的继续推进。
6. [玫瑰]买龙头：设备（华创、中微、拓荆、长川等）、零部件（富创、江丰等）、耗材（鼎龙、安集等）、洁净室（亚翔集成、圣晖集成）
7. [玫瑰]买弹性：涂胶显影（芯源微，本月预计设备有重大进展，有望于板块节奏共振）、量测（精测电子，明暗场设备订单放量+先进封装股权重估）、测试机（精智达，今年是从“长鑫概念股“向“长鑫业绩股”切换的一年，业绩和订单趋势非常好，而且近期反弹还没怎么涨）、零部件（强一+珂玛，特别吃风偏的优质高弹性品种）、耗材（兴福电子，非常优秀的公司，湿电子化学品领域的“鼎龙股份”，有极强的品类外延潜力）、洁净室（华康洁净）
8. [玫瑰]买产业逻辑：芯片测试产业链的通胀（长川+华峰+精智达+金海通+和林微纳+强一股份）、两存敞口大的标的（中微+拓荆+长川+精智达+京仪装备+兴福电子）