---
title: "📈英伟达在 5 月 8 日被维持正面框架，一季度有业绩超预期并上调预期的概率，收入和每股收益预测平均上调 12% 💰一季度收入有 20 亿美元超预期空间，202"
topic_id: 22255845854128811
created_at: 2026-05-09T13:50:23.644+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 📈英伟达在 5 月 8 日被维持正面框架，一季度有业绩超预期并上调预期的概率，收入和每股收益预测平均上调 12% 💰一季度收入有 20 亿美元超预期空间，202

- 序号：057
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255845854128811)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

📈英伟达在 5 月 8 日被维持正面框架，一季度有业绩超预期并上调预期的概率，收入和每股收益预测平均上调 12%
💰一季度收入有 20 亿美元超预期空间，2026/2027 年每股收益分别高于一致预期 14%/34%，目标价 250 美元
📈康宁因英伟达最高 21 亿美元投资承诺盘后涨 27%，
☁️超大云厂 5 月 8 日引用高盛口径称，最大 AI 超大规模企业 2026 年资本开支将达 7550 亿美元，同比增 83%，相当于经营性现金流 100%
📊高盛还列出谷歌 2026 年资本开支 1800-1900 亿美元、Meta1250-1450 亿美元、微软 2026 年约 1900 亿美元、亚马逊 2000 亿美元
💸订单强劲但回购和自由现金流被挤压
🔗回顾微软 2019 年投资 10 亿美元、2023 年承诺 130 亿美元的历史，OpenAI 如今向 AWS 承诺约 1380 亿美元，亚马逊最多投资 500 亿美元
🧠这条线的边际含义是模型公司仍在多云化争夺算力，云厂商既卖 GPU 容量，也要承担前置资本开支和客户集中风险
☁️多家机构提到某企业目标价从 130 美元上调至 165 美元，理由是 7 年 18 亿美元云基础设施服务承诺
💵交易预计四季度开始贡献 2000-2500 万美元收入，2027 年下半年完全放量
🏗️公司未来 12 个月新增约 8.12 亿美元资本开支，其中约 7 亿美元在 2026 下半年部署，推理外溢到边缘云
🤖OpenAI 与博通的定制 AI 芯片交易遇到 180 亿美元融资障碍，且博通希望微软购买第一阶段约 40% 芯片但未获承诺
🔑这说明
📊13-24 小时背景资讯反复给出某企业一季度营收 20.8 亿美元、调整后息税折旧摊销前利润 11.6 亿美元、利润率 56%
📋营收积压 994 亿美元、活跃电力超过 1GW、签约电力超过 3.5GW
📌这只能作背景补充，但解释了为什么市场继续愿意给 GPU 云高订单能见度，同时也盯住亏损、融资和电力履约

## 总体总结

主题正文
1. ☁️超大云厂 5 月 8 日引用高盛口径称，最大 AI 超大规模企业 2026 年资本开支将达 7550 亿美元，同比增 83%，相当于经营性现金流 100%
2. 📊高盛还列出谷歌 2026 年资本开支 1800-1900 亿美元、Meta1250-1450 亿美元、微软 2026 年约 1900 亿美元、亚马逊 2000 亿美元
3. 🔗回顾微软 2019 年投资 10 亿美元、2023 年承诺 130 亿美元的历史，OpenAI 如今向 AWS 承诺约 1380 亿美元，亚马逊最多投资 500 亿美元
4. 🧠这条线的边际含义是模型公司仍在多云化争夺算力，云厂商既卖 GPU 容量，也要承担前置资本开支和客户集中风险
5. 💵交易预计四季度开始贡献 2000-2500 万美元收入，2027 年下半年完全放量
6. 🤖OpenAI 与博通的定制 AI 芯片交易遇到 180 亿美元融资障碍，且博通希望微软购买第一阶段约 40% 芯片但未获承诺
7. 📊13-24 小时背景资讯反复给出某企业一季度营收 20.8 亿美元、调整后息税折旧摊销前利润 11.6 亿美元、利润率 56%
8. 📌这只能作背景补充，但解释了为什么市场继续愿意给 GPU 云高订单能见度，同时也盯住亏损、融资和电力履约