--- title: "🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段，关注核心标的订单进展 [庆祝]事件：机器人板块近期回暖，绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读：（1）特斯拉S/X产" topic_id: 45544851141244158 created_at: 2026-05-08T13:07:58.916+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # 🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段，关注核心标的订单进展 [庆祝]事件：机器人板块近期回暖，绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读：（1）特斯拉S/X产 - 序号：163 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544851141244158) - 附件：图片 0，音频 0，文档 0 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 🤖【国金具身智能】特斯拉机器人进入备产阶段，关注核心标的订单进展 [庆祝]事件：机器人板块近期回暖，绿的谐波盘中一度涨幅达17%。 ✨解读：（1）特斯拉S/X产线五月结束生产，开始转为机器人产能，产业链发生实质进展。 （2）5月初开始财报季结束，对短期业绩担忧结束。 （3）据统计，机器人板块历史回撤30%后，后续迎产业链落地进展多数将带来大幅上涨机会📈。 💾相关资料： 1️⃣机器人板块年报一季报总结：产业仍在突飞猛进，等待拐点到来 小程序://国金证券研究服务/U97FdyboEBNQDwI 2️⃣再次提示绿的谐波超预期机会 💡投资建议：Q1资本市场扰动因素增加，但是目前产业基本面进展整体符合我们预期，且我们认为，资本市场的元叙事跟产业实际情况有较大预期差。我们维持26年年度策略观点不变，即：26年是人形机器人0-1兑现阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。 （1） 特斯拉链的收敛：特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注：拓普集团、三花智控、绿的谐波、五洲新春、蓝思科技、长盈精密、浙江荣泰、金沃股份、恒勃股份、领益智造、均胜电子、领益智造、科森科技（计算机组覆盖）等。 （2） 技术迭代与收敛：重点关注谐驱动新技术（波磁场电机、GaN）、灵巧手（电子手套、新型基材）、新材料（peek）、高端轴承等。重点关注：宁波华翔、英诺赛科、日盈电子、泛亚微透、宏微科技、岱美股份等。 （3） 海外其他供应链的机会：苹果、谷歌、OpenAI、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注兆威机电、银轮股份、汉威科技以及电子链标的相关机会。 （4） 国内本体和应用垂类机会：宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链亿嘉和、翔楼新材、东方精工、均胜电子、天奇股份、咸亨国际、上纬新材、优必选（机械组覆盖）等。 （5）围绕长期确定性，布局“优质格局”的标的：绿的谐波（谐波减速器龙头）、奥比中光（深度相机龙头）、英诺赛科（氮化镓龙头）、宁波华翔（peek龙头）。 ## 总体总结 主题正文 总结：产业仍在突飞猛进，等待拐点到来 小程序://国金证券研究服务/U97FdyboEBNQDwI 2️⃣再次提示绿的谐波超预期机会 💡投资建议：Q1资本市场扰动因素增加，但是目前产业基本面进展整体符合我们预期，且我们认为，资本市场的元叙事跟产业实际情况有较大预期差。我们维持26年年度策略观点不变，即：26年是人形机器人0-1兑现阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。 （1） 特斯拉链的收敛：特斯拉链已经迭代4年，目前硬件供应链趋于收敛的拐点。围绕确定性和空间，重点关注：拓普集团、三花智控、绿的谐波、五洲新春、蓝思科技、长盈精密、浙江荣泰、金沃股份、恒勃股份、领益智造、均胜电子、领益智造、科森科技（计算机组覆盖）等。 （2） 技术迭代与收敛：重点关注谐驱动新技术（波磁场电机、GaN）、灵巧手（电子手套、新型基材）、新材料（peek）、高端轴承等。重点关注：宁波华翔、英诺赛科、日盈电子、泛亚微透、宏微科技、岱美股份等。 （3） 海外其他供应链的机会：苹果、谷歌、OpenAI、Figure等都陆续迈入0-1，重点关注兆威机电、银轮股份、汉威科技以及电子链标的相关机会。 （4） 国内本体和应用垂类机会：宇树、智元、乐聚、银河通用等陆续上市，关注供应链亿嘉和、翔楼新材、东方精工、均胜电子、天奇股份、咸亨国际、上纬新材、优必选（机械组覆盖）等。 （5）围绕长期确定性，布局“优质格局”的标的：绿的谐波（谐波减速器龙头）、奥比中光（深度相机龙头）、英诺赛科（氮化镓龙头）、宁波华翔（peek龙头）。