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title: "【AAOI】模块&光芯片加速发力，上修产能预期，坚定看好！ [礼物]【财务表现】26Q1收入1.5 亿美元（环+12.5%，同+51.3%，指引 1.5–1.6"
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# 【AAOI】模块&光芯片加速发力，上修产能预期，坚定看好！ [礼物]【财务表现】26Q1收入1.5 亿美元（环+12.5%，同+51.3%，指引 1.5–1.6

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## 正文

【AAOI】模块&光芯片加速发力，上修产能预期，坚定看好！

[礼物]【财务表现】26Q1收入1.5 亿美元（环+12.5%，同+51.3%，指引 1.5–1.65 亿美元）；毛利率29.2%（上一季度指引为29%–31%）。
[礼物]【业务指引】26Q2总营收指引 1.8–1.98 亿美元，环比+19%–31%

[礼物]【分业务表现】：数据中心产品8140万美元，同+154%、环+10%，800G贡献460万美元。CATV业务：收入 6680 万美元，同+3.6%、环+8%。

[礼物]【1️⃣模块】Q1完成向一家大客户首批 800G 产品量产交付，Q1末800G产能达10w/月。800G 产品在Q2将继续实现强劲增长， Q3拐点（60%-80%环比增长）。美国休斯顿地区产能翻倍。
[礼物]【2️⃣激光器】产线快速扩张、27年底实现6英寸晶圆量产。大量新增MOCVD设备以进行扩产。

[拳头]坚定看好长期发展前景， 高弹性【模块+光芯片供应商】：1️⃣26年收入指引10亿 上修到11亿，内部目标12亿美金；2️⃣ 光芯片自制，ELSFP 27年月出货40万只； 三家大客户洽谈订单、规划27年全球产能前三；3️⃣27年中单月收入从 3.78亿上修到4.71亿美金，大规模给罗博特科等下设备订单。

## 总体总结

主题正文
1. [礼物]【财务表现】26Q1收入1.5 亿美元（环+12.5%，同+51.3%，指引 1.5–1.65 亿美元）；
2. [礼物]【业务指引】26Q2总营收指引 1.8–1.98 亿美元，环比+19%–31%
3. [礼物]【分业务表现】：数据中心产品8140万美元，同+154%、环+10%，800G贡献460万美元。
4. [礼物]【1️⃣模块】Q1完成向一家大客户首批 800G 产品量产交付，Q1末800G产能达10w/月。
5. 800G 产品在Q2将继续实现强劲增长， Q3拐点（60%-80%环比增长）。
6. [拳头]坚定看好长期发展前景， 高弹性【模块+光芯片供应商】：1️⃣26年收入指引10亿 上修到11亿，内部目标12亿美金；
7. 三家大客户洽谈订单、规划27年全球产能前三；
8. 3️⃣27年中单月收入从 3.78亿上修到4.71亿美金，大规模给罗博特科等下设备订单。