---
title: "❗️【天风电新&汽车】还是AI，但市场高切低怎么看？ ——————————— 这两天走势很A股，极致的unwind，AIDC（特别是缺电燃机）调整，而机器人和S"
topic_id: 82255821121548252
created_at: 2026-05-08T20:37:14.373+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# ❗️【天风电新&汽车】还是AI，但市场高切低怎么看？ ——————————— 这两天走势很A股，极致的unwind，AIDC（特别是缺电燃机）调整，而机器人和S

- 序号：044
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255821121548252)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

❗️【天风电新&汽车】还是AI，但市场高切低怎么看？
———————————
这两天走势很A股，极致的unwind，AIDC（特别是缺电燃机）调整，而机器人和SPX链启动，典型的高切低。

我们的观点如下：
1、看好低位的SPX和机器人，重点推荐标的如下：
【SPX】
本质：缺电的延续+中美关系向上的最好表达+SPX资本开支加速

✅设备：迈为、奥特维、高测
✅材料：聚和材料、福斯特、高测
✅PCB：世运电路
✅其他：科达利、晶科、钧达

【机器人】
本质：位置更低+有望下半年量产+世界模型打开销量上限
跟之前的沟通类似
✅已获PPA：浙江荣泰、拓普集团、三花智控、恒力液压
✅主业beat+边际变化大：科达利、峰岹科技
✅新技术：安培龙、恒勃股份

对机构来说的 最优解：浙江荣泰、科达利、峰岹科技

国产链：继续看好瑞松科技、胜通能源等

2、调整的AIDC继续加仓——还是看好涨价+新技术的汇流，本质就是买通胀方向。

✅PCB上游都可以，其中成板块性的还是铜箔，当前位置先❗️【海亮、方邦，再铜冠、德福、诺德】。

✅缺电最看好SOFC，A股居然 ❗️让龙一潍柴动力跌这么多？？？，其次三环集团，其他继续看好高弹性品种：
价格弹性：振华股份
品类开拓从电感到模组：京泉华
单品类连接件等：德昌电机H、敏实（潜在）；春晖智控

✅底部低估值、变化大的AIDC：江海、蔚蓝锂芯

其他电源和液冷推荐不变。

## 总体总结

主题正文
1. ❗️【天风电新&汽车】还是AI，但市场高切低怎么看？
2. 这两天走势很A股，极致的unwind，AIDC（特别是缺电燃机）调整，而机器人和SPX链启动，典型的高切低。
3. 1、看好低位的SPX和机器人，重点推荐标的如下：
4. 本质：缺电的延续+中美关系向上的最好表达+SPX资本开支加速
5. 2、调整的AIDC继续加仓——还是看好涨价+新技术的汇流，本质就是买通胀方向。
6. ✅PCB上游都可以，其中成板块性的还是铜箔，当前位置先❗️【海亮、方邦，再铜冠、德福、诺德】。
7. ✅缺电最看好SOFC，A股居然 ❗️让龙一潍柴动力跌这么多？
8. 价格弹性：振华股份