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title: "GlobalFoundries (GF) 在 2026 年 5 月 5 日举行的 2026Q1 财报电话会议上，针对 SiGe (硅锗) 工艺释放了非常积极的信"
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# GlobalFoundries (GF) 在 2026 年 5 月 5 日举行的 2026Q1 财报电话会议上，针对 SiGe (硅锗) 工艺释放了非常积极的信

- 序号：228
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## 正文

GlobalFoundries (GF) 在 2026 年 5 月 5 日举行的 2026Q1 财报电话会议上，针对 SiGe (硅锗) 工艺释放了非常积极的信号。

1. 市场需求与产能：供不应求
• 佛蒙特州工厂（Vermont Fab）超额预订： CEO Tim Breen 指出，受 AI 数据中心光网络需求的强劲驱动，GF 位于佛蒙特州工厂的 SiGe 产能已经超额预订（Oversubscribed），订单排期已排至 2027 年以后。
• 产能扩充计划： 鉴于极高的市场需求，GF 明确表示正在扩建 SiGe 产能，以支持长期客户需求。
2. 核心应用：AI 数据中心的基础设施
• 关键组件地位： SiGe BiCMOS 被视为 AI 数据中心网络的关键使能技术。它主要用于生产跨阻放大器 (TIA) 和驱动器 (Drivers)，这些组件是数据中心每一处光纤连接（从电信号到光信号转换）的必修课。
• 技术拐点： 管理层认为 SiGe 业务正处于“强劲的正向拐点”，随着 AI 规模化部署对高速互联的要求提升，其市场渗透率正在加速。
3. 财务贡献：高毛利增长引擎
• 利润率优化： 财报提到 SiGe 业务具有“显著的毛利增厚（Meaningfully Margin Accretive）”作用。这助力 GF 在该季度实现了 29.0% 的创纪录非 GAAP 毛利率。
• CID 部门增长： 包含 SiGe 在内的通信基础设施与数据中心（CID）部门营收同比增长 32%，已连续六个季度实现双位数增长。管理层因此将 CID 全年的增长预期上调至 35%-40%（High 30% range）。
4. 战略协同：与硅光（SiPh）双轮驱动
• SCALE 平台： GF 宣布推出了名为 SCALE 的硅光子共封装光学元件（CPO）解决方案。
• 技术组合： 会议强调了 SiPh（用于光路径）与 SiGe（用于高性能模拟电信号处理）的互补性。GF 正利用这两项技术捕捉 AI 网络从可插拔模块向 CPO/OCI（光计算互连）演进的机会。
总结：
在 GF 的 2026Q1 财报中，SiGe被提升到了与 AI 基础设施高度绑定的战略核心地位。目前最大的挑战并非需求，而是如何通过佛蒙特工厂的扩产来消化排到 2027 年的订单。

关注卓胜微： 国内唯一12寸 SiGe工艺 全栈布局光通信，有望给公司带来第二增长曲线

## 总体总结

主题正文
总结：
在 GF 的 2026Q1 财报中，SiGe被提升到了与 AI 基础设施高度绑定的战略核心地位。目前最大的挑战并非需求，而是如何通过佛蒙特工厂的扩产来消化排到 2027 年的订单。

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