---
title: "【中泰电子丨北方华创】看好大扩产趋势下龙头表现！ 武汉正式发布2026年重大项目规划 380亿美元存储扩产计划正式官宣。 本次扩产以长江存储（YMTC）、武汉新"
topic_id: 45544852241421888
created_at: 2026-05-05T21:27:56.471+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 【中泰电子丨北方华创】看好大扩产趋势下龙头表现！ 武汉正式发布2026年重大项目规划 380亿美元存储扩产计划正式官宣。 本次扩产以长江存储（YMTC）、武汉新

- 序号：081
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544852241421888)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

【中泰电子丨北方华创】看好大扩产趋势下龙头表现！

武汉正式发布2026年重大项目规划 380亿美元存储扩产计划正式官宣。 本次扩产以长江存储（YMTC）、武汉新芯（XMC） 为双核心，重点布局3D NAND与DRAM两大核心赛道，全方位提升产能规模与技术实力。

两存+先进逻辑大扩产趋势向上
国内两存、逻辑晶圆厂做大做强。两存将有望复制面板成长逻辑成为全球领先企业，晶圆厂体量持续壮大；先进制程必将大扩产，解决国产AI最卡脖子环节及众多高端应用芯片制造瓶颈。
据SEMI，2025年大陆晶圆制造设备市场空间约463亿美元，未来随着大扩产向上， 市场规模有望进一步增长，同时，国产化份额较低，仍有充分提升空间。

本土龙头有望深度受益！
北方华创主要覆盖刻蚀、薄膜、清洗和扩散设备等领域，对应市场空间超200多亿美元，新增芯源微覆盖的涂胶显影（约10多亿美元市场空间）、临时键合等环节，进一步拓宽覆盖成长空间。
为战略发展需求，公司积极储备人才，2025年员工新增4747人，费用项增长，但公司订单/营收有望快速成长，且随着人才储备到位，有望迎来利润增速拐点。

风险提示：下游大型晶圆厂扩产不及预期；行业竞争加剧。

☎派点请支持中泰电子：王芳/杨旭/冯光亮

## 总体总结

主题正文
1. 武汉正式发布2026年重大项目规划 380亿美元存储扩产计划正式官宣。
2. 本次扩产以长江存储（YMTC）、武汉新芯（XMC） 为双核心，重点布局3D NAND与DRAM两大核心赛道，全方位提升产能规模与技术实力。
3. 两存将有望复制面板成长逻辑成为全球领先企业，晶圆厂体量持续壮大；
4. 先进制程必将大扩产，解决国产AI最卡脖子环节及众多高端应用芯片制造瓶颈。
5. 据SEMI，2025年大陆晶圆制造设备市场空间约463亿美元，未来随着大扩产向上， 市场规模有望进一步增长，同时，国产化份额较低，仍有充分提升空间。
6. 北方华创主要覆盖刻蚀、薄膜、清洗和扩散设备等领域，对应市场空间超200多亿美元，新增芯源微覆盖的涂胶显影（约10多亿美元市场空间）、临时键合等环节，进一步拓宽覆盖成长空间。
7. 为战略发展需求，公司积极储备人才，2025年员工新增4747人，费用项增长，但公司订单/营收有望快速成长，且随着人才储备到位，有望迎来利润增速拐点。
8. 风险提示：下游大型晶圆厂扩产不及预期；