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# Q1靴子落地，重视底部的机器人 一季报靴子落地，市场担心板块有雷，但实际上不少机器人公司Q1好于市场预期，如 科达利/拓普/荣泰/福赛/恒帅/福达等等，近期特斯

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## 正文

Q1靴子落地，重视底部的机器人

一季报靴子落地，市场担心板块有雷，但实际上不少机器人公司Q1好于市场预期，如
科达利/拓普/荣泰/福赛/恒帅/福达等等，近期特斯拉新一批次Po单已下发，5月（节后）多家公司再赴美拜访，5-6月有新增Ppa可能性，三季度进入量产（7-8月），临近量产会正式发布V3，当前V3收尾工作加速中，重视底部的机器人！
布局思路：1）V3重要更新还是灵巧手，尤其是电机（电机方案和位置）和电子皮肤（包括传感器和织物手套等）。2）除了丝杠环节供应商已签Ppa之外其他环节尚未确定，期待接下来确定性强的核心环节如谐波减速器等。3）国产有较大突围空间的传感器环节（电子皮肤+力传感器）。
核心标的：
β：【浙江荣泰】、【拓普集团】等。
α：谐波减速器-【科达利】、灵巧手电机-【恒帅股份&兆威机电】、电子皮肤-【岱美股份&日盈电子】、Peek件-【福赛科技】、力传感器-【安培龙】等
风险提示：产业进展不及预期等

## 总体总结

主题正文
1. 一季报靴子落地，市场担心板块有雷，但实际上不少机器人公司Q1好于市场预期，如
2. 科达利/拓普/荣泰/福赛/恒帅/福达等等，近期特斯拉新一批次Po单已下发，5月（节后）多家公司再赴美拜访，5-6月有新增Ppa可能性，三季度进入量产（7-8月），临近量产会正式发布V3，当前V3收尾工作加速中，重视底部的机器人！
3. 布局思路：1）V3重要更新还是灵巧手，尤其是电机（电机方案和位置）和电子皮肤（包括传感器和织物手套等）。
4. 2）除了丝杠环节供应商已签Ppa之外其他环节尚未确定，期待接下来确定性强的核心环节如谐波减速器等。
5. 3）国产有较大突围空间的传感器环节（电子皮肤+力传感器）。
6. α：谐波减速器-【科达利】、灵巧手电机-【恒帅股份&兆威机电】、电子皮肤-【岱美股份&日盈电子】、Peek件-【福赛科技】、力传感器-【安培龙】等
7. 风险提示：产业进展不及预期等