---
title: "[太阳]【翱捷科技】26年ASIC业务进入释放，业绩超预期 [玫瑰]26Q1公司营业收入为11.30亿元，同比+24.18%，高于此前约20%的增幅预期；归母净"
topic_id: 45544881882512248
created_at: 2026-04-30T09:15:51.251+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# [太阳]【翱捷科技】26年ASIC业务进入释放，业绩超预期 [玫瑰]26Q1公司营业收入为11.30亿元，同比+24.18%，高于此前约20%的增幅预期；归母净

- 序号：237
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/45544881882512248)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

[太阳]【翱捷科技】26年ASIC业务进入释放，业绩超预期

[玫瑰]26Q1公司营业收入为11.30亿元，同比+24.18%，高于此前约20%的增幅预期；归母净利润-0.28亿元，同比大幅减亏0.94亿元。

[玫瑰]ASIC定制业务成为增长新引擎。公司ASIC业务自24年以来，在自身产品序列布局充分下开始重点转向外部项目，25年至今项目规模、在手订单快速增长，26年将进入落地、交付阶段！Q1已经实现收入1.88亿元，同比+73%。公司Q1毛利率30%，同比增加3.79个pct，我们判断也受益于ASIC业务结构提升。

[玫瑰]基本盘稳固，扩充AI增长点。公司目前已经切入AI眼镜、AI玩具等AI端侧产品，实现强大处理能力的同时兼顾低功耗，参考过去端侧产品国内芯片的份额增长路径，预计公司也有核心机会。

[玫瑰]费用整体下降，盈利拐点可期。由于股份支付减少，公司26Q1销售、管理、研发费用同比下降约9%，也进一步带来业绩的明显减亏，预计26年有望实现单季度扭亏为盈

## 总体总结

主题正文
1. [玫瑰]26Q1公司营业收入为11.30亿元，同比+24.18%，高于此前约20%的增幅预期；
2. 归母净利润-0.28亿元，同比大幅减亏0.94亿元。
3. [玫瑰]ASIC定制业务成为增长新引擎。
4. 公司ASIC业务自24年以来，在自身产品序列布局充分下开始重点转向外部项目，25年至今项目规模、在手订单快速增长，26年将进入落地、交付阶段！
5. 公司Q1毛利率30%，同比增加3.79个pct，我们判断也受益于ASIC业务结构提升。
6. [玫瑰]基本盘稳固，扩充AI增长点。
7. 公司目前已经切入AI眼镜、AI玩具等AI端侧产品，实现强大处理能力的同时兼顾低功耗，参考过去端侧产品国内芯片的份额增长路径，预计公司也有核心机会。
8. 由于股份支付减少，公司26Q1销售、管理、研发费用同比下降约9%，也进一步带来业绩的明显减亏，预计26年有望实现单季度扭亏为盈