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title: "玫瑰新增推荐国产算力标的【和顺石油】，奎芯价值被严重低估，看2倍市值空间 一句话解释为什么奎芯是严重低估：奎芯（和顺石油）跟数渡（万通发展）业务非常类似，芯片和"
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# 玫瑰新增推荐国产算力标的【和顺石油】，奎芯价值被严重低估，看2倍市值空间 一句话解释为什么奎芯是严重低估：奎芯（和顺石油）跟数渡（万通发展）业务非常类似，芯片和

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## 正文

玫瑰新增推荐国产算力标的【和顺石油】，奎芯价值被严重低估，看2倍市值空间

一句话解释为什么奎芯是严重低估：奎芯（和顺石油）跟数渡（万通发展）业务非常类似，芯片和芯片分成。但奎芯在产品矩阵、客户资源和业绩承诺三方面都优于数渡， 目前和顺石油50亿市值vs万通发展250亿市值，市场对和顺严重低估

1、算力高速接口产品比数渡全：数渡主要是PCE5.0，奎芯是国内目前最全的AI芯片连接协议企业，PCIE 5.0+UCIE

2、客户阵容比数渡更强：国内AI客户/存储厂商全覆盖（沐曦/璧刃/隧源，互联网大厂，国内两存&海外原厂）

3、财务比数渡硬：数渡业绩承诺25/26 8kw/5e vs 奎芯业绩承诺25/26 3e/4.5e (保守）

国产AI算力芯片IP+长鑫长存扩产双赛道卡位极佳

1、奎芯是国内少数实现UCIE接口IP量产的厂商，叠加 SerDes（32G）、PCIe（5.0）产品，构成 Chiplet 架构下的 “芯粒互联解决方案”，已服务头部算力芯片厂商，卡位国产算力芯片量产

2、存储高速接口 IP，覆盖全球核心存储厂商，绑定下游扩产红利，产品矩阵包含 HBM3/3E、LPDDR、ONFI （全球唯二的供应商）等存储接口 IP，已进入三星、海力士、长存、长鑫供应链，率先受益两存扩产

市值空间怎么看

市场目前给数渡科技300亿估值，万通发展收62.98%，对应万通发展增厚180亿市值

奎芯合理估值应该不低于数渡，按300亿估值算，和顺石油收34%成为控股，市值增量理应不低于100亿，公司石油主业40亿市值， 合计140亿目标市值，180%空间，目前和顺50亿市值，市场几乎没给收购的增量，赔率极高！

## 总体总结

主题正文
1. 但奎芯在产品矩阵、客户资源和业绩承诺三方面都优于数渡， 目前和顺石油50亿市值vs万通发展250亿市值，市场对和顺严重低估
2. 1、算力高速接口产品比数渡全：数渡主要是PCE5.0，奎芯是国内目前最全的AI芯片连接协议企业，PCIE 5.0+UCIE
3. 2、客户阵容比数渡更强：国内AI客户/存储厂商全覆盖（沐曦/璧刃/隧源，互联网大厂，国内两存&海外原厂）
4. 3、财务比数渡硬：数渡业绩承诺25/26 8kw/5e vs 奎芯业绩承诺25/26 3e/4.5e (保守）
5. 1、奎芯是国内少数实现UCIE接口IP量产的厂商，叠加 SerDes（32G）、PCIe（5.0）产品，构成 Chiplet 架构下的 “芯粒互联解决方案”，已服务头部算力芯片厂商，卡位国产算力芯片量产
6. 2、存储高速接口 IP，覆盖全球核心存储厂商，绑定下游扩产红利，产品矩阵包含 HBM3/3E、LPDDR、ONFI （全球唯二的供应商）等存储接口 IP，已进入三星、海力士、长存、长鑫供应链，率先受益两存扩产
7. 市场目前给数渡科技300亿估值，万通发展收62.98%，对应万通发展增厚180亿市值
8. 奎芯合理估值应该不低于数渡，按300亿估值算，和顺石油收34%成为控股，市值增量理应不低于100亿，公司石油主业40亿市值， 合计140亿目标市值，180%空间，目前和顺50亿市值，市场几乎没给收购的增量，赔率极高！