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title: "【申万宏源纺服】伟星股份（002003）一季报：营收符合预期，利润略低于预期，看好公司以国际化打开成长空间 4/27盘后发布26年一季报，营收符合预期，利润略低"
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# 【申万宏源纺服】伟星股份（002003）一季报：营收符合预期，利润略低于预期，看好公司以国际化打开成长空间 4/27盘后发布26年一季报，营收符合预期，利润略低

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【申万宏源纺服】伟星股份（002003）一季报：营收符合预期，利润略低于预期，看好公司以国际化打开成长空间

4/27盘后发布26年一季报，营收符合预期，利润略低于预期：

①26Q1营收10.4亿元（+6.2%），归母净利润9308万元（-7.2%），扣非归母净利润8840万元（-9.4%）。

②26年业绩目标：目标营业总收入53亿元（+10%），营业总成本45.4亿元，对应广义营业利润7.6亿元（+5.85%）。

26Q1毛利率38.4%（-0.4pct），期间费用率27.8%（+2.8pct），主要系财务费用率增长2.6pct，最终归母净利率8.9%（-1.3pct），扣非净利率8.5%（-1.5pct），盈利能力有所承压。

面向全球的中国服饰辅料行业民族企业，以国际化打开成长空间，我们维持盈利预测，预计26-28年归母净利润7.0/7.8/9.0亿元，对应PE为17/15/13倍，维持买入评级！

## 总体总结

主题正文
1. 【申万宏源纺服】伟星股份（002003）一季报：营收符合预期，利润略低于预期，看好公司以国际化打开成长空间
2. 4/27盘后发布26年一季报，营收符合预期，利润略低于预期：
3. ①26Q1营收10.4亿元（+6.2%），归母净利润9308万元（-7.2%），扣非归母净利润8840万元（-9.4%）。
4. ②26年业绩目标：目标营业总收入53亿元（+10%），营业总成本45.4亿元，对应广义营业利润7.6亿元（+5.85%）。
5. 26Q1毛利率38.4%（-0.4pct），期间费用率27.8%（+2.8pct），主要系财务费用率增长2.6pct，最终归母净利率8.9%（-1.3pct），扣非净利率8.5%（-1.5pct），盈利能力有所承压。
6. 面向全球的中国服饰辅料行业民族企业，以国际化打开成长空间，我们维持盈利预测，预计26-28年归母净利润7.0/7.8/9.0亿元，对应PE为17/15/13倍，维持买入评级！