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title: "光模块模拟弹性标的#帝奥微，看翻倍空间！# 变化：#拿到coherent的code# 复盘：coherent去年审厂、年初接触，目前拿到code并送样，产品包括"
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# 光模块模拟弹性标的#帝奥微，看翻倍空间！# 变化：#拿到coherent的code# 复盘：coherent去年审厂、年初接触，目前拿到code并送样，产品包括

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## 正文

光模块模拟弹性标的#帝奥微，看翻倍空间！#

变化：#拿到coherent的code#

复盘：coherent去年审厂、年初接触，目前拿到code并送样，产品包括模拟开关、负载开关、pmic、ldo等产品，26H2出货。未来送样更高价值量的AFE、TEC controller、模块电源等。

其他客户&规模：#公司单光模块价值量10美金，已稳定批量供应华工、光迅，25年收入2000-3000万 (收入占比约5%)，其他客户也在接触中，不排除导入可能性，#明后年光模块收入持续看翻倍以上增长。#

市值空间：①光模块：ASP $10，光迅+华工+coherent 1e只，公司15~20%份额，35%净利率，25x PE -->92~123e市值；②传统业务：25年5.3e，未来稳健增长，看50e+市值。

#市值目标142~173e，最新收盘73e，看翻倍空间！

## 总体总结

主题正文
1. 光模块模拟弹性标的#帝奥微，看翻倍空间！
2. 变化：#拿到coherent的code#
3. 复盘：coherent去年审厂、年初接触，目前拿到code并送样，产品包括模拟开关、负载开关、pmic、ldo等产品，26H2出货。
4. 未来送样更高价值量的AFE、TEC controller、模块电源等。
5. 其他客户&规模：#公司单光模块价值量10美金，已稳定批量供应华工、光迅，25年收入2000-3000万 (收入占比约5%)，其他客户也在接触中，不排除导入可能性，#明后年光模块收入持续看翻倍以上增长。
6. 市值空间：①光模块：ASP $10，光迅+华工+coherent 1e只，公司15~20%份额，35%净利率，25x PE -->92~123e市值；
7. ②传统业务：25年5.3e，未来稳健增长，看50e+市值。
8. #市值目标142~173e，最新收盘73e，看翻倍空间！