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# 【招商计算机】上周计算机板块下跌0.27%，算力租赁和国产芯片领涨 D.S.V4我们在4.12就强调DeepSeek将加剧国内算力紧缺-推荐【HW链+国产GPU

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## 正文

【招商计算机】上周计算机板块下跌0.27%，算力租赁和国产芯片领涨

D.S.V4我们在4.12就强调DeepSeek将加剧国内算力紧缺-推荐【HW链+国产GPU】，HW链主要：华丰、智微智能。国产GPU我们强化推荐【海光信息+中科曙光】：一方面随着智能体应用增加，承担系统编排、控制和数据处理任务的CPU需求增加，Intel、AMD的涨价和业绩都已印证；另一方面DeepSeek此前论文重点讲的Engram机制也是增加CPU的负载量。海光是国产CPU最好的标的；曙光股权价值折价大，且本身今年诸多积极变化。

26Q1计算机历史低配：机构加仓AI-Infra减仓应用。详情参见上图，抓紧业绩好的AIInfra：

继续坚定看好算力租赁！核心【协创、宏景】，新增杰创等。

招商计算机团队

刘玉萍/周翔宇/孟林

## 总体总结

主题正文
1. 【招商计算机】上周计算机板块下跌0.27%，算力租赁和国产芯片领涨
2. D.S.V4我们在4.12就强调DeepSeek将加剧国内算力紧缺-推荐【HW链+国产GPU】，HW链主要：华丰、智微智能。
3. 国产GPU我们强化推荐【海光信息+中科曙光】：一方面随着智能体应用增加，承担系统编排、控制和数据处理任务的CPU需求增加，Intel、AMD的涨价和业绩都已印证；
4. 另一方面DeepSeek此前论文重点讲的Engram机制也是增加CPU的负载量。
5. 曙光股权价值折价大，且本身今年诸多积极变化。
6. 26Q1计算机历史低配：机构加仓AI-Infra减仓应用。
7. 详情参见上图，抓紧业绩好的AIInfra：
8. 核心【协创、宏景】，新增杰创等。