---
title: "持续强call【芯碁微装 600e】【盛科通信2000e】都是翻倍空间 领导好，最近我们一直强call的芯碁微装和盛科通信大家讨论热度很高，主要关心市值测算，我"
topic_id: 22255882428581811
created_at: 2026-04-27T08:32:54.707+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 持续强call【芯碁微装 600e】【盛科通信2000e】都是翻倍空间 领导好，最近我们一直强call的芯碁微装和盛科通信大家讨论热度很高，主要关心市值测算，我

- 序号：472
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255882428581811)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

持续强call【芯碁微装 600e】【盛科通信2000e】都是翻倍空间

领导好，最近我们一直强call的芯碁微装和盛科通信大家讨论热度很高，主要关心市值测算，我们再汇报一下：

礼物【芯碁微装 600e市值目标】
1）PCB目标全球50%市占率对应40e收入8e利润，20倍pe对应160e市值；
2）IC载板国内目标30%份额对应10e收入2.5e利润给40倍对应100e市值；
3）激光钻目标20%份额20e收入对应5e利润给30倍对应150e市值；
仅这三个板块已经400e以上市值，4）CoWoS-L当前公司已经和龙头封测厂商合作，今年近20台以上的交付量，单价两千万左右，明年60台以上，对应12e收入3e以上利润，后年120台对应22e左右收入6e左右利润，假设按照明年3e利润给50倍对应150e市值
5）CoPoS封装公司目前已经给龙头客户即将送样，当前假设给50e期权市值
合计600e市值

礼物【盛科通信 2000e市值目标】
🧧主业与互联网Scale Out：300~400e市值，格局稳定向好，强“国产化”信号：其中包括1）金融、电力交通等传统行业支撑原有营收。2）运营商25年7月招标起，推行全国产化，从博通全系切换盛科，向市场传递强信号。对公司主业有明显增量提振。3）互联网白盒交换机陆续有所验证测试，积极对接大厂，卡位尚佳。
🧧增量：Scale Up叙事应该如何定价
假设看3年国产AI芯片非HW非HG出货300w颗，假设AI服务器全国产，若采用128卡超节点方案，则对应1.56w柜，假设柜内采用51.2T Switch芯片（需要16颗），ASP拍6w￥，对应225亿收入空间。假设盛科在225亿收入空间里拿40%份额对应90亿，36e利润，给50xPE，1800e市值。
结论：【盛科通信】300~400e主业与互联网Scale Out+1800e Scale Up叙事——目标市值看2200e，恳请领导重视❗

## 总体总结

主题正文
1. 1）PCB目标全球50%市占率对应40e收入8e利润，20倍pe对应160e市值；
2. 2）IC载板国内目标30%份额对应10e收入2.5e利润给40倍对应100e市值；
3. 3）激光钻目标20%份额20e收入对应5e利润给30倍对应150e市值；
4. 仅这三个板块已经400e以上市值，4）CoWoS-L当前公司已经和龙头封测厂商合作，今年近20台以上的交付量，单价两千万左右，明年60台以上，对应12e收入3e以上利润，后年120台对应22e左右收入6e左右利润，假设按照明年3e利润给50倍对应150e市值
5. 🧧主业与互联网Scale Out：300~400e市值，格局稳定向好，强“国产化”信号：其中包括1）金融、电力交通等传统行业支撑原有营收。
6. 假设看3年国产AI芯片非HW非HG出货300w颗，假设AI服务器全国产，若采用128卡超节点方案，则对应1.56w柜，假设柜内采用51.2T Switch芯片（需要16颗），ASP拍6w￥，对应225亿收入空间。
7. 假设盛科在225亿收入空间里拿40%份额对应90亿，36e利润，给50xPE，1800e市值。
8. 结论：【盛科通信】300~400e主业与互联网Scale Out+1800e Scale Up叙事——目标市值看2200e，恳请领导重视❗