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title: "🔥【国金机械-前沿制造】光铲子的必要性愈发明显，市场大大低估了行情的持续性 景气度：龙头公司旭创、新易盛资本开支爆发增长，中游设备订单持续上修！ 最看好测试：通"
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# 🔥【国金机械-前沿制造】光铲子的必要性愈发明显，市场大大低估了行情的持续性 景气度：龙头公司旭创、新易盛资本开支爆发增长，中游设备订单持续上修！ 最看好测试：通

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## 正文

🔥【国金机械-前沿制造】光铲子的必要性愈发明显，市场大大低估了行情的持续性

景气度：龙头公司旭创、新易盛资本开支爆发增长，中游设备订单持续上修！

最看好测试：通胀+紧缺+高价值量

再次强调我们最看好测试环节的三重通胀：
1️⃣ 国产化率提升：10→50%
2️⃣ 价格：速率提升→设备单价提升
3️⃣ 量：CPO时代→测试时间长→销量提升

紧缺：目前测试仪器一机难求，KEYSIGHT产能交付已经到9个月以上。

📈 投资建议：
1️⃣ 联讯仪器：光模块+CPO+晶圆全产业链龙头（明天上市，重视）
2️⃣ 华盛昌：收购伽兰特，订单超预期
3️⃣ 罗博特科：耦合设备龙头（光模块+CPO）
4️⃣ 科瑞技术：耦合设备北美大厂进展顺利
5️⃣ 优利德：子公司联讯代工
6️⃣ 华兴源创：收购普赛斯

## 总体总结

主题正文
1. 🔥【国金机械-前沿制造】光铲子的必要性愈发明显，市场大大低估了行情的持续性
2. 景气度：龙头公司旭创、新易盛资本开支爆发增长，中游设备订单持续上修！
3. 2️⃣ 价格：速率提升→设备单价提升
4. 紧缺：目前测试仪器一机难求，KEYSIGHT产能交付已经到9个月以上。
5. 1️⃣ 联讯仪器：光模块+CPO+晶圆全产业链龙头（明天上市，重视）
6. 2️⃣ 华盛昌：收购伽兰特，订单超预期
7. 3️⃣ 罗博特科：耦合设备龙头（光模块+CPO）