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title: "☎️【东吴上海金股推票会】会议纪要 计算机 王世杰：推荐品高股份（国产AI芯片预期差标的） 【核心逻辑】推理时代 FP4/FP8 计算精度成主流，国产算力芯片逐"
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# ☎️【东吴上海金股推票会】会议纪要 计算机 王世杰：推荐品高股份（国产AI芯片预期差标的） 【核心逻辑】推理时代 FP4/FP8 计算精度成主流，国产算力芯片逐

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## 正文

☎️【东吴上海金股推票会】会议纪要

计算机 王世杰：推荐品高股份（国产AI芯片预期差标的）

【核心逻辑】推理时代 FP4/FP8 计算精度成主流，国产算力芯片逐步支持，海外高端芯片受管制，国产替代优势显著。

【标的核心】品高股份持股江原科技 15%，二者交叉持股深度绑定，后续收购 / 控股确定性高；江原科技新款芯片T800已经投片，对标H800，多家大厂意向采购。

【业绩弹性】江原科技明年产能 20 万颗，收入预计 200 亿、利润 80 亿，对应市值 2400 亿；品高股份持股 15% 对应目标市值 360 亿，当前仅 130 亿，弹性极大。

机械 周尔双：重点推荐光模块设备赛道（行业爆发元年）

【行业逻辑】800G/1.6T 光模块迭代，手工制造无法满足需求，自动化设备刚需爆发；龙头海外扩产进一步推升设备需求，赛道复刻光伏 / 锂电/半导体设备高增长。

【核心标的】

普源精电：采样示波器国产替代核心，绑定苏州龙头客户（同在苏州），110ghz新品即将推出=对标keysight；

凯格精机：光模块自动化组装线订单爆发，今年为产业化元年；

奥特维：AI 检测设备海外独供龙头，订单井喷，估值低位。

电新 朱家佟：重点推荐钠电池赛道（国家战略大方向，绑定储能想象空间大）

【核心逻辑】：碳酸锂强周期，钠电池此前作为补涨来交易，但核心点在于已成为国家战略层面核心选择，转变为新技术的产业大趋势，与储能强绑定想象空间足够大，行业已进入催化密集期

【核心标的】：

维科技术：钠电池在手订单第一，海外高毛利订单落地，情绪龙头弹性大

鼎盛新材：铝箔用量翻倍，布局无负极技术，业绩确定性强

欢迎预约路演进一步深入交流👏

## 总体总结

主题正文
1. 【核心逻辑】推理时代 FP4/FP8 计算精度成主流，国产算力芯片逐步支持，海外高端芯片受管制，国产替代优势显著。
2. 【标的核心】品高股份持股江原科技 15%，二者交叉持股深度绑定，后续收购 / 控股确定性高；
3. 【业绩弹性】江原科技明年产能 20 万颗，收入预计 200 亿、利润 80 亿，对应市值 2400 亿；
4. 龙头海外扩产进一步推升设备需求，赛道复刻光伏 / 锂电/半导体设备高增长。
5. 普源精电：采样示波器国产替代核心，绑定苏州龙头客户（同在苏州），110ghz新品即将推出=对标keysight；
6. 电新 朱家佟：重点推荐钠电池赛道（国家战略大方向，绑定储能想象空间大）
7. 【核心逻辑】：碳酸锂强周期，钠电池此前作为补涨来交易，但核心点在于已成为国家战略层面核心选择，转变为新技术的产业大趋势，与储能强绑定想象空间足够大，行业已进入催化密集期
8. 维科技术：钠电池在手订单第一，海外高毛利订单落地，情绪龙头弹性大