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title: "持续关注国产算力产业链投资机遇 [庆祝]DeepSeek V4的预览版本正式上线并同步开源，拥有百万字超长上下文，发布有pro和flash两个版本，交付质量接近"
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# 持续关注国产算力产业链投资机遇 [庆祝]DeepSeek V4的预览版本正式上线并同步开源，拥有百万字超长上下文，发布有pro和flash两个版本，交付质量接近

- 序号：017
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## 正文

持续关注国产算力产业链投资机遇

[庆祝]DeepSeek V4的预览版本正式上线并同步开源，拥有百万字超长上下文，发布有pro和flash两个版本，交付质量接近 Opus 4.6 非思考模式。并注明预计下半年昇腾950超节点上市后，pro版本会大幅度下降。我们认为DS本次新产品发布，针对昇腾优化，会显著促进国产算力的迭代。我们建议关注国产替代、昇腾产业链、先进封装和超节点环节。

[庆祝]产业链标的：
国产替代：中芯国际、华虹公司、聚和材料等
国产算力卡：寒武纪、海光、芯原等
昇腾产业链：杰华特、华丰等
先进封装：盛合晶微、甬矽电子、长电/通富、佰维存储等
超节点：盛科通信、华勤技术等

风险提示：行业竞争加剧

## 总体总结

主题正文
1. 持续关注国产算力产业链投资机遇
2. [庆祝]DeepSeek V4的预览版本正式上线并同步开源，拥有百万字超长上下文，发布有pro和flash两个版本，交付质量接近 Opus 4.6 非思考模式。
3. 并注明预计下半年昇腾950超节点上市后，pro版本会大幅度下降。
4. 我们认为DS本次新产品发布，针对昇腾优化，会显著促进国产算力的迭代。
5. 我们建议关注国产替代、昇腾产业链、先进封装和超节点环节。
6. 国产替代：中芯国际、华虹公司、聚和材料等
7. 先进封装：盛合晶微、甬矽电子、长电/通富、佰维存储等
8. 风险提示：行业竞争加剧