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title: "【ZX机械】周观点及活动更新——20260419 [红包]#边际变化# （1）AI装备 AI PCB：【DTGK】26Q1业绩及利润率水平超预期，涨价、扩产、材"
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# 【ZX机械】周观点及活动更新——20260419 [红包]#边际变化# （1）AI装备 AI PCB：【DTGK】26Q1业绩及利润率水平超预期，涨价、扩产、材

- 序号：429
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## 正文

【ZX机械】周观点及活动更新——20260419

[红包]#边际变化#

（1）AI装备
AI PCB：【DTGK】26Q1业绩及利润率水平超预期，涨价、扩产、材料升级多重催化；
玻璃基板：台积电对大尺寸封装指引乐观，推荐【帝尔激光】，公司是产业化最快的TGV设备厂、已拿到出口订单；
燃气轮机：推荐【杰瑞股份】，公司26Q1业绩超预期，核心原因为燃机交付规模&利润率超预期；推荐【豪迈科技】，公司大力度扩产高端能源装备零部件25万吨，聚焦燃机、风电等能源类部件；

（2）光模块需求爆发，厂商资本开支加速，建议关注设备板块机会，推荐【博众精工、埃科光电】；

（3）工程机械：主机厂Q1可能普遍面临一定汇兑损失规模，但放眼中期，国内温和复苏+中企加速出海趋势未改，推荐【三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、柳工】；

（4）固态设备：看好Q2板块配置机会，核心催化包括头部厂商固态设备招标、4月底北京车展、5月中CIBF展会等，推荐【先导智能、杭可科技、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术、联赢激光】；

（5）机器人：T V3发布临门一脚，看好【恒立液压、兆威机电、统联精密、科森科技】；模型训练及物理AI建议关注【群核科技】；机器人马拉松举办，荣耀机器人产业链【领益智造、奥比中光】；

（6）船舶：【ST松发】周一摘帽， 恒力重工是本轮造船景气周期发展速度最快、产能扩张最大以及最具成长性的重启民营船企，未来盈利弹性可期，重点推荐。

[红包]#过去一周电话会&调研重点汇总（欢迎联系我们交流、索取资料）

（1）AI相关：鼎泰高科26Q1业绩交流、杰瑞股份26Q1业绩交流；
（2）新能源装备：杭可科技年报交流；
（3）机器人：华沿机器人、禾赛科技调研
（4）出口产业链：浙江鼎力年报交流。

## 总体总结

主题正文
1. AI PCB：【DTGK】26Q1业绩及利润率水平超预期，涨价、扩产、材料升级多重催化；
2. 玻璃基板：台积电对大尺寸封装指引乐观，推荐【帝尔激光】，公司是产业化最快的TGV设备厂、已拿到出口订单；
3. 燃气轮机：推荐【杰瑞股份】，公司26Q1业绩超预期，核心原因为燃机交付规模&利润率超预期；
4. （2）光模块需求爆发，厂商资本开支加速，建议关注设备板块机会，推荐【博众精工、埃科光电】；
5. （3）工程机械：主机厂Q1可能普遍面临一定汇兑损失规模，但放眼中期，国内温和复苏+中企加速出海趋势未改，推荐【三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、柳工】；
6. （4）固态设备：看好Q2板块配置机会，核心催化包括头部厂商固态设备招标、4月底北京车展、5月中CIBF展会等，推荐【先导智能、杭可科技、纳科诺尔、宏工科技、先惠技术、联赢激光】；
7. 模型训练及物理AI建议关注【群核科技】；
8. （6）船舶：【ST松发】周一摘帽， 恒力重工是本轮造船景气周期发展速度最快、产能扩张最大以及最具成长性的重启民营船企，未来盈利弹性可期，重点推荐。