--- title: "# 东方国信：三位一体国产算力核心标的，戴维斯双击在即 东方国信（300166）是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算" topic_id: 82255885542822842 created_at: 2026-04-20T19:13:52.570+0800 source: zsxq type: topic cssclasses: zsxq-vault --- # # 东方国信：三位一体国产算力核心标的，戴维斯双击在即 东方国信（300166）是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算 - 序号：155 - 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/82255885542822842) - 附件：图片 0，音频 0，文档 0 - 音频文件：_无音频_ ## 图片 _无图片_ ## 正文 # 东方国信：三位一体国产算力核心标的，戴维斯双击在即 东方国信（300166）是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算力运营全链条的标的，4 月下旬将迎来多重催化，估值逻辑正从传统软件商向国家级算力运营商重构。 4 月 7 日，DeepSeek 宣布 V4 版本 100% 运行于华为昇腾 950PR 芯片，全栈脱离英伟达 CUDA 生态，月底将以 Apache 2.0 协议开源。这标志着 “中国芯片 + 中国模型” 自主闭环正式成型，国产算力替代进入加速期，企业从 CUDA 向 CANN 的迁移需求将迎来爆发。 东方国信的核心壁垒清晰：一是与华为昇腾全栈合作，已完成硬件适配、模型迁移交付，是国内少数具备大规模迁移能力的服务商；二是投建内蒙古 10 万 P 智算中心，已部分投产并锁定客户，同时收购全国最大 C 端算力平台 AutoDL，形成 B+C 端算力双轮驱动；三是 A 股唯一实现 “算力银行 + 算力超市” 双模式商业化验证的公司，精准匹配工信部普惠算力政策。 业绩方面，2026 年传统软件业务稳健增长，叠加算力租赁、AutoDL 及模型迁移增量，中性测算全年净利润约 5.8 亿元。给予行业平均 45 倍 PE，对应 261 亿市值，较当前 185 亿有近 40% 上涨空间，乐观情况下有望翻倍。 4 月下旬 DeepSeek V4 发布、华为昇腾 950PR 大规模出货、普惠算力政策持续加码，三重催化叠加，时间窗口明确。 ## 总体总结 主题正文 1. 东方国信（300166）是 A 股唯一同时具备DeepSeek V4 生态 + 华为昇腾深度绑定 + 算力运营全链条的标的，4 月下旬将迎来多重催化，估值逻辑正从传统软件商向国家级算力运营商重构。 2. 4 月 7 日，DeepSeek 宣布 V4 版本 100% 运行于华为昇腾 950PR 芯片，全栈脱离英伟达 CUDA 生态，月底将以 Apache 2.0 协议开源。 3. 这标志着 “中国芯片 + 中国模型” 自主闭环正式成型，国产算力替代进入加速期，企业从 CUDA 向 CANN 的迁移需求将迎来爆发。 4. 东方国信的核心壁垒清晰：一是与华为昇腾全栈合作，已完成硬件适配、模型迁移交付，是国内少数具备大规模迁移能力的服务商； 5. 二是投建内蒙古 10 万 P 智算中心，已部分投产并锁定客户，同时收购全国最大 C 端算力平台 AutoDL，形成 B+C 端算力双轮驱动； 6. 业绩方面，2026 年传统软件业务稳健增长，叠加算力租赁、AutoDL 及模型迁移增量，中性测算全年净利润约 5.8 亿元。 7. 给予行业平均 45 倍 PE，对应 261 亿市值，较当前 185 亿有近 40% 上涨空间，乐观情况下有望翻倍。 8. 4 月下旬 DeepSeek V4 发布、华为昇腾 950PR 大规模出货、普惠算力政策持续加码，三重催化叠加，时间窗口明确。