---
title: "光模块 “超级周期”引领磷化铟需求爆发，国产龙头【云南锗业】扩产 AI算力持续爆发，驱动800G/1.6T高速光模块需求放量，上游EML等光芯片全面缺货，磷化铟"
topic_id: 22255851482414521
created_at: 2026-04-19T20:51:36.466+0800
source: zsxq
type: topic
cssclasses: zsxq-vault
---

# 光模块 “超级周期”引领磷化铟需求爆发，国产龙头【云南锗业】扩产 AI算力持续爆发，驱动800G/1.6T高速光模块需求放量，上游EML等光芯片全面缺货，磷化铟

- 序号：048
- 星球链接：[打开网页](https://wx.zsxq.com/group/15522451881222/topic/22255851482414521)
- 附件：图片 0，音频 0，文档 0
- 音频文件：_无音频_

## 图片

_无图片_

## 正文

光模块 “超级周期”引领磷化铟需求爆发，国产龙头【云南锗业】扩产

AI算力持续爆发，驱动800G/1.6T高速光模块需求放量，上游EML等光芯片全面缺货，磷化铟衬底全球产能高度集中、供需缺口近70%，叠加国内稀土管制政策，国产化替代进程全面加速。

是国内6英寸磷化铟衬底量产龙头，控股子公司云南鑫耀实现磷化铟衬底全链路国产化，产品良率超70%，已通过华为、中际旭创核心供应链认证，客户壁垒深厚。

公司现有2-4英寸磷化铟衬底年产能15万片，拟投资1.89亿元扩建产能，达产后总产能将提升至45万片/年，精准承接行业需求，充分受益磷化铟量价齐升与国产替代双重红利。 #云南锗业

## 总体总结

主题正文
1. 光模块 “超级周期”引领磷化铟需求爆发，国产龙头【云南锗业】扩产
2. AI算力持续爆发，驱动800G/1.6T高速光模块需求放量，上游EML等光芯片全面缺货，磷化铟衬底全球产能高度集中、供需缺口近70%，叠加国内稀土管制政策，国产化替代进程全面加速。
3. 是国内6英寸磷化铟衬底量产龙头，控股子公司云南鑫耀实现磷化铟衬底全链路国产化，产品良率超70%，已通过华为、中际旭创核心供应链认证，客户壁垒深厚。
4. 公司现有2-4英寸磷化铟衬底年产能15万片，拟投资1.89亿元扩建产能，达产后总产能将提升至45万片/年，精准承接行业需求，充分受益磷化铟量价齐升与国产替代双重红利。