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title: "[红包]【财通地产】买在共识尚未形成之时——一致预期将被逐步修正 [烟花]#目前市场的一致预期是：1）只有上海好，主要受到政策影响，其他城市未必好；2）上海只有"
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# [红包]【财通地产】买在共识尚未形成之时——一致预期将被逐步修正 [烟花]#目前市场的一致预期是：1）只有上海好，主要受到政策影响，其他城市未必好；2）上海只有

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## 正文

[红包]【财通地产】买在共识尚未形成之时——一致预期将被逐步修正

[烟花]#目前市场的一致预期是：1）只有上海好，主要受到政策影响，其他城市未必好；2）上海只有刚需房企稳；3）货币政策今年没有很大空间。

[烟花]#二季度有望见到一致预期的逐步修正。原因如下：1）我们是全市场最早反复提醒投资人的团队，今年务必重视公积金的影响，房贷的边际利率已逐步由公积金利率决定；2）挂牌量持续下降的趋势仍在延续；3）人民币升值趋势下国内货币政策空间被打开。

[烟花]#虽然本轮周期资金很难在城市间流动但信心却可以。上海的置换链条正在启动，价格正呈现自下而上企稳态势，其他城市的企稳也会滞后逐步出现。目前的板块行情仍处于共识尚未形成的估值修复阶段，但参考海外和国内过往周期经验，往往也是回报最丰厚的阶段。A股推荐：滨江集团、新城控股、招商蛇口，建议关注：我爱我家；港股推荐：华润置地、绿城中国、建发国际集团，建议关注中海宏洋、中国金茂。

## 总体总结

主题正文
1. [烟花]#目前市场的一致预期是：1）只有上海好，主要受到政策影响，其他城市未必好；
2. 原因如下：1）我们是全市场最早反复提醒投资人的团队，今年务必重视公积金的影响，房贷的边际利率已逐步由公积金利率决定；
3. 2）挂牌量持续下降的趋势仍在延续；
4. 3）人民币升值趋势下国内货币政策空间被打开。
5. 上海的置换链条正在启动，价格正呈现自下而上企稳态势，其他城市的企稳也会滞后逐步出现。
6. 目前的板块行情仍处于共识尚未形成的估值修复阶段，但参考海外和国内过往周期经验，往往也是回报最丰厚的阶段。
7. A股推荐：滨江集团、新城控股、招商蛇口，建议关注：我爱我家；
8. 港股推荐：华润置地、绿城中国、建发国际集团，建议关注中海宏洋、中国金茂。